- •Министерство сельского хозяйства рф
- •Методические рекомендации для выполнения практических занятий по дисциплине "Корпоративные финансы"
- •Содержание
- •Введение
- •Тема № 1. Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов.
- •Термины и определения. (подберите каждому термину его определение)
- •Тема № 2.Общая характеристика финансов агарных формирований.
- •Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана.
- •1. В какой части баланса предприятия представлена совокупность его имущественных прав?
- •Тема № 3. Издержки, доход, прибыль корпорации
- •Основные реализационные показатели деятельности предприятия.
- •Состав и структура расходов по обычным видам деятельности предприятия
- •Формирование финансовых результатов деятельности предприятия.
- •Криптограмма
- •Анализ состава и структуры активов предприятия за 20..Г.
- •Анализ состава и структуры основных средств предприятия за 20..Г.
- •Анализ финансирования долгосрочных инвестиций предприятия
- •Расчет затрат и источников финансирования капитальных вложений в ао «Исток»
- •Состав и структура оборотных средств
- •Наличие собственных оборотных средств _____________20..Г. (тыс. Руб.)
- •Тема № 6. Управление собственным капиталом.
- •Тема №7. Управление заемным капиталом
- •Верно / неверно данное выражение (да /нет)
- •Подберите каждому термину его определение.
- •Криптограмма
- •Тема №8. Управление денежными потоками
- •Верно/неверно данное выражение (да/нет)
- •Криптограмма
- •Криптограмма 2
- •Тема 9: Финансовое оздоровление сельскохозяйственных товаропроизводителей.
- •Тема 10: Государственная поддержка сельскохозяйственного производства
- •Список литературы
- •Литература, имеющаяся в библиотеке тгсха
Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана.
Вероятность банкротства |
Значение показателей |
Фактические данные по хозяйству |
Высокая Средняя Вероятность не велика Вероятность мала |
Z < 1,8 1,81 < Z < 2,7 2,71 < Z < 2,9 3,0 < Z |
|
ТЕСТ
1. В какой части баланса предприятия представлена совокупность его имущественных прав?
а) в активе;
б) в пассиве.
2. В какой части баланса представлены источники финансирования предприятия?
а) в активе;
б) в пассиве.
3. Капитал – это финансовые ресурсы, направляемые на:
а) потребление;
б) развитие производственно-торгового процесса;
в) содержание и развитие объектов непроизводственной сферы.
4. Процесс перехода от сегодняшней стоимости капитала к его будущей стоимости есть:
а) дисконтирование;
б) компаудинг.
5. Процесс приведения денежной суммы будущего периода к текущему представляет собой:
а) дисконтирование;
б) компаудинг.
6. Каким способом следует воспользоваться для приведения денежной суммы к будущему уровню при равномерных годовых поступлениях?
а) комапаудингом;
б) аннуитетом.
7. В какой части баланса предприятия находятся сведения о размере оборотных средств?
а) в активе;
б) в пассиве.
8. Что представляет собой стоимость капитала предприятия?
а) итог пассива баланса;
б) норму прибыли, которую предлагает предприятие за свои ценные бумаги для поддержания их рыночной стоимости.
9. Что такое индексация?
а) способ сохранение реальной величины денежных ресурсов по их
покупательной способности в период инфляции;
б) способ преумножения реальной величины денежных ресурсов в период инфляции.
10. В какой части баланса предприятия находятся сведения о размере заемных средств?
а) в активе;
б) в пассиве.
ТЕСТ
Верно / неверно данное выражение (да / нет).
К нематериальным активам относится репутация фирмы.
На земельные участки начисляются амортизационные отчисления.
Мэрджер – это поглощение одной фирмой другой фирмы.
Финансы фирмы – это ее денежные средства.
Капитал появился раньше денег.
Индексация – это способ сохранение реальной величины денежных ресурсов в условиях инфляции.
Деньги – это товар.
Покупательная способность денег в период инфляции увеличивается.
Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги и финансовые активы.
Чистая прибыль – это то же, что и валовая прибыль.
Инвестор – покупатель акций, получающий право на часть доходов предприятия и на участие в управлении им.
Выручка от реализации продукции и товарооборот – это одно и то же.
Бартер – это прямой товарообмен.
Фонд накопления показывает рост имущественного состояния предприятия, увеличение его собственных средств.
Агрессивный инвестор склонен к меньшей степени риска
Тема № 3. Издержки, доход, прибыль корпорации
Прибыль – это основной источник финансирования прироста основных и оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней. На величину прибыли оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта. Формирование прибыли можно показать следующим образом:
ЧП=ВП (В-С)-УР-КР (ПП)+(ПД-ПР) (ПдоН)-НП, где:
ЧП – чистая прибыль;
ВП – валовая прибыль;
ПП - прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
ПД и ПР – прочие доходы и прочие расходы;
П до Н – прибыль до налогообложения;
НП – налог на прибыль.
Задание 3.1: Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия.
Цель задания:
Составить плановый расчет прибыли и выручки от реализации продукции, работ и услуг и других финансовых результатов в расчетной форме производственно-финансового плана предприятия.
Определить прибыль от реализации каждого вида продукции и в целом по хозяйству за год.
Определить уровень рентабельности каждого вида продукции и хозяйства в целом.
Рассчитать среднюю цену реализации 1ц. зерна, молока, мяса КРС.
Таблица 3.1
Планирование финансового результата от реализации.
Виды продук ции |
Продажа | ||||||||||||||||||||
|
Государству- ГМЗ и МК |
По договорам, по свобод. ценам |
Работникам хозяйства |
Прочие направления | |||||||||||||||||
|
Кол-во, ц. |
Выручка |
Кол-во, ц. |
Выручка |
Кол-во, ц. |
Выручка |
Кол-во, ц. |
Выручка | |||||||||||||
|
|
За ед. |
всего |
|
За ед. |
всего |
|
За ед. |
всего |
|
За ед. |
всего | |||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
продолжение таблицы 3.1
Реализация всего |
Себестоимость реализации продукции |
Результат, тыс. руб. |
Уровень рентабель- ности, % | ||||||||||||||
Кол-во, ц. |
Выручка |
Производственная |
Реализационные расходы |
Всего, руб. |
Прибыль |
Убыток |
| ||||||||||
|
За ед. |
Всего |
За ед. |
Всего |
|
|
|
|
| ||||||||
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.2
Исходные данные для расчета таблицы 3.1
Виды продукции и каналы реализации |
Ед. измерения |
Количество |
Цена реализации, 1ц., руб. |
Производственная себестоимость 1ц., руб. |
Не возмещаемые расходы по реализации, 1ц, руб. |
1.Молоко: |
ц |
|
|
1200 |
|
- ГМЗ |
|
10100 |
1400 |
|
150 |
-Продажа предприятиям по договорам |
|
15000 |
1300 |
|
|
-Продажа своим работникам |
|
1600 |
1000 |
|
|
-Прочая |
|
2000 |
1360 |
|
|
2.КРС на мясо: |
ц |
|
|
12000 |
|
-Мясокомбинат: *высшей упитанности * ниже средней упитанности |
|
1000
800 |
14500
13000 |
|
110
110 |
-Продажа своим работникам |
|
500 |
12500 |
|
|
-Прочая продажа |
|
420 |
13500 |
|
|
3.Свиньи |
ц |
|
|
|
|
-Мясокомбинат |
|
72 |
15000 |
12700 |
|
-Прочая продажа |
|
66 |
16000 |
|
|
4.Итого по животноводству |
|
|
|
|
|
5.Зерно: |
ц |
|
|
340 |
|
-Продажа предприятиям по договорам |
|
800 |
500 |
|
|
-Прочая |
|
4000 |
350 |
|
|
6.Картофель: |
ц |
|
|
|
|
-Прочая продажа |
|
1000 |
9000 |
7800 |
|
7.Итого по растениеводству |
|
|
|
|
|
Кроме того, реализация прочей продукции, работ и услуг: производственная себестоимость 70тыс. руб., выручка от реализации 50тыс. руб.
Задание 3.2:Прогнозирование реализации и прочего выбытия основных средств на предприятиях.
Цель задания: Составить прогноз финансового результата от реализации и прочего выбытия основных средств на предприятии.
Исходные данные: В соответствии с планом движения основных средств предприятие намечает реализовать в апреле автомобиль ГАЗ-53 балансовой стоимости 535 тыс. руб. / износ 60% / по договорной цене за 160,5 тыс. руб. Кроме того, в июне планируется разобрать полностью изношенное помещение кирпичного склада с первоначальной стоимостью 152,5 тыс. руб. Предполагаемые расходы по сносу и разборке здания - 16,2 тыс. руб., стоимость кирпича в оценке возможной реализации - 19,4 тыс. руб.
Таблица 3.3
Прогноз финансовых результатов от выбытия основных средств.
Показатель |
Прибыль, тыс. руб. |
Убыток, тыс. руб. |
Результат от реализации автомобиля ГАЗ-53 |
|
|
Результат от разборки кирпичного склада |
|
|
ИТОГО |
|
|
Задание 3.3: Формирование и распределение финансовых результатов деятельности предприятия
Цель задания: Рассчитать и распределить нераспределенную прибыль (убыток) отчетного периода, используя финансовый результат от реализации продукции (работ и услуг) из задания 3.1, финансовый результат от выбытия основных средств из задания 3.2. Кроме того хозяйства получило доходы по ценным бумагам (дивиденды по акциям) в сумме 150тыс. руб., субсидии на продукцию животноводства в сумме 120тыс. руб. Нераспределенная прибыль направляется (условно):
в резервный фонд – 5%;
на благотворительные цели – 2,5%;
остальная часть остается нераспределенной.
Задание 3.4
Цель задания: По годовому отчету сельскохозяйственного предприятия (формы 9 и 13АПК) рассчитать цену реализации, показатели рентабельности и окупаемости затрат трех основных видов продукции.
Таблица 3.4