3. Анализ состава и структуры собственного капитала и эффективность его использования на предприятии ооо «Курский завод «Аккумулятор»

3.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия ооо «Курский завод «Аккумулятор»

Финансово-экономическая характеристика предприятия ООО «Курский завод «Аккумулятор» включает: анализ размера имущества, капитала и основных показателей рыночной устойчивости.

Характеристику предприятия ООО «Курский завод «Аккумулятор» начнём с анализа производственно-экономического потенциала (таблица 4).

Таблица 4

Производственно-экономический потенциал предприятия

Показатели	2006г	2007г.	2008г.	2008г. в % к 2006г.
1	2	3	4	5
Среднесписочная численность работников, чел. в т.ч. занятых в производстве	2221 2116	2091 1985	1762 1662	79,3 78,5
Собственный капитал, тыс. руб.	117 429	150 865	132 788	113,1
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	- 278417	- 237444	- 271904	127,8
Затраты на производство, тыс. руб.	1 088 278	1395897	1750895	160,9
Основные средства, тыс. руб.	173268	165362	170438	98,4

Среднесписочная численность работников снизилась на 20,7%; численность работников занятых в производстве также снизилась на 21,5%; удельный вес ППП в 2008 году снизился на 1%, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Затраты на производство на предприятии увеличились на 60,9%; стоимость основных средств снизилась на 1,6%; собственный капитал увеличился на 13,1%, вслед за ним увеличились собственные оборотные средства на 27,8%.

В целом производственный потенциал предприятия ООО «Курский завод «Аккумулятор» отрицателен.

Проанализируем экономическую эффективность производства на предприятии ООО «Курский завод «Аккумулятор» (таблица 5).

Таблица 5

Экономическая эффективность производства

Показатели	2006г	2007г.	2008г.	2008г. в % к 2006г.
1	2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	1 125 960	1 502709	1950359	173,2
На 1 работника, тыс. руб.	506,9	718,66	1 106,9	218,4
На 100 руб. основных средств	649,8	908,7	1144,3	176,1
На 1 руб. затрат, руб.	1,04	1,08	1,11	106,7
Валовая прибыль, тыс. руб.	182 368	329 951	431 501	236,6
На 1 работника, тыс. руб.	82,1	157,8	244,9	298,3
Прибыль (убыток), тыс. руб.	- 60 987	33 436	11 923	119,6
Рентабельность, %	- 5,4	2,2	0,6	111,1

За анализируемый период выручка предприятия увеличилась на 73,2%. Выручка на одного работника предприятии увеличилась на 118,4%; на 100 руб. основных средств увеличилась на 76,1%; на 1 руб. затрат увеличилась на 6,7%. Валовая прибыль предприятия увеличилась в целом на 136,6%; на 1 работника она увеличилась на 198,3%. Несмотря на то, что в 2006 году предприятие получило убыток по основной деятельности уже в 2007 году за счёт прочих доходов, за счёт процентов к уплате предприятие получает 33 436 тыс. руб., но в 2008 году за счёт увеличения коммерческих и управленческих расходов, а также из-за штрафов и убытков от операций по иностранной валюте предприятие получает на 21 513 тыс. руб. меньше. В общем итоге за анализируемый период прибыль увеличилась на 19,6%. В зависимости от прибыли меняется рентабельность предприятии, мы видим, что в 2007 году рентабельность увеличилась на 7,6%, но в 2008 году рентабельность уменьшилась на 1,6%. Такая непостоянность говорит о том, что предприятие работает неэффективно.

Рассмотрим состав и структуру имущества предприятия ООО «Курский завод «Аккумулятор» (таблица 6).

Таблица 6

Состав и структура имущества предприятия, тыс. руб.

Разделы и статьи баланса	2006г.	2007г.	2008г.
1	2	3	4
Имущество, всего: (итог баланса)	802 101	1 049 830	1 233 494
1. Внеоборотные активы	395 846	388 309	404 692
- в % ко всему имуществу	49,4	37,0	32,8
2. Оборотные активы	406 259	661 521	828 802
- в % ко всему имуществу	50,7	63,0	67,2
2.1. Запасы	223 982	317 507	244 970
- в % к оборотным активам	55,1	50,0	29,6
2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	57 432	29029	41 328
- в % к оборотным активам	14,1	4,4	5,0
2.3. Дебиторская задолженность	97 753	300 346	528 602
- в % к оборотным активам	24,1	45,4	63,8

Имущество предприятия за анализируемый период увеличилось на 53,8%, вместе с этим снизилась доля внеоборотных активов на 33,6% и увеличилась доля оборотных активов на 32,5%, что в основном связано с ростом краткосрочной дебиторской задолженности, доля которой увеличилась 164,7%. При этом доля запасов снизилась на 46,3%, также снизилась доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 64,5%. Увеличение дебиторской задолженности и уменьшение остатков готовой продукции при снижении денежных средств свидетельствует об ухудшении оплаты отгруженной продукции, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Проанализируем состав и структуру источников формирования имущества предприятии ООО «Курский завод «Аккумулятор» (таблица 7).

Таблица 7

Состав и структура источников формирования имущества, тыс. руб.

Разделы и статьи баланса	2006г.	2007г.	2008г.
1	2	3	4
Источники финансирования всего: (итог баланса)	802 105	1 049 830	1 233 494
1. Собственный капитал	117 429	150 865	132 788
- в % ко всем источникам финансирования	14,5	14,4	10,8
2. Заемный капитал	684676	898965	1100706
- в % ко всем источникам финансирования	85,5	85,6	89,2
2.1. Долгосрочные пассивы	250 880	204 230	331 814
- в % к заемному капиталу	36,6	22,7	30,2
2.2. Краткосрочные пассивы	433 796	694 735	768 892
- в % к заемному капиталу	63,4	77,3	69,8
из них: кредиторская задолженность	188 297	368 203	462697
-в % к заемному капиталу	27,5	41,0	42,0

Финансы предприятия состоят из собственного и заёмного капитала, причем доля заёмного капитала за анализируемый период увеличилась на 4,3%, а доля собственного капитала уменьшилась на 25,5%. Это говорит о том, что предприятие почти полностью зависит от средств финансирования, т. к. уже в 2008 году доля заёмного капитала составляет 89,2%, причем 42,0% приходится на кредиторскую задолженность. Предприятие ООО «Курский завод «Аккумулятор» не способно к самофинансированию, что увеличивает риск банкротства.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Проанализируем эти показатели (таблица 8).

Таблица 8

Оценка платёжеспособности предприятия

Показатели	Рекомендуемое значение	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,7	0,1	0,04	0,05	- 0,05
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8	0,4	0,5	0,7	+ 0,3
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,0-3,0	0,9	1,0	1,8	+ 0,9
4. Коэффициент финансовой независимости	Не менее 0,5	0,15	0,14	0,11	- 0,04

Почти все показатели платёжеспособности не соответствуют нормативному значению и имеют крайне низкие значения. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к снижению. Так, в 2006 году за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений могло быть погашено 13% краткосрочных обязательств, а в 2007 – 2008 гг. – лишь 4 – 5%. Рост коэффициентов срочной и текущей ликвидности в большей степени обусловлен увеличением суммы дебиторской задолженности в текущих активах организации. Следует отметить, что в 2008 году лишь коэффициент срочной ликвидности соответствует рекомендуемому значению. Доля собственных средств в активах предприятия в 2006 году составляет 15%, 2007 году – 14%, 2008 году – 11%. Все это свидетельствует в 2006 – 2008 гг. предприятие находилось в кризисном состоянии, при котором ООО «КЗА» полностью зависело от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов не хватало для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов происходило за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.