- •Курсовая работа
- •Введение
- •Общая характеристика оао «Новатэк»
- •2. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
- •2.1. Предварительная оценка финансового состояния организации
- •Анализ динамики и структуры внеоборотных активов
- •Анализ динамики и структуры оборотных активов
- •2.2 Анализ ликвидности
- •Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса оао «Новатэк»
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
- •Оценка типа финансового состояния организации
- •2.4 Анализ возможной неплатежеспособности организации
- •2.5 Анализ деловой активности организации
- •Расчет и оценка показателей деловой активности организации
- •2.6 Общий вывод по разделу 2
- •3.Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации
- •3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •3.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •3.3 Факторный анализ чистой прибыли
- •Анализ чистой прибыли организации
- •Факторы роста и снижения чистой прибыли
- •Анализ финансового результата от прочей деятельности организации
- •3.4 Общий вывод по разделу 3
- •4. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации
- •4.1 Расчет и оценка показателей рентабельности
- •4.2 Факторный анализ рентабельности продаж
- •4.3 Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь
- •4.4 Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности
- •4.5 Расчет и оценка эффекта финансового рычага
- •4.5 Общий вывод по разделу 4
- •Список использованной литературы
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
В отличие от ликвидности, финансовая устойчивость показывает, во-первых, насколько оптимальной является структура источников средств организации с точки зрения минимизации риска ликвидности (в случае форс-мажорных обстоятельств организация должна своевременно и полностью расплатиться по своим обязательствам); во-вторых, насколько рационально размещены источники средств организации.
Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются с целью оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств организации, т.е. запасов. С помощью данных показателей определяется рациональность размещения источников средств и тип финансового состояния организации.
Таблица 2.8
Оценка типа финансового состояния организации
Показатели |
Значение | ||
2010 |
2011 |
2012 | |
1. Запасы и затраты |
2132187 |
2638643 |
4818196 |
2. Собственные оборотные средства |
-9 444 740 |
-10 815 131 |
-51 365 296 |
3. Капитал функционирующий |
37 746 020 |
64 732 746 |
46 973 279 |
4. Общая величина источников |
63 050 892 |
86 044 740 |
83 156 014 |
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств |
-11 576 927 |
-13 453 774 |
-56 183 492 |
6. Излишек (недостаток) капитала функционирующего |
35 613 833 |
62 094 103 |
42 155 083 |
7. Излишек (недостаток) общей величины источников |
60 918 705 |
83 406 097 |
78 337 818 |
8. Тип финансового состояния |
нормальная финансовая устойчивость(0;1;1) |
нормальная финансовая устойчивость(0;1;1) |
нормальная финансовая устойчивость(0;1;1) |
Вывод: Расчеты показали, что в 2010-2012 году ОАО «Новатэк» имеет недостаток собственных оборотных средств , излишек общей величины источников и капитала функционирующего, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости компании. На протяжении трех лет тип финансового состояния оставался неизменным и имел нормальную финансовую устойчивость.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости дополняется расчетом и оценкой относительных показателей – коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.9).
Таблица 2.9
Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование коэффициента |
Значение |
Изменение |
Нормативное значение | |||
2010 |
2011 |
2012 |
2011 |
2012 | ||
U1: коэффициент финансовой активности |
0,80 |
0,73 |
0,84 |
-0,07 |
0,12 |
1 |
U2: коэффициент финансовой независимости |
0,56 |
0,58 |
0,54 |
0,02 |
-0,04 |
0,5 |
U3: коэффициент финансовой устойчивости |
0,81 |
0,88 |
0,85 |
0,07 |
-0,03 |
0,8 |
U4: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,13 |
-0,11 |
-0,54 |
0,01 |
-0,43 |
0,1 |
U5: коэффициент маневренности собственных средств |
-0,09 |
-0,07 |
-0,30 |
0,02 |
-0,22 |
0,1 – 0,6 |
U6: коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами |
-4,43 |
-4,10 |
-10,66 |
0,33 |
-6,56 |
0,1 |
Вывод: В период с 2010 по 2012 гг значение коэффициента финансовой активности находилось на уровне нормативного значения.
Коэффициент автономии в период с 2010 по 2012 гг соответствует норме, однако на протяжении рассматриваемого периода его значение то увеличивалось, то уменьшалось.
Коэффициент финансовой устойчивости в период с 2010 по 2012 гг соответствует нормативному значению, что свидетельствует о устойчивом финансовом положении организации.
Коэффициенты, связанные с собственными оборотными средствами (коэффициенты маневренности, обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами) в 2010 , 2011 и 2012 году имеют отрицательные значения, поскольку в организации эти средства отсутствовали.