19.2 Порядок заключения и исполнения договора лизинга

Договор лизинга независимо от срока его действия заключается в письменной форме. Договором лизинга обязательства сторон образуются путем заключения обязательных и сопутствующих договоров. К обязательным договорам относится договор купли-продажи. К сопутствующим договорам отно­сятся договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор гарантии, договор поручи­тельства и др.

Договор лизинга должен содержать следующие существенные положения:

• точное описание предмета лизинга;

• объем передаваемых прав собственности;

• наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;

• срок действия договора лизинга;

• порядок балансового учета предмета лизинга;

• порядок содержания и ремонта предмета лизинга;

• перечень дополнительных услуг, предоставляемых лизингода­телем;

• общая сумма договора лизинга и размер вознаграждения лизингодателя;

• порядок расчетов (график платежей);

• обязанности лизингодателя или лизингополучателя - застраховать предмет лизинга от связан­ных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.

В договоре лизинга должны быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию (возврату) предмета лизинга. К таким нарушениям можно отнести использование предмета ли­зинга не по назначению; неподдержание предмета лизинга в исправном состоянии; нарушение (более двух раз) сроков платежа за пользование предметом лизинга.

Лизингополучатель за свой счет осуществляет техническое обслуживание предмета лизинга, его средний и текущий ремонт, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Капитальный ремонт имущества, являющегося предметом лизинга, осуществляется лизингодате­лем, если иное не предусмотрено договором лизинга.

При прекращении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть лизингодателю предмет ли­зинга в состоянии, в котором он его получил, с учетом нормального износа или износа, обусловленного договором лизинга.

Если лизингополучатель не возвратил предмет лизинга или возвратил его несвоевременно, лизин­годатель вправе требовать внесения платежей за время просрочки. В случае, если указанная плата не покрывает причиненных лизингодателю убытков, он может требовать их возмещения.

Произведенные лизингополучателем отделимые улучшения предмета лизинга являются его собст­венностью, если иное не предусмотрено договором лизинга.

В случае, если лизингополучатель без согласия в письменной форме лизингодателя произвел за счет собственных средств улучшения предмета лизинга, неотделимые без вреда для предмета лизинга, ли­зингополучатель не имеет права после прекращения договора лизинга на возмещение стоимости этих улучшений.

При финансовом лизинге право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю до истечения срока действия договора лизинга при условии выплаты всех лизинговых платежей, если иное не предусмотрено договором финансового лизинга.

Переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при осуществлении опера­тивного лизинга возможен на основании договора купли-продажи.

Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели) и т.п.

Страхование предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не обязательно.

Ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба несет ли­зингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга. Как правило, споры в отношении любых предметов лизинга разрешаются на основе права той страны, в которой на момент возникнове­ния спора находится это имущество.

Утрата предмета лизинга или утрата предметом лизинга своих функций по вине лизингополучателя не освобождает лизингополучателя от финансовых обязательств по договору лизинга, если договором лизинга не установлено иное.

19.3 Экономические основы лизинга

Лизинговая сделка осуществляется следующим образом. Предприниматель, испытывающий по­требность, например, в производственном оборудовании, обращается с соответствующим запросом в лизинговую фирму. Но и сама лизинговая фирма посредством изучения рынка ищет потенциального потребителя.

После получения запроса лизинговой фирмой начинается этап разработки лизинговых предложе­ний. Лизинговая фирма определяет круг вероятных производителей необходимого оборудования и за­прашивает их о возможности лизинговой сделки. Одновременно она оценивает и потенциального кли­ента (заказчика), в частности, его способность выплачивать лизинговые платежи, необходимость гаран­тий и т. д.

На стадии разработки предложений лизинговая фирма уделяет особое внимание оценке риска, ко­торая при лизинговой сделке включает два основных момента:

• оценку клиента, его способность выплачивать лизинговые платежи с учетом деятельности, свя­занной с размещаемым имуществом;

• оценку имущества и степени его действительной заменяемости: если степень заменяемости вы­сока (стандартное оборудование, легко поддающееся новому применению, с низкими темпами мораль­ного износа) - риск невелик; если степень заменяемости низка (оборудование специфического назначе­ния, изготовленное " по заказу", быстро устаревающее) - риск высок.

В фазе подготовки предложения также анализируются основные параметры, определяющие размер платежей по лизинговой сделке, а именно: закупочная цена оборудования, аванс, полученный в момент закупки имущества, ставка банковского процента, длительность договора, периодичность выплат, вели­чина выкупа, способ оплаты.

После подготовки предложения лизинговая фирма предоставляет поставщику и потребителю необхо­димую информацию и, если условия приемлемы, заинтересованными сторонами подписывается лизин­говый договор.

На основании договора лизинговая фирма делает заказ производителю - поставщику соответст­вующего оборудования. По окончании поставки получатель-потребитель, лизинговая фирма и произво- дитель-постав-щик подписывают акт приемки, подтверждающий работоспособность оборудования.

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения ко­торых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки) и вы­платить вознаграждение.

Под инвестиционными затратами(издержками) понимаются затраты (издержки) лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:

• стоимость предмета лизинга;

• налог на имущество;

• расходы на транспортировку и установку и др.

Вознаграждение лизингодателя -денежная сумма, предусмотренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат (издержек).

Взаиморасчеты лизингодателя и лизингополучателя осуществляются в форме лизинговых платежей. Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга.

В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги (процентного вознаграждения) включают­ся амортизация имущества, оплата процентов за кредиты, плата за дополнительные услуги лизингода­теля, налог на добавленную стоимость, страховые взносы за страхование, если оно осуществлялось ли­зингодателем, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем.

Таким образом,доходом лизингодателя по договору лизинга является его вознаграждение. Прибы­лью лизингодателя является разница между его доходами и расходами на осуществление основной дея­тельности.

Лизингодатель имеет право осуществлять контроль за соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга и других сопутствующих договоров. Цели и порядок инспектирования оговарива­ются в договоре лизинга и в других сопутствующих договорах между их участниками.

Итак, что должен знать о своих правах и обязанностях предприниматель, заключающий лизинговый договор? Лизинговый договор заключается на определенный срок. Договор фиксирует в основном так называемый базовый период, в течение которого обе стороны имеют гарантированный правовой статус, а договор не может быть отменен. Реальный же срок лизингового договора по машинам и оборудова­нию составляет, как правило, от 3 до 5 лет.

В лизинговом договоре указываются лизинговые платежи, которые рассчитываются в каждом от­дельном случае (ежемесячно, ежеквартально, один раз в полугодие или один раз в год). В случае за­держки платежей клиент выплачивает лизинговой фирме 10 % годовых на просроченную сумму.

Размер лизинговых платежей может быть зафиксирован на весь срок действия договора или взносы могут устанавливаться на гибкой основе. Оба варианта имеют свои преимущества и недостатки.

Лизингополучатель может застраховать за свой счет, но в пользу лизинговой фирмы, полученные машины и оборудование от пожара, кражи и иных рисков. Лизингополучатель должен эксплуатировать полученные машины и оборудование в соответствии с инструкциями, он не имеет права производить какие-либо изменения без согласования с лизингодателем.

В случае просрочки платежа лизинговая фирма может забрать предоставленное оборудование без предупреждения или взыскать задолженность по суду.

Лизинг особенно привлекателен при временной потребности в оборудовании. Предприниматель прибегает к лизингу, если у него нет возможности использовать кредит для закупки необходимого обо­рудования или он предполагает использовать собственный капитал и заемные средства иным способом. А с учетом того, что лизинговая сделка не предполагает гарантийного и авансового залогов, предпри­ниматель, используя один и тот же капитал, приводит в движение большее количество факторов произ­водства.

Предприниматель может использовать лизинг при наличии потребности в оборудовании, которое не связано с основной производственной деятельностью (например, он может получить транспортные средства по лизингу и таким образом самостоятельно осуществлять перевозки, не обращаясь к услугам транспортных фирм).

Распространение лизинга обусловлено некоторыми особенностями самих машин и оборудования. Лизинг часто рассматривается предпринимателем как средство борьбы с моральным износом техниче­ских средств. Лизинговые договоры нередко предусматривают возможность замены морально устарев­ших узлов и деталей (посредством включения в договоры специальных статей).

Опытный предприниматель предпочитает приобретать по лизингу особенно сложное и редкое обо­рудование, которое обслуживается лизингодателем лучше, чем это может сделать он сам (например, ЭВМ, медицинское и иное сложное оборудование, как правило, предоставляются по лизингу).

Проведение международных лизинговых операций, где одной из сторон по договору лизинга явля­ется резидент Российской Федерации, имеет некоторые особенности, связанные с действием Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" и Таможенного кодекса РФ.

Так, лизингодатель имеет право без лицензии Центрального банка РФ на осуществление междуна­родных операций, связанных с движением капитала, привлекать денежные средства от нерезидента Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более чем шесть месяцев (180 дней), но не превышающий срока действия договора лизинга.

Федеральным законом "О лизинге" предусмотрены меры государственной поддержки деятельности лизинговых компаний.

19.4 Факторинг

Факторинг -осуществляемая на договорной основе покупка требований по товарным поставкам факторинг-фирмой. В результате подобной операции предприниматель, продающий требования, в тече­ние 2-3 дней получает от 70 до 90 % суммы требований в виде аванса. Остающиеся 10.30 % являются для факторинг-фирмы своего рода гарантийной суммой, которая назначается к выплате предпринима­телю при получении факторинг-фирмой счета на оплату требования должником.

Факторинг-фирма взимает с предпринимателя определенные проценты за немедленное предостав­ление эквивалента долговых требований, премию за риск и возмещение административно- управленческих расходов.

В технике осуществления факторинга можно выделить несколько основных простейших операций, каждая из которых по отдельности давно известна банкам. Это услуги по ведению дебиторских счетов и инкассо, финансирование требований клиентов, кредитные гарантии. Они также готовы принимать на се­бя риски в случае неплатежеспособности должника.

Но нельзя "спихнуть" факторинг-фирме все, в том числе и безнадежные долги. Беря на обслужива­ние каждого нового клиента, факторинг-фирма тщательно изучает его финансовые показатели и нико­гда не скупает долги, которые кажутся " плохими".

Прибегая к услугам факторинг-фирм, вы имеете возможность превратить будущий долг в наличные деньги в нужный момент времени. Факторинг-фирма, предоставив около 80 % суммы долга до на­ступления срока платежа, финансирует вас. Кассовое положение предприятия улучшается. Оно осво­бождается от риска возможных неплатежей, которые берет на себя факторинг-фирма.

Факторинг-фирмы располагают системой "of line", суть которой состоит в том, что такие фирмы че­рез компьютерную систему могут круглосуточно получать оперативную информацию о финансовом состоянии их требований, а также о том, какие счета оплачены, какие просрочены и т. д.

Основу факторинг-финансирования составляет договор о факторинге, заключаемый, как правило, на два года. В рамках этого договора клиент предлагает факторинг-фирме купить все его требования к дебиторам. После проверки платежеспособности отдельных дебиторов (покупателей) последним при необходимости предоставляется лимит, после чего факторинг-фирма берет на себя риск неплатежеспо­собности в размере предоставленного лимита.

Факт уступки кредитного требования в результате продажи последнего в обязательном порядке до­водится до сведения дебитора с тем, чтобы он с этого момента вел расчеты с самой факторинг-фирмой.

Факторинг эффективен прежде всего на производственных предприятиях и оптовых фирмах, соот­ветственно производящих и сбывающих потребительские товары. Клиентами факторинг-фирмы в дан­ном случае являются, как правило, мелкие и средние фирмы.

Контрольные вопросы и задания

1. В чем сущность лизинга?

2. Кто является участником лизинговых сделок?

3. Каков порядок организации лизинговых операций?

4. Охарактеризуйте основные положения лизингового договора.

5. Каковы права и обязанности сторон по договору лизинга?

6. Охарактеризуйте формы и методы оплаты лизинговых сделок.

7. Что такое факторинг?

8. В чем экономический смысл факторинга для предпринимателя?

9. Из чего складываются доходы факторинг-фирмы?