4 Характеристика финансового состояния предприятия ооо «Фабрика Кухня»

Проведем анализ финансового состояния ООО «Фабрика Кухня», то есть

на основании данных бухгалтерского баланса необходимо проанализировать динамику статей бухгалтерского баланса за период, формула 4.1.

Темп роста статьи бух. баланса = (Значение статьи бух. баланса в отчетном периоде / Значение статьи бух. баланса в базисном периоде) * 100 (4.1)

Результаты анализа оформлены в таблице 4.1.

Таблица 1 – Анализ динамики показателей бухгалтерского баланса за период 2011 – 2013 гг.

Показатели актива баланса	2011 год	2012 год	Темп роста, %	2013 год	Темп роста, %
1. Внеоборотные активы	42	123430	293880,95	119966	97,19
- основные средства	42	123430	293880,95	119966	97,19
2. Оборотные активы	145520	28384	19,51	31518	111,04
- запасы	3225	10330	320,31	11963	115,81
- дебиторская задолженность	142293	17859	12,55	19497	109,17
- денежные средства	2	195	9750	58	29,74
Баланс	145562	151814	104,30	151484	99,78
Показатели пассива баланса
3. Капитал и резервы	140777	138405	98,32	137463	99,32
- уставный капитал	140840	140840	100	140840	100
- нераспределенная прибыль	(63)	(2435)	3865,08	(3377)	138,69
4. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы	4785	13409	280,23	14021	104,56
-заемные средства	287	1859	647,74	1630	87,68
- кредиторская задолженность	4498	11550	256,78	12391	107,28
Баланс	145562	151814	104,30	151484	99,78

На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем структуру активов предприятия (удельные веса, %), формула 4.2.

Удельный вес статьи бух. баланса = (Значение статьи бух. баланса /

/ Итоговая величина раздела) * 100 (4.2)

Результаты анализа оформим в виде таблицы 4.2.

Таблица 4.2 – Анализ структуры активов организации за период 2011 – 2013 гг.

Показатели актива баланса	Абсолютное значение, руб.				Удельные веса, %
	2011 год	2012 год	2013 год	2011 год		2012 год	2013 год
1. Внеоборотные активы	42	123430	119966	0,03		81,30	79,19
- основные средства	42	123430	119966	0,03		81,30	79,19
2. Оборотные активы	145520	28384	31518	99,97		18,70	20,81
- запасы	3225	10330	11963	2,24		6,80	7,90
- дебиторская задолженность	142293	17859	19497	97,75		11,76	12,87
- денежные средства	2	195	58	0,01		0,14	0,04
Баланс	145562	151814	151484	100		100	100

На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем структуру источников финансирования активов (пассив). Результаты анализа оформим в виде таблицы 4.3.

Таблица 4.3 – Анализ структуры пассивов за период 2011 – 2013 гг.

Показатели пассива баланса	Абсолютное значение, руб.			Удельные веса, %
	2011 год	2012 год	2013 год	2011 год	2012 год	2013 год
3. Капитал и резервы	140777	138405	137463	96,71	91,16	90,74
- уставный капитал	140840	140840	140840	96,75	92,77	92,97
- нераспределенная прибыль	(63)	(2435)	(3377)	(0,04)	1,6	2,23
4. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы	4785	13409	14021	3,29	8,83	9,25
-заемные средства	287	1859	1630	0,19	1,22	1,07
- кредиторская задолженность	4498	11550	12391	3,10	7,61	8,18
Баланс	145562	151814	151484	100	100	100

На основании данных отчета о прибылях и убытках провести анализ структуры и динамики финансовых результатов деятельности предприятия. Результаты анализа оформить в виде таблицы 4.4.

Таблица 4.4 – Анализ финансовых результатов за период 2011 – 2013 гг.

Показатели	Абсолютные величины, руб.			Удельный вес в выручке, %				Изменения
	2011 г	2012 г	2013 г	2011 г	2012 г	2013 г	в абс. вел-х,		в уд. весах	темп роста, %
Выручка от реализации продукции (ВР)	808	61913	63254	100	100	100	+63254		0	7828,47
Себестоимость продажи продукции	710	41474	24554	87,87	66,99	38,82	+24554		-49,05	3458,31
Валовая прибыль	98	20439	38700	12,13	33,01	61,18	+38700		+49,05	39489,8

Для более детальной характеристики выручки от реализации продукции, себестоимости продажи продукции, прибыли от продажи рассчитываются относительные показатели, представленные в таблице 4.5.

Таблица 4.5 – Относительные показатели деятельности организации за 2011 – 2013 гг.

Наименование коэффициента	Расчетная формула коэффициента	2011 г	2012 г	2013 г
Рентабельность всего капитала	Валовая прибыль / Валюта баланса*100	0,13	13,75	25,52
Рентабельность активов	Чистая прибыль / Итог актива баланса*100	-0,04	-1,56	-0,62
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Собственный капитал*100	-0,04	-1,71	-0,69
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж / Выручка-нетто	-7,80	-3,81	-1,47
Рентабельность продукции	Чистая прибыль / Выручка от реализации продукции	-7,80	-3,83	-1,49

На основании данных бухгалтерского баланса проводится анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости (неустойчивости) являются показатели излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат. Методика расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 4.6.

Различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается очень редко);

- нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты вообще не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране банкротства.

Таблица 4.6 – Расчет и анализ финансовой устойчивости за 2011 - 2013 гг., руб.

Показатели	2011 г	2012 г	2013 г	Абсолютное изменение
1. Источники собственных средств (капитал и резервы)	140777	138405	137463	-3314
2. Внеоборотные активы	42	123430	119966	+119924
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2)	140735	14975	14497	-126238
4. Долгосрочные заемные средства	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.4)	140735	14975	14497	-126238
6. Краткосрочные заемные средства (КЗС)	4785	13409	14021	+9236
7. Общая величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС)	145520	28384	28518	-117002
8. Запасы (З) стр. 1210 ф.1	3225	10330	11963	+8738
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8.)	+137510	+4645	+2534	-134976
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5-стр.8)	+137510	+4645	+2534	-134976
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8)	+142295	+18054	+16555	-125740

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями:

- коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами, формула 4.3.

Ка = СК / ВБ, (4.3)

Где СК – собственный капитал,

ВБ – общая величина источников средств предприятия.

2011 = 140777/145562=0,97;

2012 = 138405/151814=0,91;

2013 = 137463/151484=0,90.

Нормальное значение составляет 0,55 и более.

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия, формула 4.4, 4.5, 4.6.

Кз/с = ЗС / СК, (4.4)

Где ЗС – заемные средства.

ЗС = ДСП + КСП, (4.5)

Где ДСП – долгосрочные пассивы,

КСП – краткосрочные пассивы,

СК = КР, (4.6)

где КР – капитал и резервы.

Оптимальное значение 0,33 - 0,54 (0,82 и менее).

2011=(14021+0)/140777=0,1 = 9,96 %;

2012=(13409+0)/138405=0,097 = 9,69 %;

2013=(4785+0)/137463=0,035 = 3,48%.

- коэффициент обеспеченности запасов и затрат, формула 4.7.

Коб.з.з = Запасы и затраты / Величина источников собственных средств (4.7)

Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.

2011=3225+0 / 145520 (стр.7 таблицы 4.6) × 100 = 0,022 = 2,2 %;

2012= 10330 +0 / 28384 (стр.7 таблицы 4.6) × 100 = 0,36 = 36,39 %;

2013= 11963 +0 / 28518 (стр.7 таблицы 4.6) × 100 = 0,42 = 41,95 %.

- коэффициент маневренности, формула 4.8.

Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (4.8)

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

2011 = 140735 / 145520 = 0,97 = 96,7 %;

2012 = 14975 / 28384 = 0,53=52,76 %;

2013 =14497 / 28518 = 0,51 = 50,83 %;

Результаты представим в таблице 4.7.

Таблица 4.7 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости за 2011 - 2013 гг.

Показатели	2011 г	2012 г	2013 г	Абсолютное изменение
Собственный капитал (СК)	140777	138405	137463	-3314
Заемные средства (ЗС)	4785	13409	14021	+9236
Коэффициент автономии	0,97	0,91	0,90	-0,07
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,1	0,097	0,035	-0,065
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	0,022	0,36	0,42	+0,398
Коэффициент маневренности	0,97	0,53	0,51	+0,46

На основании данных бухгалтерского баланса проводится анализ ликвидности предприятия за период.

Оценка платежеспособности предприятия проводится по балансу-нетто, где активы расположены по степени убывания своей ликвидности, а пассивы – по степени возрастания сроков погашения обязательств предприятия, т.е. в основе лежат характеристики по времени, которое необходимо для превращения активов в денежную наличность, показано в таблице 4.8.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 <= П4.

Результаты расчета представим в таблице 4.8. На основании полученных в результате расчета данных сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия за период.

Таблица 4.8 – Анализ ликвидности баланса предприятия за 2012 - 2013 гг., руб.

Актив	2012 г	2013 г	Пассив	2012 г	2013 г	Платежный излишек или недостаток
						2012 г	2013 г
1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) А1	195	58	1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская) П1	11550	12391	-11355	-12333
2. Быстро реализуемые активы (крат. дебиторская) А2	17859	19497	2. Краткосрочные пассивы П2 (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	1859	1630	+16000	+17867
3. Медленно реализуемые активы (запасы, НДС, прочие) А3	10330	11963	3. Долгосрочные пассивы П3 (итог 4 раздела стр. 1400)	0	0	+10330	+11963
4. Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы) А4	123430	119966	4. Постоянные пассивы (собственный капитал стр. 1300) П4	138405	137463	-14975	-17497

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего <1% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 12 раз). В 2012 году выполняется все кроме одного условия.

Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса производится через коэффициенты, которые сравниваются по предприятию за ряд лет со средними по отраслям и с нормативными, установленными в законодательном порядке в документах по банкротству предприятий. К этим коэффициентам относятся следующие:

- коэффициент покрытия (Кп) или коэффициент текущей ликвидности, который показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение коэффициента >1. Рекомендуемая норма 2, формула 4.9.

Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (4.9)

Превышение оборотных активов над текущими обязательствами более чем в 2,3 раза нежелательно, т.к. может свидетельствовать о нерациональном использовании своих средств.

В ООО «Фабрика Кухня» данный коэффициент составляет:

2012 = (195+17859+10330) / (11550+1859) = 2,12;

2013 = (58+19497+11963) / (12391+1630) = 2,25.

- коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить неизменно. Величина должна быть не ниже 0,2, формула 4.10.

Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2) (4.10)

2012 = 195 / 11550 + 1859 = 195 / 13409 = 0,014 = 1,45%;

2013 = 58 / 12391 + 1630 = 58 / 14021 = 0,004 = 0,41 %.

- коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Кср.л.) должно быть равным 1, оптимальное > 0,5, формула 4.11.

Кср.л = А1 / (П1 + П2) (4.11)

2012 = 195 / 13409 = 0,014 = 1,45%;

2013 = 58 / 14021 = 0,004 = 0,41 %.

Результаты расчета коэффициентов представим в таблице 4.11 и сформулировать выводы по динамике значений коэффициентов ООО «Фабрика Кухня».

Таблица 9 – Анализ динамики коэффициентов ликвидности организации за 2012 – 2013 гг.

Коэффициенты	2012 год	2013 год	Абсолютное изменение
Коэффициент текущей ликвидности	2,12	2,25	+0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,014	0,004	-0,01
Коэффициент срочной ликвидности	0,014	0,004	-0,01

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «Фабрика Кухня» в течение анализируемого периода.

Структура активов организации на 31 декабря 2013 г. характеризуется соотношением: 79,2% внеоборотных активов и 20,8% текущих. Активы организации за весь период изменились несущественно (на 4,1%). Хотя имел место рост активов, собственный капитал уменьшился на 2,4%, что говорит об ухудшении имущественного положения организации.

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве (-122 796 тыс. руб. и -3 314 тыс. руб.).

Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2013 г. составил 137 463,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода снижение собственного капитала составило 3 314,0 тыс. руб.

Чистые активы организации на 31 декабря 2013 г. немного (на 2,4%) меньше уставного капитала. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. 

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,90. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Коэффициент автономии за анализируемый период (31.12.11–31.12.13 гг.) снизился на 0,07.

За рассматриваемый период (с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2013 г.) коэффициент обеспеченности материальных запасов очень сильно уменьшился. Коэффициент сохранял нормативные значения в течение всего анализируемого периода. По состоянию на 31.12.2013 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.

На 31.12.2013 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое.

По состоянию на 31.12.2013 г. значение коэффициента текущей ликвидности (2,25) соответствует норме. Несмотря на это следует отметить, что за два года коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,13.

Коэффициент быстрой ликвидности тоже имеет значение, укладывающееся в норму (0,41%). Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив в течение всего периода.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение ниже допустимого предела. При этом с начала период коэффициент остался неизменным.

За последний год организация получила прибыль от продаж и убыток в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения первого и отрицательные значения двух других показателей рентабельности.

Рентабельность продаж за 2013 год составила -1,47 %.

Анализ выявил следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует исключительно хорошее значение;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- рост рентабельности продаж;

- коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

- за последний год получена прибыль от продаж (3 341 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+3 140 тыс. руб.).

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – коэффициент автономии неоправданно высок.

Следующие 2 показателя финансового положения и результатов деятельности ООО «Фабрика Кухня» имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- снижение убытка до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Фабрика Кухня».

Следующие 2 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:

- отрицательная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы ООО «Фабрика Кухня» несколько увеличились;

- убыток от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составил -942 тыс. руб. (+1 430 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Показатели финансового положения ООО «Фабрика Кухня», имеющие критические значения:

- чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место снижение величины чистых активов;

- коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения.

На основании качественной оценки значений показателей на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, получены следующие выводы.

Анализ отражает финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).