Тема 6. Финансовые основы страховой деятельности

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации

Понятие и определение финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость страховой организации как способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем. Гарантии обеспечения финансовой устойчивости страховщика: экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования; собственные средства и перестрахование. Необходимость обеспечения страховых резервов и собственных средств страховщика активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Определение финансовой устойчивости через потенциальные (структурные) и динамические (доход - расход) показатели деятельности страховой организации.

Собственный и привлеченный капитал как средства для обеспечения деятельности страховщика. Структура собственного капитала страховой организации: оплаченный уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного периода. Источники формирования собственного капитала: взносы учредителей, прибыль по результатам деятельности. Требования к минимальному размеру оплаченного уставного капитала - Федеральный закон РФ “Об организации страхового дела в Российской Федерации”, статья 25.

Привлеченный капитал в виде страховых премий (страховых резервов). Страховой фонд страховщика как абстрактная совокупность денежных средств предназначенных для страховых выплат и для эксплуатационных расходов. Страховые резервы как конкретная величина страхового фонда. Страховые резервы как источники дохода страховщика.

Внешние обязательства. Страховые (перед страхователями) и прочие обязательства (перед бюджетом, партнерами, клиентами). Внутренние обязательства (перед учредителями, филиалами, собственными сотрудниками и др.). Разнообразие форм и подходов к оплате труда в страховых организациях. Расчет оплаты труда штатных сотрудников страховщика, страховых агентов, страховых брокеров и других посредников.

Платежеспособность как форма выражения финансовой устойчивости страховщика. Платежеспособность страховой организации - способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты. Платежеспособность как следствие финансовой устойчивости.

Ликвидность как характеристика платежеспособности страховщика. Ликвидность страховщика - возможность своевременной конверсии каких-либо ценностей в наличные денежные средства, с целью погашения своих обязательств перед страхователями. Методика оценки платежеспособности через нормативное соотношение активов и обязательств страховщика. Фактический размер маржи платежеспособности. Нормативный размер маржи платежеспособности. Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности.

Страховые резервы и инвестиционная деятельность страховщика

Понятие инверсии эксплуатационного цикла страховой организации. Эквивалентность как важнейший принцип отношений между страховщиком и страхователями. Страховые резервы как оценка обязательств страховщика в денежной форме по обеспечению предстоящих страховых выплат. Страховые резервы как основной источник для инвестиций страховщика.

Общий состав страховых резервов. По видам страхования жизни - математические резервы. по видам страхования иным, чем страхование жизни - технические резервы. Порядок формирования и методы расчета технических резервов. Понятие незаработанной и заработанной премии. Исходная база для расчета технических резервов. Резерв незаработанной премии (РНП). Резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ); резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ). Стабилизационный резерв (СР).

Инвестиционная политика страховщика. Финансовая функция страхования - превращение пассивных денежных потоков в потоки активного капитала. Регулирование вложения средств страховой организации на макро- и микроэкономических уровнях. Принципы инвестирования страховых резервов: диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Правила размещения страховых резервов. Структурные характеристики удельных весов направлений инвестиций в объеме страховых резервов.

Финансовый результат деятельности страховой организации

Финансовый результат страховой организации как экономический итог деятельности страховщика за отчетный период, выражающийся в форме прибыли или убытка. Финансовый результат деятельности страховщика как совокупный итог страховых инвестиционных и финансовых операций. Сальдовый метод определения финансового результата страховщика.

Границы рентабельности страховых операций. Нормальная прибыль. Экономическая рента. Эффект финансового рычага. Факторы, влияющие на финансовый результат. Сопоставление доходов и расходов страховщика.

Состав доходов. Выручка страховщика: поступления страховых взносов за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы и страховых взносов переданным в перестрахование. поступление сумм возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. комиссионные вознаграждения и доли страховых выплат, полученных от перестрахования. Прочие поступления от страховой деятельности: доходы, полученные от размещения страховых резервов и других средств, суммы, полученные по суброгации. Прочие доходы от осуществления страховой деятельности. Доходы от иной деятельности: прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов, доходы от сдачи имущества в аренду, суммы, поступившие по дебиторской задолженности и списанная кредиторская задолженность. Доходы от прочей деятельности, не запрещенной законом.

Состав и структура расходов. Понятие себестоимости страховых операций. Отчисления в резервы для финансирования предупредительных мероприятий. Возмещение доли страховых выплат и комиссионных вознаграждений по договорам, принятым в перестрахование. Классификация расходов на ведение дела – операционные расходы; расходы, связанные с инвестиционной деятельностью; управленческие расходы.

Вопросы для самопроверки.

1. Что включают доходы страховщика?

2. Что включают расходы страховщика?

3. Какие существуют показатели платежеспособности и устойчивости страховщика?

4. Укажите виды и назначение страховых резервов.