Міністерство освіти і науки україни
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
“КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА”
Реферат
на тему: «Основні види осциляторів та їх аналітичні властивості»
Виконав:
студент 4 курсу , 1 групи
факультету інформаційних систем і технологій
спеціальності 6506
Осадчий Є.С.
Київ 2014
Зміст
Вступ
Найбільш відомі осцилятори
Ефективність використання осциляторів.
Список використаної літератури
Вступ
Використання осциляторів - один із найбільш легких і в той же час надійних способів одержання прогнозів про подальший рух ціни. На відміну від змінних середніх найбільш сильну сторону осциляторів складає можливість аналізу нетрендових ринків. У ситуації нетрендового ринку ціна настільки часто змінює свій напрямок руху, що навіть при незначності цих змін торгівля, особливо спекулятивна, може призвести до серйозних збитків. Тому до появи осциляторів рекомендувалося взагалі утримуватися від торгівлі в такий час. Поява осциляторів дозволила уникнути втрат часу, пов'язаних із таким очікуванням, тому що осцилятори передбачають події на ринку, на відміну від змінних середніх, які відстаючи від ринку, скоріше підтверджують виникнення тієї або іншої події. Корисні можуть бути осцилятори і на розвинених трендових ринках - для подачі сигналу про розворот.
В основі всіх осциляторних методів лежать різноманітні формули, що у свою чергу можна застосовувати до різноманітних періодів часу. Спочатку осцилятори будувалися в розрахунку на аналіз щоденних коливань цін, сьогодні їх застосовують до будь-яких періодів часу - від щохвилинних до потижневих. Використання осциляторних методів будується на поняттях перекупленого (overbought) і перепроданого (oversold) ринку. Перекупленим ринок вважається тоді, коли ціна знаходиться біля своєї верхньої межі, тобто її подальше підвищення неможливо. Перепроданий ринок характеризується такою низькою ціною, що на даний момент її подальший спад неможливий. Для визначення ситуації перекупленості і перепроданості для кожного осцилятора встановлюються визначені рівні значень. Коли значення осцилятора підходить до цих рівнів, надходить сигнал про покупку або продаж.
Іншим важливим індикатором є розбіжність між напрямком руху ціни і кривої осцилятора. Розбіжність - сигнал про поворот. На цю властивість осциляторів користувачі практично не звертають уваги, хоча вона настільки ж значима, як і ситуації перекупленості і перепроданості.
Найбіль видомі осцилятори
Серед найбільш відомих і часто використовуваних для аналізу осциляторів, заснованих на ціні, варто зупиниться на таких, як Момент, Норма Зміни, Індекс Відносної сили, Стохастичні лінії, Метод конвергенції-дивергенції.
Момент (Momentum). Це самий простий спосіб побудови осцилятора. Кожне значення моменту обчислюється як різниця між значеннями ціни через певний часовий інтервал (див. Мал. 1). Якщо нас цікавить, наприклад, п'ятиденний момент, то одержимо кожне значення Моменту, віднімаючи із поточної ціни закриття ціну закриття п'ять днів тому. Отримані негативні і позитивні значення зображуються на графіку, де нульова лінія служить опорною.
Мал.1 Приклад використання осцилятора Momentum.
Сигналами
будуть служити зниження або підвищення
значень Моменту щодо нуля (або базового
значення, наприклад 100). Зі смислу побудови
графіка слідує, що позитивне значення
Моменту свідчить про відносний ріст
цін на ринку, хоча ціна може ще продовжувати
рости, зниження в даній ситуації Моменту
до нуля буде свідчити про можливе
наближення зміни тренда, а спад нижче
базового значення про те, що ринок
“загубив Момент” і починається
знижувальний тренд. Тому більшість
аналітиків використовує саме перетинання
Моментом нульового значення, як сигнал
для прийняття торгових рішень. Рух вище
нуля буде означати сигнал до покупки,
рух нижче нуля - до продажу.
Aleksanders filter (ALF). Схожий в розрахунку і застосуванні на Momentum. Рекомендований порядок – 8. Аналіз ALF можна проводити практично на будь-якому часовому періоді. ALF коливається близько 0. ALF аналізується також, як і Momentum.
Метод Каірі (Kairi – KRI) ближче за способом застосування до Momentum. Коливається близько 0, але при більш широкій амплітуді коливань. Рекомендований порядок – 13. KRI можна застосовувати на будь-якому відрізку часу. Це один з найпростіших осциляторів. При побудові даного індикатора розраховується відхилення ціни від її простої ковзної середньої, а результат виражається у відсотках від середньої.
Норма Зміни (Rate of Change). Це другий найпростіший тип осцилятора, його відмінність від Моменту полягає в тому, що значення обчислюються не як різниця, а як частка від ділення ціни закриття поточного дня на ціну закриття 5 днів тому (як у прикладі з Моментом). Норма Зміни і Момент мають дуже схожі графіки, тільки на відміну від Моменту, де аналізуються його відхилення від нульового значення, для аналізу Норми Зміни використовуються її відхилення щодо рівня 50.
Індекс Відносної Сили (Relative Strength Index). Винайдений у середині 70-х років, у даний час це, мабуть, самий популярний із всіх осциляторних методів. Індекс Відносної Сили (ІВС) відкладають на шкалі від 0 до 100. Найкраще він працює, досягаючи області екстремумів. Критерієм оцінки служать дві лінії, проведені на рівні 30 і 70. Вважається, що вище 70 знаходиться зона перекупленості, а нижче 30 - зона перепроданості. Тому коли значення ІВС досягає і піднімається вище 70, виникає загроза спаду цін, рух індексу нижче 30 сприймається, як попередження про близький підйом. Деякі аналітики рекомендують використовувати значення 30 і 70 при бічних трендах, а при яскраво виражених бичачому або ведмежому трендах значення 20 і 80. Приклад на Мал.4.
Стохастичні лінії. Стохастичні лінії були введені у вжиток у далекі вже 50-е роки, із безлічі розроблених стохастичних осциляторів працездатними виявилися тільки три, їх називають %K, %D і %R. Ми не будемо торкатися особливостей обчислення стохастичних індикаторів, а опишемо основні принципи користування ними. На графіку одну зі стохастичних ліній звичайно позначають суцільною лінією, а другу - пунктирною лінією. На Мал. 2 лінія %D (оскільки малюнок чорно-білий) як би зрушена по фазі вправо.
От основні принципи користування стохастичними лініями:
Найкращий індикатор - розбіжність лінії D із ціною. У даному випадку під розбіжністю розуміється така ситуація, наприклад, коли ціна піднімається вище попереднього піка, а лінія D, рухаючись одночасно з нею, свого нового піка не досягає. Таке положення ліній відносно один одного - гарний сигнал про продаж. Відповідно при русі ціни униз, повторення подібної ситуації - ціна опустилася нижче свого попереднього значення, а лінія D не дає гарний сигнал до покупки.
Підтвердження сигналу про розворот тренда, описаного вище, можна одержати з аналізу перетину ліній K і D. У випадку перетину ліній K ліній D, який називається правобічним перетином (коли лінія %D знаходиться праворуч, а лінія %К перетинає її зверху вниз або зліва направо), можна приймати остаточне рішення про проведення операції.
