19. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется лицензией

1. на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг

2. фондовой биржи

3. профессионального участника рынка ценных бумаг

4. коммерческого банка

5. инвестиционного фонда

20. Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг приостановить введение в действие постановлений Федераль­ной комиссии по рынку ценных бумаг право

1. имеет

2. не имеет

21. Принятие постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг без предварительного рассмотрения их на экспертном совете при ФКЦБ

1. допускается

2. не допускается

22. Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку цен­ных бумаг является органом

1. законодательным

2. исполнительным

3. совещательным

4. консультационным

23. Коллегия Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг является органом

1. законодательным

2. исполнительным

3. совещательным

4. консультационным

24. Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг состоит из представителей

1. государственных органов

2. профессиональных участников рынка ценных бумаг

3. саморегулируемых организаций

4. общественных объединений

5. независимых экспертов

25. Коллегия ФКЦБ рассматривает вопросы, имеющие характер

1. межведомственный

2. внутриведомственный

26. Решения коллегии ФКЦБ носят характер

1. обязательный

2. рекомендательный

27. Правила саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к ее членам в отношении

1. профессиональной квалификации персонала, не исключая технического

2. правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

3. минимальной величины их собственных средств

4. правил, ограничивающих получение сверхприбыли

28. Членами коллегии ФКЦБ являются представители

1. профессиональных участников рынка ценных бумаг

2. федеральных органов исполнительной власти

3. палат Федерального собрания РФ

4. саморегулируемых организаций

29. Правила ведения учета и составления отчетности эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливаются

1. только Министерством финансов РФ

2. только ФКЦБ

3. Министерством финансов РФ и ФКЦБ совместно

30. Самая жесткая система государственного регулирования рынка ценных бумаг сформировалась в

1. России

2. Великобритании

3. Японии

4. США

5. Германии

Задание 4

Решите задачи

Задача 1

На рынке акций обращаются:

• 1000 акций компании «А», имеющие курсовую стоимость 10 рублей

• 10000 акций компании «Б», имеющие курсовую стоимость 80 рублей

• 100000 акций компании «С», имеющие курсовую стоимость 30 рублей.

Как изменилась капитализация рынка акций (в процентах), если курсовая стоимость акций компании «А» упала на 15 %, акций компании «Б» - не изменилась, акций компании «С» – выросла на 20 %?

Задача 2

Акционерное общество учреждено с уставным капиталом 3 млн. руб. (оплачен полностью). Количество объявленных акций, зафиксированное в уставе –10000 с номиналом 500 рублей. Общество принимает решение разместить максимально возможное количество дополнительных акций, однако по результатам регистрации отчета об итогах выпуска 20 % акций были аннулированы как не размещенные. Каков уставный капитал данного акционерного общества после размещения дополнительных акций?

Задача 3

Акции компании «Орел» (их выпущено 1000 штук) имеют курсовую стоимость 5 рублей, а акции компании «Сокол» (их выпущено 2000 штук) – 10 рублей за одну акцию. За отчетный год чистая прибыль компании «Орел» составила 1000 рублей, а компании «Сокол» - 2000 рублей. Рассчитайте показатель р/е для данных акций.

Задача 4

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 2,5 млрд. рублей, а количество паев – 5 млн. штук. Через 1 год стоимость чистых активов этого фонда составила 4 млрд. рублей, а количество паев – 6 млн. штук. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд.

Задача 5

Акционерное общество с уставным капиталом 1 млн. рублей, состоящем из 100000 обыкновенных акций, осуществляет дополнительный выпуск акций. Курсовая стоимость акций – 20 рублей. Номинал эмиссии дополнительных акций – 2 млн. рублей. Для организации выпуска привлечен андеррайтер, который берет на себя обязательство выкупить весь выпуск акций. Плата за андеррайтинг установлена в размере 10 % от суммы привлеченных средств

ВАРИАНТ 15

Понятие и виды профессиональной деятельности на фондовом рынке. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг. Конструирование ценных бумаг.

Задание 1

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

1	Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг	А	Одно из структурных подразделений рейтингового агентства, непосредственно занимающееся анализом заемщиков и эмитентов и выпускаемых ими ценных бумаг
2	Раскрытие информации на рынке ценных бумаг	Б	Экспертная оценка о будущей способности и желании эмитента произвести процентные платежи и погасить основную сумму долга
3	Инсайдерская информация на рынке ценных бумаг	В	Информация, публикуемая в средствах массовой информации
4	Рейтинг ценных бумаг	Г	Ценные бумаги, имеющие низкую оценку риска невозврата суммы основного долга и/или процентов по нему
5	Общедоступная информация на рынке ценных бумаг	Д	Сфера деятельности человека, главная задача которой сводится к сбору, хранению, обработке и передачи информации о рынке ценных бумаг
6	Информационная прозрачность рынка ценных бумаг	Е	Облигации и привилегированные акции
7	Рейтинговое агентство	Ж	Неравнодоступная (внутренняя) информация, использование которой для совершения сделок ценных бумаг является незаконным
8	Служба рейтинга	З	Обыкновенные акции
9	Рейтинговый комитет	И	Расчетный показатель, индикатор состояния и динамики фондового рынка
10	Ценные бумаги инвестиционного качества	К	Ценные бумаги, выполнение обязательств по которым со стороны эмитента весьма проблематично
11	Ценные бумаги спекулятивного качества	Л	Информация, не требующая никаких привилегий для доступа к ней
12	Кредитный риск	М	Одно из подразделений службы рейтинга в рейтинговом агентстве, которое в результате представленных ему данных принимает решение о выставлении рейтинга заемщику или выпуску ценных бумаг
13	Фондовый индекс	Н	Индикатор состояния и динамики рынка долевых ценных бумаг
14	Индекс облигаций	О	Обеспечение доступности информации всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения информации по процедуре, гарантирующей нахождение и получение этой информации
15	Индекс акций	П	Оценка всех рисков, которые несет данная ценная бумага
		Р	Независимая организация, осуществляющая аналитические исследования и выставляющая оценки кредитных рисков заемщиков и их ценных бумаг
		С	Показатель доходности вложений в акции
		Т	Вероятность наступления потерь у инвестора вследствие того, что должник не выполнит свои обязательства по погашению основной суммы долга и/или процентов по нему
		У	Индикатор состояния и динамики рынка долговых обязательств
		Ф	В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится

Задание 2