2. Бизнес-план и этапы его формирования

6

Бизнес-план - это документ, в котором содержится необходимая информация об инвестиционном проекте.

Разработка такого документа - это комплексный процесс, который потребует объективной оценки всей необходимой информации, требующейся для его подготовки. Бизнес-план может быть использован в качестве внутреннего документа при планировании деятельности и в качестве коммерческого предложения для внешней стороны - инвестора, кредитора. В последнем случае бизнес-план служит обоснованием того, что существуют реальные возможности достижения поставленных в нем целей и компания достаточно компетентна для их достижения и способна отвечать по своим обязательствам

7

Бизнес-план должен быть:

• кратким, т.е. содержать изложение только самого главного по каждому разделу плана;

• доступным в изучении и понимании, т. е. бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей, а не только специалистам, и не изобиловать техническими подробностями

• убедительным, лаконичным, пробуждать интерес у партнера. Только заинтересовав потенциального инвестора, предприниматель может надеяться на успех своего дела.

8

Бизнес-предложение должно состоять из:

- Аннотации (0,5-1 стр.) – для высшего руководства, письменных обращений

- Резюме (2-3 стр.) – дополнительная информация для ознакомления с бизнес-планом

- Бизнес-план (15-50 стр. без приложений) – для подробного изучения специалистами инвестора и экспертами

9

Бизнес-план состоит из следующих разделов:

• Резюме

• История компании и собственность

• Продукты или услуги

• Описание отрасли, рынка и конкуренции

• Стратегические маркетинговые планы

• Производственный план

• Организационный план

• Финансовый план

• Потребность в финансировании

• Оценка рисков

10

Резюме должно включать в себя основные положения и идеи бизнес-плана. Резюме должно состоять из трех частей: введения (цели плана и коротко суть проекта), основного содержания (краткое описание всех ключевых моментов бизнес-плана, как-то род деятельности, прогноз спроса, источники финансирования и т. д.) и заключения (представление факторов будущего успеха проекта, описание основных способов действия предпринимателя).

11

История компании и собственность (если предприятие уже существует). Здесь нужно подчеркнуть успехи фирмы и отдельных сотрудников, рассказать о создании и деятельности фирмы, о том, какие продукты и услуги предлагает фирма на рынке, о роли высшего руководства в деятельности предприятия и т. д. Все это необходимо увязать с намеченными целями.

12

Описание продуктов (услуг) – это ответ на вопросы

• Какие потребности призван удовлетворять ваш продукт?

• Каковы его отличительные черты (конкурентные преимущества)?

• Как он защищен от копирования?

Кроме того, следует представить наглядное изображение товара (технологии) или образец этого товара

13

Описание отрасли, рынка и конкуренции:

характеристика внешней среды фирмы и определение степени ее привлекательности. Размеры рынка и его состояние, категории потенциальных покупателей, чувствительность рынка к различным внутренним и внешним факторам, сезонным и циклическим колебаниям и т. д. Определение рыночной доли фирмы, прогноз продаж продукции, как в денежных, так и в натуральных показателях.

Оценка конкурентов и выбор конкурентной стратегии. Определение главных конкурентных сил в отрасли и формулировка основных вариантов конкурентных стратегий

14

Стратегические маркетинговые планы

В этом разделе должны быть представлены основные характеристики покупателей на ориентировочном рынке предприятия. Покупатели должны быть сегментированы в группы по различным признакам (уровень доходов, демографический признак), и предприятие должно определить для себя, на какой из сегментов рынка оно намерено ориентироваться. В плане должно указываться, на какую долю рынка приблизительно может претендовать бизнес, будет ли иметь место острая конкурентная борьба или предприятие попытается найти свою нишу на рынке. Раскрывается также методика расчета цены на товар фирмы, какой чистый доход принесет фирме выбранный уровень цены, какие каналы сбыта будет использовать фирма, как предполагается и предполагается ли вообще организовать послепродажный сервис.

Итог раздела – прогноз продаж, оценки выручки и прибыли.

15

План производства

Представляет собой характеристику производственной системы, основных методов производства и технологии, общей структуры производственного процесса. расчет производственной программы, оценку издержкек производства. Содержит также ответы на вопросы:

• Где будет производиться товар – на действующем или вновь образуемом предприятии?

• Где, у кого и на каких условиях будет закупаться сырье?

• Предполагается ли производственная кооперация и с кем?

• Какое оборудование потребуется?

• Каковы меры по охране окружающей среды и утилизации отходов?

16

Организационный план. Здесь указывается:

• форма собственности и тип организационной структуры фирмы,

• рассматриваются вопросы руководства (управленческая команда) и распределения полномочий и ответственности.

• оргструктура предприятия и способы взаимодействия подразделений друг с другом

• основные пайщики (акционеры) организации, сколько акций и какого класса было выпущено и предполагается выпустить, состав совета директоров и правления корпорации, как распределяются полномочия среди управляющих фирмы, каковы основные черты контрактов с менеджерами фирмы

• персонал – потребность в работниках, квалификационная матрица по видам работ, способы обучения и повышения квалификации

17

Финансовый план.

Включает в себя

• Оценку безубыточности проекта.

• Определение потребности в финансировании. Выбор источников финансирования.

• Формирование денежных потоков проекта.

• Оценка финансовой реализуемости проекта.

• Расчет показателей эффективности.

• Формирование плановых финансовых форм:

• Баланса предприятия – сводную таблицу потребности в имуществе и источников финансирования

• Плана прибылей и убытков – воспроизводит итоги деятельности фирмы: выручку, затраты, прибыль за определенный промежуток времени

18

Оценка безубыточности проекта

1. Выручка PQ

2. Переменные затраты V

3. Маржинальная прибыль, (PQ - V) (1-2)

4. Постоянные затраты F

5.Прибыль до уплаты процентов и налогов, операционная , EBIT (Earnings before Interest and Taxe) (3-4)

Выручка

Затраты (V+F)

EBIT

F

Q кр

Объем продаж, Q

Критический объем продаж

Q кр = F/ (V уд - P),

Где V уд – переменные затраты на ед.продукции,

Р – цена продукции

Порог рентабельности (точка безубыточности) – выручка, которая покрывает затраты, но не приносит прибыль.

PQ кр = F/ (1-а)

Запас финансовой прочности (ЗФП) = Выручка достигнутая – Порог рентабельности

Рекомендуемый уровень ЗФП: ЗФП ≥ 0,3 PQ кр.

19

Потребность в финансировании

Потребность в инвестициях в проекте – капитальные вложения, формирование оборотного капитала. Объемы и структура финансирования. Вид привлекаемого капитала. Сроки привлечения капитала и его возврата.

На этой основе может быть рассчитана цена привлекаемого капитала:

Ki - цена i-ro источника средств ( W i - удельный вес i-ro источника средств в общей их сумме

Показатели

Временные шаги реализации проекта

0

1

2

3 и т д

1. Операционная деятельность

1.1 Поступление денежных средств от операционной деятельности

Х

Х

Х

1.2 Расход денежных средств по операционной деятельности

Х

Х

Х

1.3 Чистый денежный поток по операционной деятельности

2. Инвестиционная деятельность

2.1 Инвестиционные затраты

Х (могут повторяться в течение периода реализации проекта)

2.2 Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности

Х (может быть продажа оборудования)

2.3 Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности

3. Финансовая деятельность

3.1 Привлечение капитала

х

3.2 Погашение сумм долгового капитала

В последний год (или равномерно по годам)

3.3 Чистый денежный поток по финансовой деятельности

4. Итоговый ЧДП (п.1.3 + 2.3 + 3.3) (сумма за временной шаг должна быть больше нуля- факт финансовой реализуемости проекта)

5. Итоговый ЧДП (п.1.3 + п.2.3)

6. Дисконтированная сумма ЧДП

7. Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

Сумма должна быть больше 0