Курс лекций финансы и кредит

Содержание факторинга шире обычного кредитования и не только по числу субъектов, участвующих в сделке. В мировой практике существуют следующие виды факторингового обслуживания:

-покупка счетов со скидкой и с уплатой фактору;

-принятие на себя фирмой-фактором (или банком) всех операций по учету продаж компании с ведением счетов ее дебиторов, подготовкой регулярных отчетов о состоянии счетов и инкассации долга;

-предоставление гарантий полной оплаты товара даже в том случае, если покупатель просрочит или вообще не выплатит долг (соглашение “без оборота на поставщика”).

Благодаря факторингу поставщик получает:

1) заблаговременную реализацию долговых требований; 2) освобождение от риска неплатежа, а при международном факторинге

–и от валютного и процентного рисков;

3)упрощение структуры баланса;

4)экономию на бухгалтерских, административных и других расходах;

5)возможность быстрее рассчитаться со своими кредиторами и поставщиками.

Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и росту прибыли. Факторинговое обслуживание особенно выгодно для вновь выходящих на рынок, а также малых и средних предприятий, которые:

а) не всегда располагают необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей;

б) имеют ограниченный доступ к кредитам.

Форфейтинг – это кредитование экспорта посредством покупки векселей или других долговых требований. Одновременно – это форма трансформации коммерческого кредита в банковский.

Продавцом выступает экспортер, покупателем (форфетером) – банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса этих документов на экспортера.

Если импортер не является первоклассным заемщиком, пользующимся несомненной репутацией, форфетер требует по приобретенным долговым обязательствам безусловную гарантию банка страны-импортера.

Форфетер приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок, на который они выписаны. В результате экспортная сделка превращается в наличную.

Дальше платежные документы могут следовать двумя путями: либо они остаются у форфетера и в этом случае затраченные средства рассматриваются как вложения капитала, либо он продает их другой форфейтинговой компании также на безоборотной основе. С наступлением срока платежа конечный держатель документов предъявляет их в банк (импортера) для оплаты.

181

Одной из наиболее растущих сфер банковской деятельности являются трастовые (доверительные) операции, т.е. управление собственностью по доверенности.

Цели различных видов трастов разные, но основная их масса преследует цель получения доходов не только для банка, но и для доверителя. Значит, банк должен так распоряжаться имуществом, чтобы оно приносило доход.

В трастовых операциях действуют три основных субъекта:

1)доверитель – юридическое или физическое лицо, доверяющее имущество в управление – создатель траста;

2)доверенное лицо – юридическое лицо, как правило, банк или специальная трастовая компания, которой доверяется управление имуществом;

3)бенефициар, или выгодоприобретатель, – лицо, в пользу которого создан траст и начисляются доходы от него. Им может быть либо доверитель, либо третье лицо (наследники).

Доверительные услуги оказываются как частным лицам, так и компаниям.

Для частных лиц имеются три основные категории трастовых услуг:

-распоряжение имуществом после смерти владельца;

-управление имуществом на доверительной основе;

-агентские услуги.

Распоряжение имуществом лица после его смерти – одна из наиболее распространенных услуг, выполняемых банками для частных лиц.

Трастовые операции используются банками в следующих целях:

1)получение дополнительного дохода;

2)приобретение контроля над крупными предприятиями и денежными средствами;

3)укрепление связей с крупной клиентурой;

4)преодоление ограничений в инвестиционной деятельности, установленных для коммерческих банков в некоторых странах.

В то же время траст дает возможность наиболее эффективно использовать свою собственность и получать соответствующий доход, а также массу услуг, осуществляемых квалифицированными специалистами, превращать праздно лежащий капитал, будь то в денежной или товарной форме, в функционирующий капитал и тем самым повышать эффективность не только индивидуального, но и всего общественного капитала.

Перспектива развития трастовых операций в России определяется, прежде всего, стабилизацией в экономике и политике, ростом доходов и имущества и ростом доверия к государству и банкам.

Контрольные вопросы:

1) в чём проявляется различие в понятиях «коммерческий» и «деловой»

банк?

2)назовите основную цель деятельности любого коммерческого банка;

3)перечислите признаки, отличающие банки от всех других субъектов финансово-кредитной системы;

182

4)в чём проявляется роль КБ в условиях рыночной экономики?

5)приведите классификацию операций КБ;

6)что понимается под пассивными операциями?

7)в чём проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций?

8)почему активные операции считаются наиболее рисковыми среди всех банковских операций?

9)какие операции относят к разряду нетрадиционных, и почему?

10)рассмотрите виды нетрадиционных операций.

183

21 Международные валютные и кредитные отношения капиталистических стран./ Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1999. - 401с.

22Общая теория денег и кредита: Учебное пособие/ Авт. кол-ив; Под ред. Жукова Е.Ф., -М.: Финансы и статистика,1995.- 285с.

23Павлов С.В. Фондовая биржа и ее роль в экономике современного капитализма. – М.: Финансы и статистика, 1989.- 382с.

24Страховое дело: Учебник /Под ред. Проф. Рейтмана Л.И. – М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.- 573с.

34Титова Н.Е., Кожаев Ю.П. Деньги, кредит, банки: Уч. пособие. – М.: Гуманитарное издательство ВЛАДОС,2003. -275с.

35Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 1999.-492 с.

36Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. -348с.

37Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник /Под ред. В.К. Сенчагова. - М.: Проспект,1999.- 486с.

38Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под ред. О.В. Соколовой. - М.:

Юрист.2000.-582с.

39Финансы и кредит: Учебник /Авт. кол-ив; Под ред. Казака А.Ю. – Екатеринбург: МППИП, 1994. - 264с.

40Финансы предприятий: Учеб. пособие /Под ред. Е.И. Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 402с.

41Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.-369с.

42Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /Под ред. М.В. Романовского, - М.: Юрайт, 2001.- 473с.

43Ценные бумаги: Учебник./ Под ред. В.И. Колесникова. - М.: Финансы

истатистика,1998. - 468с.

185