1 Анализ активов предприятия

Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имущества и выделить в составе имущества внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел активабаланса).

Анализ активов производится на основе данных из бухгалтерского баланса (раздел 1,2) предприятия за 2009, 2010 год. Для отражения результатов составляются таблицы характеризующие динамику, структуру и структурную динамику. Для таблиц используются следующие формулы:

Расчетный год 2009

Проведем анализ активов предприятия, рассчитав показатели в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Динамика, структура и структурная динамика активов за 2009

год

Элементы активов	2009				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)	в структуре, п.п.*	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	9732	5,88	7462	5,65	-2270	-0,23	76,67
Основные средства	5487	3,31	3834	2,90	-1653	-0,41	69,87
Незавершенное строительство	365	0,22	369	0,28	4	0,06	101,10
Долгосрочные финансовые вложения	1177	0,71	1202	0,91	25	0,20	102,12
Отложенные налоговые активы	2703	1,63	2057	1,56	-646	-0,08	76,10

Продолжение таблицы 1.1.

Оборотные активы	155823	94,12	124626	94,35	-31197	0,23	79,98
Запасы	13772	8,32	3804	2,88	-9968	-5,44	27,62
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	13	0,01	0	0,00	-13	-0,01	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты)	3774	2,28	24382	18,46	20608	16,18	646,05
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	97365	58,81	50621	38,32	-46744	-20,49	51,99
Денежные средства	40899	24,70	40766	30,86	-133	6,16	99,67
Прочие активы	0	0,00	5053	3,83	5053	3,83
Итого активов	165555	100,00	132088	100,00	-33467		79,78

Согласно таблице 1.1 активы организации за 2009 год уменьшились на 33467 тысяч рублей или на 20,22%. Темп роста составил 79,78%.

Проанализируем, за счет чего произошло увеличение.

Внеоборотные активы

Таблица 1.2 Динамика, структура и структурная динамика внеоборотых активов за 2009 год

Элементы активов	2009				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)	Удельный вес , %	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	9732	100,00	7462	100,00	-2270	100,00	76,67
1.2 Основные средства	5487	56,38	3834	51,38	-1653	72,82	69,87
1.3.Незавершенное строительство	365	3,75	369	4,95	4	-0,18	101,10
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	1177	12,09	1202	16,11	25	-1,10	102,12
1.5. Отложенные налоговые активы	2703	27,77	2057	27,57	-646	28,46	76,10

При анализе структуры внеоборотных активов наблюдается их уменьшение в структуре активов на 0,23 п.п.. Так в структуре активов их абсолютное значение уменьшилось на 2270 тыс.руб, уменьшение составило 23,33%. Это связано, прежде всего, со значительным уменьшением основных средств их удельный вес в структуре изменения составил 56,38% и в абсолютном значение 5487 тыс.руб., на начало 2009 к концу года сократилось до 3834тыс.руб, что составило 51,38% от внеоборотных активов. Уменьшение произошло и по отложенным налоговым активам на сумму 646 тыс.руб. , их удельный вес в структуре внеоборотных активов 27,77%, уменьшился до 25,57%. Две статьи имеют увеличение так незавершенное строительство на 4 тыс.руб. и долгосрочные финансовые вложения на 25 тыс.руб.

Таблица 1.3 Структура и динамика основных средств за 2009 год

		2009
Состав основных средств	Стоимость на начало	удельный вес в структуре,%	Стоимость на конец	удельный вес в структуре,%	Изменение, тыс.руб	Темп роста, %
Здания	558	2,19	558	2,21	0	100
Сооружения	356	1,40	356	1,41	0	100
Машины и оборудование	13719	53,88	13514	53,47	-205	98,51
Транспортные средства	668	2,62	649	2,57	-19	97,16
Производственный и хозяйственный инвентарь	9225	36,23	9225	36,50	0	100,00
Другие виды основных средств	934	3,67	971	3,84	37	103,96
Всего:	25460		25273		-187	99,27
Износ составил	19973		21440
Итого с учетом износа	5487		3833	-1653

Первоначальная стоимость основных средств по состоянию на 01.01.2009 г. составила 25460 тыс. руб. На конец отчетного периода она уменьшилась на 187 тыс.руб. и составила 25273 тыс.руб.

Износ основных средств на начало составил 19973 тыс.руб., на конец 21440 тыс.руб., поэтому с учетом износа основные средства уменьшились в структуре баланса на 1653 тыс.руб.

Оборотные активы

Таблица 1.5 – Динамика и структура оборотных активов за 2009

Элементы активов	2009				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес , %	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес , %	В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)	Удельный вес , %	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Оборотные активы	155823	100,00	124626	100,00	-31197		79,98
Запасы	13772	8,84	3804	3,05	-9968	-5,79	27,62
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	13	0,01	0	0,00	-13	-0,01	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в через 12 месяцев после отчетной даты)	3774	2,42	24382	19,56	20608	17,14	646,05
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	97365	62,48	50621	40,62	-46744	-21,87	51,99
Денежные средства	40899	26,25	40766	32,71	-133	6,46	99,67
Прочие активы	0	0,00	5053	4,05	5053	4,05

Оборотные активы уменьшились на 31197 тыс.руб., однако в структуре баланса они увеличились на 0,23 п.п. Тем роста оборотных активов составил 79,98%. Рассмотрим, какие статьи повлияли на уменьшение оборотных активов.

Из расчетных данных видно, что увеличение в основном произошло за счет запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности (по срокам в течении 12 месяцев), денежных средств.

Увеличение произошло стоимости дебиторской задолженности (долгосрочной) за 2009 год с 3774 тыс. руб. до 24382 тыс. руб.., а в структуре баланса на 17,14 п.п.

Анализируя динамику оборотных средств видно, что величина запасов уменьшились на 9968 тыс. руб. (темп роста 27,62%). Это говорит о том, что количество сырья и материалов уменьшилось, что является положительным моментом для предприятия.

Произошло уменьшение денежных средств на 133 т.руб. или 6,46 п.п. в структуре баланса активов, темп роста составил 99,67%. Это отрицательно характеризует деятельность компании. Уменьшение денежных средств свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Общее соотношение внеоборотных активов и оборотных активов

На начало года соотношение 5,88% (внеоборотные) и 94,12% (оборотные). На конец года соотношение 5,65% (внеоборотные) и 94,35% (оборотные). Т.е доля внеоборотных активов уменьшилась, а оборотных активов увеличилось, вообще такая тенденция рассматривается как положительная, в нашей ситуации скорее всего вызвана увеличением увеличение дебиторской задолженности (через 12 месяцев).

Динамика запасов

Для более полного анализа рассмотрим изменение запасов, то структурным элементам.

Таблица 1.7 - Динамика, структура и структурная динамика запасов за 2009 год

Элементы активов	2009				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес в активах, %	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес в активах, %	В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)	в структуре, п.п.*	Темп роста, %
Запасы	13772,00	100,00	3804,00	100,00	-9968,00	-9968,00	27,62
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	311	2,26	324	8,52	13	6,26	104,18
Незавершенное производство	11457	83,19	0	0,00	-11457	-83,19	0,00
Расходы будущих периодов	2004	14,55	3480	91,48	1476	76,93	173,65

Согласно таблице 1.7 величина запасов за 2009 год уменьшилась за счет увеличения незавершенного производства на сумму 11457 тыс.руб., их удельный вес в структуре запасов составил 83,19%. Увеличение произошло по статьям сырье и расходы будущих периодов на 13 тыс.руб. и 1476 тыс.руб. соответственно. В итоге запасы уменьшились на 9968 тыс.руб.

Общая величина активов уменьшилась на 33467 тысяч рублей. Уменьшение оборотных активов на 31197 тысяч рублей оказало отрицательное виляние на величину имущества в размере 31197 тысяч рублей. Уменьшение внеоборотных активов произошло на сумму 2270 тысяч рублей и в общей структуре активов внеоборотные активы уменьшают свой удельный вес, что говорит о увеличении мобильности активов, увеличении активности по основному виду деятельности организации.

Проведем факторный анализ

Таблица 1.8. Исходные данные для факторного анализа за 2009 год.

Периоды	ВнА	ОА	Итого
1) базовый (б)	9732	155823	165555
2) отчетный (о)	7462	124626	132088
3) изменение (стр.2 - стр.1)	-2270	-31197	-33467
(+,-)

Таблица 1.9. Факторный анализ за 2009 год.

Шаг	Факторы, тыс.р		Результативный показатель, т.руб.	Размер влияния фактора, т.руб.
	Внеоборотные активы	Оборотные активы
Убаз	9732	155823	165555	-
Уусл	7462	155823	163285	-2270
Уфак	7462	124626	132088	-31197
Проверка			-33467	-33467

За анализируемый 2009 год имущество организации уменьшилось на 33467 т.руб. Уменьшение внеоборотных активов на 2270 т.руб. оказало отрицательное влияние на величину имущества предприятия, уменьшив его значение на 2270тыс.руб. Уменьшение оборотных активов на 31197 т.руб. также оказало отрицательное влияние на величину имущества предприятия, уменьшив его на 31197 т.руб.

Расчетный год 2010

Также проведем анализ активов предприятия за 2010 год, рассчитав показатели в таблице 1.10.

Таблица 1.10 - Динамика, структура и структурная динамика активов за 2010 год

Элементы активов	2010				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)	в структуре, п.п.*	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Внеоборотные активы	7462	5,65	12489	5,29	5027	-0,36	167,37
1.2 Основные средства	3834	2,90	3111	1,32	-723	-1,59	81,14
1.3.Незавершенное строительство	369	0,28	665	0,28	296	0,00	180,22
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	1202	0,91	6412	2,71	5210	1,80	533,44
1.5. Отложенные налоговые активы	2057	1,56	2301	0,97	244	-0,58	111,86
2 Оборотные активы	124626	94,35	223701	94,71	99075	0,36	179,50
Запасы	3804	2,88	2972	1,26	-832	-1,62	78,13
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в через 12 месяцев после отчетной даты)	24382	18,46	0	0,00	-24382	-18,46	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	50621	38,32	45635	19,32	-4986	-19,00	90,15
Денежные средства	40766	30,86	10646	4,51	-30120	-26,36	26,11
Прочие активы	5053	3,83	164437	69,62	159384	65,80	3254,25
Итого активов	132088	100	236190	100,00	104102		178,81

Таблица 1.11 Динамика, структура и структурная динамика запасов за 2010 год

Элементы активов	2010				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	Абсолютное значение, тыс.руб	Удельный вес в активах, %	В абсолютном значении, тыс. руб.(+,-)	в структуре, п.п.*	Темп роста, %
Запасы	3 804	100,00	2 972	100,00	-832		78,13
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	324	8,52	289	9,72	-35	1,21	89,20
Незавершенное производство	0	0,00	0	0,00	0	0,00	#ДЕЛ/0!
Готовая продукция	0	0,00	0	0,00	0	0,00	#ДЕЛ/0!
Товары отгруженные	0	0,00	0	0,00	0	0,00	#ДЕЛ/0!
Расходы будущих периодов	3 480	91,48	2 683	90,28	-797	-1,21	77,10

Согласно таблице 1.10 имущество организации за 2010 год увеличилось на 104102 тысяч рублей. Темп роста составил 178,81%. Наблюдается рост в размере 78,81 п.п. это связано с увеличением как внеоборотных активов, так и оборотных активов.

Внеоборотные активы увеличились на 5027 тыс. рублей, за счет увеличения незавершенного строительства 2964 тыс. руб. , долгосрочных финансовых вложений 5210 тыс. руб., отложенных налоговых активов на 244 тыс.руб.

Однако, общая тенденция показывает, что внеоборотные активы в структуре активов уменьшились на 0,36 п.п. Остальные статьи имеет тенденцию к снижению это основные средства на 723 тыс.руб.

Оборотные активы увеличились на 99075тысяч рублей, что вызвано увеличением: прочих активов на 159384 тыс. руб, в структуре на 65,80 п.п.. Остальные статье оборотных активов уменьшаются, так дебиторской краткосрочной и долгосрочной на 24382 тыс. руб и 4986 тыс.руб.

Таблица 1.13 Структура и динамика основных средств за 2010 год

	2011
Состав основных средств	Стоимость на начало	удельный вес в структуре, %	Стоимость на конец	удельный вес в структуре, %	Изменение, тыс. руб	Темп роста, %
Здания	558	2,21	530	2,11	-28	94,98
Сооружения	356	1,41	356	1,42	0	100,00
Машины и оборудование	13514	53,47	13339	53,06	-175	98,71

Продолжение таблицы 1.13.

Транспортные средства	649	2,57	649	2,58	0	100,00
Производственный и хозяйственный инвентарь	9225	36,50	9225	36,70	0	100,00
Другие виды основных средств	971	3,84	1040	4,14	69	107,11
Всего:	25273		25139		-134	99,47
Износ составил	21440		22028
Итого с учетом износа	3833		3111	-722

Первоначальная стоимость основных средств по состоянию на 01.01.2010 г. составила 25273 тыс. руб. На конец отчетного периода она уменьшилась на 134 тыс.руб. и составила 25139 тыс.руб.

Износ основных средств на начало составил 21440 тыс.руб., на конец 22028 тыс.руб., поэтому с учетом износа основные средства уменьшились в структуре баланса на 722 тыс.руб.

Проведем факторный анализ

Таблица 1.14. Исходные данные для факторного анализа за 2010 год.

Периоды	ВнА	ОА	Итого
1) базовый (б)	7462	124626	132088
2) отчетный (о)	12489	223701	236190
3) изменение (стр.2 - стр.1)	5027	99075	104102
(+,-)

Таблица 1.15. Факторный анализ за 2010 год.

Шаг	Факторы, тыс.р		Результативный показатель, т.руб.	Размер влияния фактора, т.руб.
	Внеоборотные активы	Оборотные активы
Убаз	7462	124626	132088	-
Уусл	12489	124626	137115	5027
Уфак	12489	223701	236190	99075
Проверка			104102	104102

За анализируемый 2010 год имущество организации увеличилось на 104102 т.руб. Увеличение внеоборотных активов на 5027 т.руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 5027 т.руб. Увеличение оборотных активов на 99075т.руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 99075 т.руб. в результате чего активы увеличились на 104102 тыс.руб.

Представим расчетную информацию графически.

Рисунок 1.1 – Динамика активов организации за 2009-2010 гг.

Рисунок 1.2 – Структура активов организации за 2009-2010 гг.

Из диаграммы активов организации (рисунок 1.1 и 1.2) за 2009 - 2010 гг. видно, что оборотные и внеоборотные активы уменьшились. Структура активов организации за 2009 - 2010 гг. показывает, что наибольший удельный вес в структуре активов занимает дебиторская задолженность, это значит у организации нет свободных средства для вложений, также рост оборотных активов происходит за счет увеличения прочих активов.