- •Введение
- •1.Общая характеристика организации
- •1.5 Величина уставного капитала
- •1.6 Масштабы деятельности организации
- •1.7 Организационная структура предприятия
- •2. Источники финансовых ресурсов и структура финансовых отношений организации
- •2.1 Источники финансовых ресурсов организации
- •2.2 Собственный капитал организации: состав, структура, динамика
- •2.3 Привлеченный и заемный капитал организации: состав, структура, динамика
- •2.4 Структура финансовых отношений организации
- •3. Поступления и расходы зао «Русская телефонная компания»
- •3.1 Основные источники поступлений денежных средств организации
- •3.2 Порядок поступления денежных средств в распоряжение организации
- •3.3 Поступления денежных средств по различным видам деятельности организации (основной, инвестиционной, финансовой)
- •3.4 Расходы организации. Структура расходов. Динамика расходов
- •4. Доходы и чистые активы зао «Русская телефонная компания»
- •4.1 Порядок формирования доходов организации. Структура доходов
- •4.2 Порядок формирования и распределения прибыли организации
- •4.3 Фонды, формируемые из чистой прибыли
- •4.4 Порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика
- •4.5 Чистые активы организации: порядок их формирования. Динамика чистых активов
- •5. Финансовое планирование и финансовый контроль
- •5.1 Виды финансового планирования в организации
- •5.2 Формы финансового планирования
- •5.3 Финансовый контроль
- •5.4 Органы, осуществляющие финансовый контроль
- •6.Финансовое положение организации
- •6.1 Анализ имущественного положения организации
- •6.2 Финансовая устойчивость организации
- •6.3.Ликвидность и платежеспособность организации
- •6.4 Деловая активность организации
- •Заключение
- •Список литературы
4.3 Фонды, формируемые из чистой прибыли
Из чистой прибыли Компании формируются два основных вида фондов – фонды накопления (используются затем на расширение деятельности, техническое перевооружение, приобретение основных и оборотных фондов, и фонды потребления (расходуются на организацию корпоративных мероприятий, премирование сотрудников, содержание объектов соцкультбыта, находящихся на балансе компании).
4.4 Порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика
Дивидендная политика формируется советом директоров ЗАО «Русская телефонная компания». В разные годы, в зависимости от целей текущей и прогнозируемой ситуации, прибыль компании в различных пропорциях реинвестируется, списывается на нераспределенную прибыль, при этом всегда часть чистой прибыли выплачивается в виде дивидендов.
Таблица 4.2. Информация о выплаченных дивидендах по акциям ЗАО «Русская телефонная компания»
Период, за который выплачиваются дивиденды |
Величина дивиденда на одну обыкновенную акцию, руб |
Величина дивиденда на одну привилегированную акцию, руб |
2010 г. |
128,00 |
128,00 |
2011 г. |
42,00 |
42,00 |
*Величина дивиденда на одну акцию приведена с учетом произведенного дробления акций компании, в результате которого каждая обыкновенная и привилегированная акция компании номиналом 80 руб. была конвертирована в 80 акций соответствующей категории (типа) номинальной стоимостью 1 руб. каждая
4.5 Чистые активы организации: порядок их формирования. Динамика чистых активов
Формирование чистых активов в настоящее время осуществляется на основании методики, представленной в приказе Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» и предусматривает следующий их расчет по данным бухгалтерского баланса:
ЧА=А – П,
где А, П — активы и пассивы соответственно, принимаемые для расчета чистых активов.
Величина активов (А) определяется как сумма внеоборотных активов и оборотных активов (за вычетом статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Величина пассивов (П) рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за вычетом статьи «Доходы будущих периодов»
Таблица 4.3. Динамика чистых активов компании
Показатель |
2010 |
2011 |
Активы, принимаемые к расчету |
79 638 567 |
70 640 207 |
Пассивы, принимаемые к расчету |
15 957 254 |
15 612 370 |
Величина чистых активов |
63 681 313 |
55 027 837 |
Темп роста чистых активов в отчетном году |
- |
86.41 |
Итак, стоимость чистых активов в отчетном году снизилась, что может привести к снижению финансовой устойчивости Компании.
5. Финансовое планирование и финансовый контроль
5.1 Виды финансового планирования в организации
В компании используются два основных вида финансового планирования - текущее финансовое планирование (срок – от 1 до 3 месяцев, как правило, осуществляется «внутри» квартала) и оперативное финансовое планирование (срок – от одной недели до месяца).
5.2 Формы финансового планирования
Текущее финансовое планирование включает в себя квартальный баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов.
Текущие финансовые планы разрабатываются на основе оперативной хозяйственной отчетности (накладные, счета-фактуры) путем составления ближайших перспективных планов. Производится конкретная увязка каждого вида затрат и источника их финансирования.
Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.
Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:
договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;
прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;
экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).
Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.