Финансовая среда и предпринимательские риски
.pdfМОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ (МИИТ)
Кафедра «Финансы и кредит»
А.В. Резер, Н.И. Шиповская
ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ
Конспект лекций для студентов 5 курса специальности «Финансы и кредит»
Москва – 2006
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ (МИИТ)
Кафедра «Финансы и кредит»
Резер А.В., Шиповская Н.И.
ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ
Рекомендовано редакционно-издательским советом университета в качестве конспекта лекций
Для студентов 5 курса специальности «Финансы и кредит»
Москва – 2006
2
УДК 336
Р - 34
Резер А.В., Шиповская Н.И. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Конспект лекции для студентов 5 курса специальности «Финансы и кредит». – М.: МИИТ, 2006. – 63 с.
В конспекте лекций рассматриваются общие вопросы теории предпринимательства и предпринимательских рисков, их современная классификация; анализируются внешние и внутренние факторы риска. Представлена подробная характеристика предпринимательских рисков и дано описание способов и методов регулирования ими.
Конспект лекций предназначен для студентов экономических специальностей транспортных вузов, изучающих дисциплину «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски». Он также полезен для тех руководителей производства, которые интересуются вопросами риска в производственно-хозяйственной деятельности предприятий.
Табл. - 5, рис. - 1, библ. - 9 назв.
Рецензенты:
Заведующая кафедрой «Прикладная математика-2», к.ф-м.н., доцент - Кочнева Л.Ф. (МИИТ)
Старший Вице-президент ОАО «ТрансКредитБанк», к.э.н. – Голенков
П.Ю.
Московский государственный университет путей сообщения (МИИТ), 2006
2
СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие................................................................................................................ |
4 |
1.Предпринимательская деятельность (предпринимательство):
сущность, формы и виды.......................................................................................... |
6 |
1.1.Сущность предпринимательской деятельности
(предпринимательства) ......................................................................................... |
6 |
1.2. Организационно-правовые формы предпринимательской |
|
деятельности.......................................................................................................... |
14 |
2. Среда предпринимательской деятельности (предпринимательства).......... |
18 |
2.1. Среда предпринимательства........................................................................ |
18 |
2.2. Финансовая среда предпринимательства.................................................. |
19 |
3.Общетеоретические представления о природе
предпринимательских рисков ............................................................................... |
21 |
3.1. Понятие и сущность предпринимательского риска и его |
|
функции ................................................................................................................. |
21 |
3.2. Факторы, вызывающие предпринимательские риски............................ |
23 |
3.3. Классификация рисков................................................................................. |
25 |
4. Характеристика предпринимательских рисков ............................................. |
31 |
4.1. Политические риски ..................................................................................... |
31 |
4.2. Отраслевые риски ......................................................................................... |
33 |
4.3. Риск грузовых перевозок.............................................................................. |
35 |
4.4. Технический риск.......................................................................................... |
37 |
4.5. Коммерческие риски..................................................................................... |
37 |
4.6. Финансовые риски ........................................................................................ |
38 |
5. Управление рисками........................................................................................... |
52 |
5.1. Стратегии предпринимателя в условиях риска........................................ |
52 |
5.2. Процесс управления рисками...................................................................... |
53 |
5.3. Методы управления рисками...................................................................... |
54 |
6. Методы оценки рисков ....................................................................................... |
58 |
Список литературы................................................................................................. |
63 |
3
Предисловие
Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления хозяйственных связей и развития конкуренции требуют разработки теории предпринимательских рисков, методов их оценки и регулирования.
Любая производственно-хозяйственная деятельность невозможна без риска. С развитием рыночной системы экономических отношений в нашей стране усиливается конкуренция и необходимость поддержания конкурентоспособности производителя продукции (работ, услуг). Преуспевает то предприятие (фирма, организация), которые находятся в постоянном творческом поиске, в готовности к внедрению современных технологий, эффективной техники, принятию нетрадиционных решений, а это неизбежно повышает неопределенность и риск. Предпринимательский риск становится объективно необходимой категорией и для руководителей российских предприятий.
Проблема управления предпринимательскими рисками становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов (предприятий, организаций, банков, отдельных предпринимателей). Все риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения, снижения и регулирования.
Рыночная ситуация динамична и непредсказуема, а уровень риска в экономике чрезвычайно высок. Эти обстоятельства заставляют предприятия любой организационно-правовой формы уделять проблеме рисков повышенное внимание и, в частности, обращаться к накопленному зарубежному опыту применения методов оценки и минимизации рисков.
Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, его финансовые устойчивость и надежность во многом определяются тем, как руководитель ослабляет действие на его предприятии различных рисков. Под термином «предпринимательский риск» подразумевается риск, связанный с производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, ориентированной на получение максимальной прибыли на основе удовлетворения спроса покупателей в соответствии с требованиями рынка. Риск связан с конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности и объединяет в себе различные виды рисков, обусловленные всеми сторонами процессов производства и реализации продукции (работ, услуг).
Хотя производственно-хозяйственная деятельность всегда носит рисковый характер, в то же время самый высокий доход обычно приносят мероприятия (ситуации) с повышенным риском. Поэтому студентам финансово-экономического профиля важно понимать, что в любой
4
ситуации существует риск, стараться просчитать возможный риск и уменьшить его влияние на конечный результат, а не полагаться на случай.
В данном учебном пособии рассматриваются внешние и внутренние риски, их функции и классификация, причины возникновения и определяющие факторы, дается подробная характеристика финансовых рисков и приводятся основные методы их регулирования.
5
1. Предпринимательская деятельность (предпринимательство): сущность, формы и виды
1.1.Сущность предпринимательской деятельности (предпринимательства)
Вкачестве научного термина понятие «предприниматель» появилось
вработах известного английского экономиста начала 18 века Р. Кантильона. Он разработал первую концепцию предпринимательства, а под предпринимателем понимал человека, действующего в условиях риска, поскольку риск возникает при реализации товаров (работ, услуг) в условиях ценовой неопределенности при уже произведенных затратах.
Положение Р. Кантильона развили французы К. Бодо, Р. Торго. По их мнению, предпринимательской деятельности необходимы такие условия, как наличие у предпринимателя информации о конъюнктуре рынка, технологических знаний и, самое главное, капитала.
Предприниматель и предпринимательская деятельность имманентны товарному производству и рынку. С одной стороны, они порождены рыночной системой, с другой – являются ее основным звеном.
Предпринимательство – целесообразная, инициативная и самостоятельная деятельность граждан, направленная на реализацию материальных интересов предпринимателя (получение прибыли).
Понятие предпринимательства в отношении лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность, установлено Гражданским кодексом РФ (статья 2): «Гражданское законодательство реализует отношение между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской деятельностью является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законном порядке».
Источником предпринимательского дохода выступает прибавочная стоимость на вложенный функционирующий капитал. В связи с этим теория принятия риска, хотя и постулирует риск как источник предпринимательского дохода, на самом деле содержат описание механизма получения дохода как платы за эффективное снижение предпринимателем неопределенности получения конечного результата.
Предприниматель – это человек, который берет на себя инициативу, ответственность и риск за дела на предприятии (фирме, организации). При этом он должен выполнять следующие три функции:
1. Ресурсная функция – поиск и привлечение необходимых материальных, финансовых, транспортных, информационных и людских ресурсов.
6
2.Организаторская функция – оптимальное соединение факторов производства.
3.Творческая (инновационная) функция – организационнохозяйственное творчество, а именно, поиск новых сфер рационализации и выгодного вложения ресурсов, осуществление новых комбинаций сочетания факторов производства и внедрение высоких технологий, движение на новые рынки и создание новых видов и форм товаров (работ, услуг).
Предпринимательской способностью должен обладать каждый человек, имеющий какое-либо отношение к предпринимательской деятельности. Под способностью к предпринимательству следует понимать набор качеств, умений и способностей человека, позволяющих ему находить и использовать лучшее сочетание ресурсов для производства и продажи товаров, оказания услуг, выполнения работ, а также принимать разумные и последовательные решения, создавать и применять новшества, идти на допустимый риск.
При этом важно иметь в виду, что некоторые из необходимых качеств предпринимателя – врожденные, другие являются результатом развития природной предрасположенности, а третьи – следствие обучения и практического опыта.
Предпринимательский стиль деятельности значительно отличается от широко распространенного приростного стиля. Приростной стиль деятельности – это деятельность, направленная на минимизацию отклонений от традиционного поведения как внутри предприятия, так и в отношениях с поставщиками, смежниками, конкурентами и потребителями. По мере роста и развития конкуренции шансы предприятия на успех в случае приростного стиля деятельности будут понижаться.
Для того чтобы представить себе более четко суть предпринимательского стиля поведения и направления его достижения, сравним характеристики деятельности предприятий приростного и предпринимательского типа (табл. 1).
Оценка степени предпринимательского поведения может быть дана на основе сопоставления двух типов поведения по каждой характеристике, присваивая им соответствующие баллы от -5 до +5. Оценка выше нуля означает, что по данной характеристике поведения предприятие ближе к предпринимательскому, нежели приростному типу, а также можно выявить, по каким характеристикам необходимо менять стиль поведения.
7
Таблица 1 Сравнение характеристик предпринимательского и приростного поведения
организаций
|
Приростное (-5 баллов) |
Предпринимательское (+5 баллов) |
|
|
1 |
|
2 |
|
Цели |
организации |
|
Оптимизация прибыльности |
Оптимизация потенциала |
||
|
|
прибыльности |
|
Пути достижения цели |
|
|
|
Экстраполяция прежних подходов |
Взаимодействие возможностей |
||
|
|
получения прибыли и качеств |
|
|
|
управления |
|
|
Ограничения на предприятии |
||
1. |
По окружающей среде |
1. |
Способность изменить |
2. |
По внутренним возможностям |
окружающую среду |
|
|
|
2. |
Способность создать новые |
|
|
рабочие места |
|
|
|
3. |
Способность воспринимать |
|
|
различные способы поведения |
|
|
Мотивационные принципы |
||
1. |
Поощрении за стабильность, |
1. |
Поощрения за творчество и |
эффективность. |
инициатива |
||
2. |
Поощрения за прошлую |
2. |
Взыскание за отсутствие |
деятельность |
инициативы |
||
|
Информация, существующая на предприятия |
||
1. |
Внутренняя: текущие результаты |
1. |
Внутренняя: возможности |
2. |
Внешняя: долгосрочный объем |
2. |
Внешняя: глобальный объем |
возможностей |
возможностей |
||
|
Характер проблем предприятия |
||
Повторяющаяся, знакомая |
Новая, неповторимая |
||
|
Стиль руководства предприятием |
||
Популярность и достижение |
Допущение рискованных действий и |
||
единства подходов |
умение вдохновлять людей на |
||
|
|
восприятие изменений |
|
Организационная структура |
|
|
|
1. |
Стабильная / расширяющаяся |
1. |
Гибкая и меняющаяся |
2. |
Соответствие с технологией |
2. |
Деятельность организована в |
переработки ресурсов |
соответствии с проблемами |
||
3. |
Стремление к экономии на |
3. |
Оптимизация масштабов |
масштабах производства |
производства |
||
4. |
Виды деятельности связаны слабо |
4. |
Виды деятельности системно и |
и бессистемны |
комплексно связаны |
||
|
|
8 |
|
|
|
|
Продолжение табл. 1 |
|
1 |
|
2 |
|
Решение управленческих проблем |
||
1. |
Реакция в ответ на возникающую |
1. |
Активный поиск возможностей |
проблему |
2. |
Предвидение проблем |
|
2. |
Запаздыванием по отношению к |
3. |
Творческий поиск альтернатив |
появляющейся проблеме |
4. |
Рассматриваются многочисленные |
|
3. |
Ориентация на прошлый опыт |
альтернативы |
|
4. |
Рассматривается одна |
5. |
Выбирается лучшая из набора |
существующая альтернатива |
альтернатив |
||
5. |
Принимается первая, |
|
|
удовлетворяющая потребности |
|
|
|
альтернатива |
|
|
|
|
Отношение к риску |
||
Минимизация риска на основе |
Созидательный риск и балансировка |
||
прошлого опыта |
совокупности рискованных вариантов |
Рассмотрение содержания предпринимательской функции в существующей экономике и ее оценка предполагают систематизацию видов предпринимательской деятельности. В экономической литературе даются разные классификации предпринимательской деятельности. Одна из них приведена в табл. 2.
В зависимости от содержания и направленности предпринимательской деятельности, объекта приложения капитала и получения конкретных результатов, связи предпринимательской деятельности с основными стадиями воспроизводственного процесса, различают следующие виды предпринимательства:
1) производственное предпринимательство.
Предпринимательство называется производственным, если сам предприниматель непосредственным образом, используя в качестве факторов орудия и предметы труда, производит продукцию, товары, услуги, работы, информацию, духовные ценности для последующей реализации (продажи) потребителям, покупателям и торговым организациям.
Производственное предпринимательство включает выпуск промышленной и сельскохозяйственной продукции производственного и технического назначения, потребительских товаров, строительных работ, перевозки грузов и пассажиров, услуги связи, коммунальные и бытовые услуги, производство информации, знаний, выпуск книг, журналов и газет. В широком смысле слова производственное предпринимательство есть создание любого полезного продукта, необходимого потребителям, обладающего способностью быть проданным или обменным на другие товары.
9