1. Понятие инвестиций

Инвестиции - отказ от потребления сегодня, чтобы завтра получить дополнительные материальные блага (экономическая категория). Это чисто экономическое понятие. С правовой точки зрения до сих пор никто не дал определение. Но тем не менее есть указание на инвестиции в трех законах:

1. Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Схема: объекты гражданских права (имеющих денежную оценку) вкладываются в деятельность с целью получения прибыли и получения положительной социального эффекта;

2. Фз «о капитальных вложениях».

- это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

Схема: объект гражданских прав (денежная оценка) вкладывается в деятельность с целью получения прибыли и (или) положительного эффекта (например: экономия средств). Принципиальный момент - вложение в деятельность, а не в вещи. То есть вложить в кран - не инвестиции, а вложить в кран, чтобы сдавать его в аренду - инвестиции. Разница с первым законом в том что в первом случае цели две, а во втором могут быть как одна, так и две;

3. ФЗ «Об иностранных инвестициях».

Иностранная инвестиция- вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации;

схема: вложение объекта гражданских прав (практически разницы формулировка через вложение не имеет), которые не изъят или не ограничен в обороте и имеют иностранное происхождение, в предпринимательскую деятельность на территории РФ. Нет цели, но деятельность итак предпринимательская;

4. Бюджетный кодекс. Есть бюджетные инвестиции, которые определены этим Кодексом

Признаки инвестиции

1 любые объекты ГП, имеющие денежную оценку – И/имущественные права

2 вкладываются в предпринимательскую и иную деят-ть

3 получение прибыли и / или иного полезного эффекта

• Нужны оба фактора

• Эффект- экономия средств/ репутационные плюсы компании

Классификация инвестиций

1. - По субъектам инвестирования

• профессиональные и индивидуальные,

• иностранные инвестиции, отечественные инвестиции и смешанные инвестиции.

2. -По форме собственности

• государственные, муниципальные, частные и смешанные ((не имеют правового значения, но лежит в основе ГЧП).

3. По периоду инвестирования

• краткосрочные (до 1 г), среднесрочные (от 1 до 3) и долгосрочные (свыше 3 лет) инвестиции.

4. С экономической точки зрения по отношению к объекту вложения

• внутренние и внешние инвестиции,

5. По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе

• Прямые предполагают непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования с целью участия в управлении предприятием, будь то приобретение реальных активов либо вложение капитала в уставные фонды организации, они направлены на обеспечение будущих финансовых интересов инвестора, а не только на получение дохода.

• Капительные вложения (реальные) – в основной капитал / средства производства / мажоритарную долю

• Портфельные (финансовые) представляют собой средства, вложенные в финансовые активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков и, как правило, являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов .

«портфельные инвестиции» - те инвестиции, которые вкладываются в акции, но через коллективного инвестора, формируя тем самым инвестиционный портфель. Та общая категория, которая объединяет инвестиции в единую систему. Например: 10 акций Газпрома, 10 акций компании Стартап и 10 акций Мегафона, если все это заложить в один портфель, то получится инвестиционный портфель.

В рамках инвестиционного портфеля инвестиции делятся на три группы:

• консервативные (низкая доходность, низкий риск);

• умеренные (средняя доходность, средний риск);

• агрессивные (высокая доходность, высокий риск).