Валютный рынок

Понятие валютного рынка

Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"

Валютный рынок - сферы экономических и правовых отношений, проявляющихся при купле-продаже иностранной валюты и связанных с этим сделках.

Легального определения нет.

Базовые элементы:

1) ТОВАР на валютном рынке => иностранная валюта – (п.2 ст. 1 ФЗ):

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

2) ЦЕНА на валютном рынке => курс валюты - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютное регулирование

Понятие

Валютное регулирование (в широком смысле) – целенаправленное воздействие гос-ва как субъекта мировых экономических отношений на участников валютных отношений.

Валютное регулирование (в узком смысле) – деятельность государственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими.

Органы регулирования: ЦБ и Прав-во РФ (ст. 5 ФЗ).

Методы:

1) прямые => валютные ограничения

Примеры:

1. Репатриация (возвращение на родину) валютной выручки (глава 3 ФЗ) – применяется для внешнеторговых сделок (импорт/экспорт) => у резидента возникает обязанность (ч.1 ст. 19 ФЗ):

1) если резидент выступает продавцом => то резидент обязан обеспечить получение от нерезидентов денежные средства (в валюте РФ или иностранной валюте) на счета уполномоченных банках (если что-то покупает у нерезидента, то резидент должен обеспечить поступление средств на банк в РФ);

2) если резидент выступает покупателем + продавец не ввёз товары/услуги/работы в РФ => то резидент обязан обеспечить возврат уплаченных сумм в РФ (если резидент купил что-то с предоплатой, а товар не поставлен, то нужно вернуть деньги на Родину)

Данные меры препятствут оттоку капитала – 101 страна мира применяет подобные правила.

Для контроля составляется паспорт сделки (ст. 20 ФЗ).

Срок – указан во внешнеторговом контракте.

2. Запрет на расчёты в иностранной валюте между резидентами (ст. 9 ФЗ):

ОБЩЕЕ ПРАВИЛО: валютные операции между резидентам запрещены.

Исключения (см. ст. 9): duty-free, расчёты между транспортыми организациями, переводы родственникам и т.д.

3. Цб рф в случаях, прямо предусмотренных Законом, может установить требование об использовании специального счета при осуществлении валютных операций

4. обязательная продажа части валютной выручки (до 30 %) (Инструкция ЦБ РФ от 30 марта 2004 г. N 111-И).

5. правила об обязательном резервировании => уже не действует с 2007.

6. правило о предварительной регистрации счёт за границей в ИФНС по месту учёта => уже не действует с 2007.

2) косвенные:

- режим валютного курса;

- валютные интервенции ЦБ РФ (т.е. купля-продажа иностранной валюты для воздействия на курс рубля и на уровень спроса/предложения ст. 41);

- девальвация (↘ курса национальной валюты) и ревальвация (↗ национальной валюты).

Объекты регулирования

Объект регулирования: валютные правоотношения – отношения определённых субъектов, по поводу валюты и валютных ценностей.

Субъекты правоотношений:

1) Резиденты

2) Нерезиденты;

3) Органы контроля;

4) Агенты.

Объекты правоотношений:

1) Валюта РФ и иностранная (пп.1 и 2 п.1 ст. 1 ФЗ):

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

2) Валютные ценности - иностранная валюта и внешние ЦБ, драгметы.

Но с точки зрения теории российские рубли тоже относятся.

Динамика валютных правоотношений:

Валютные операции (пп.9 п.1 ст. 1 ФЗ) – предусмотренная валютным зак-вом действия экономических субъектов, совершаемых в отношении валюты и валютных ценностей и подлежащих регулированию и контролю для целей защиты национальной валюты (Хаменушко):

а) резидент-резидент: приобретение/отчуждение валютных ценностей, использование в качестве платежа;

б) резидент-нерезидент: приобретение/отчуждение валютных ценностей, валюты РФ, внутренних ЦБ, использование их в качестве средства платежа;

в) нерезидент-нерезидент: приобретение/отчуждение валютных ценностей, валюты РФ, внутренних ЦБ, использование их в качестве средства платежа;

г) ввоз /вывоз из РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ЦБ;

д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ЦБ со счета за пределами РФ на счёт того же лица в РФ и наоборот;

е) перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ЦБ со счета (с раздела счета) на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица на территории РФ.

Цели и задачи

Конечная цель: снятие валютных ограничений.

Промежуточная цель: создание условий для снятия валютных ограничений.

3 режима:

1) полная государственная монополия (в СССР после НЭПа – до конца 1980-х);

2) режим валютного регулирования/валютных ограничений (свойственен для развивающихся государств, но элементы присутствуют в политике развитых);

3) свободно конвертируемая валюта (в развитых государствах).

Задачи:

1) обеспечение реализации единой государственной валютной политики,

2) обеспечение устойчивости валюты РФ

3) обеспечение стабильности внутреннего валютного рынка РФ.