102. Правовое регулирование отношений, возникающих при инвестировании через инвестиционные платформы (краудфандинг)

 

1. Самое основное

До 2019г. «народное финансирование» (от англ.) в России никак не регулировалось. 

Во исполнение Стратегии для развития малого и среднего предпринимательства в РФ на период до 2030 г., утвержденной распоряжением Правительства РФ от 02.06.2016 № 1083-р., был принят Федеральный закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ«О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» урегулировал деятельность по розничному финансированию (краудфандингу), то есть когда несколько лиц, в том числе обычные граждане, вкладывают деньги в проект с использованием специальной интернет-площадки. Лица, которые уже оказывают услуги по привлечению инвестиций через краудфандинговые платформы, должны будут привести свою деятельность в соответствие с новыми требованиями до 01.07.2020.

Теперь для лиц, привлекающих инвестиции, и инвесторов предусмотрены ограничения:

•€одно лицо сможет привлекать не более 1 млрд руб. в год (не распространяется на ПАО, привлекающие инвестиции путем приобретения инвесторами утилитарных цифровых прав (по сути электронные сертификаты (купоны, ваучеры) на получение конкретных товаров и услуг в будущем);

•€физические лица без статуса профессионального инвестора будут вправе вкладывать не более 600 000 руб. в год (не распространяется: на индивидуальных предпринимателей и физических лиц, признанных оператором инвестиционной платформы квалифицированными инвесторами(для признания ф/л необходимо подать заявление оператору инвестиционной платформы. Контроль за ним будет происходить на основании заверений ф/л о соблюдении ограничений); на физических лиц при приобретении ими утилитарных цифровых прав по договорам инвестирования, заключенным с публичным акционерным обществом). Иначе: оператор инвестиционной платформы будет обязан по требованию этого лица приобрести у него имущественные права, ценные бумаги или утилитарные цифровые права, приобретенные в этой инвестиционной платформе, на сумму такого превышения. Срок исковой давности – 1 год с даты совершения сделки с превышением ограничения.

Новые требования для самих инвестиционных платформ:

•€должны иметь не менее 5 млн руб. собственного капитала, 

•€а также включиться в реестр Банка России(контроль ЦБ).

Договоры: 

 

Лица, которые не могут привлекать инвестиции:

1) в отношении которых (их контролирующих лиц или единоличных исполнительных органов)имеются сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму, распространению оружия массового уничтожения;

2) на юридическое лицо, если: его контролирующие лица или единоличный исполнительный орган имеют неснятую или непогашенную судимость за преступление в сфере экономики или преступление против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления; в отношении его единоличного исполнительного органа не истек срок, в течение которого он считается подвергнутым административному наказанию в виде дисквалификации; в отношении него возбуждено производство по делу о банкротстве; 

3) на индивидуального предпринимателя, если: он имеет неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономики или преступления против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления; арбитражным судом в отношении него введена процедура, применяемая в деле о банкротстве; в отношении него с даты завершения процедуры реализации имущества или прекращения производства по делу о банкротстве в ходе такой процедуры не истек срок, предусмотренный Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», в течение которого он не вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, а также занимать должности в органах управления юридического лица и иным образом участвовать в управлении юридическим лицом.