Министерство сельского хозяйства РФ
ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им.императора Петра I»
Сабетова Т.В.
Курс лекций по дисциплине
Риск-менеджмент в объединениях
для студентов специальности
Прикладная информатика
Воронеж-2012
УДК 339.1
ББК 65.290-09
В75
Автор: Т.В.Сабетова
Рецензенты: кандидат экономических наук, доцент, зав.кафедрой Экономики АПК С.А.Горланов (ФГБОУ ВПО «Воронежский ГАУ»); доктор экономических наук, профессор О.Г.Чарыкова (ГНУ НИИ экономики и организации АПК ЦЧР РФ РАСХН)
В курсе лекций рассматриваются вопросы выявления, классификации, анализа рисков и методы управления ими на предприятиях разных сфер деятельности.
1. Цели и задачи управления рисками на предприятии
Понятие и источники риска в бизнесе
Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам, означающим «утес, скала». В итальянском языке рисико – опасность.
В русском языке, в частности, в словаре В.Даля, риск трактуется, с одной стороны, как опасность чего-либо, возможность убытка или ущерба, а с другой – как действие наудачу, требующее смелости и предприимчивости в надежде на счастливый исход. Характерные особенности риска — неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что успех придет.
Как историческая категория, риск возник на низшей ступени цивилизации, и представляет собой осознанную человеком возможную опасность.
Даже в повседневной жизни люди подвержены рискам и, принимая решения об обыденных вещах, сталкиваются с неопределенностью и вынуждены принимать ее во внимание. Еще в большей степени риск и неопределенность относятся к сфере бизнеса.
По мере развития общества и товарно-денежных отношений в нем понятие риска стало экономической категорией.
Причинами возникновения рисков являются:
Неполная информация о системе или объекте;
Изменение системы и окружающей среды во времени (рыночная конъюнктура, конкуренты, спрос);
Противоречия между разными целями системы (например, экономии затрат и дифференциации производства).
В современной экономике сфера предпринимательских рисков является относительно новой и практически неизученной. Это обстоятельство объясняет наличие множества различных, зачастую противоречащих друг другу подходов к определению понятия «риск».
Для того чтобы разработать наиболее полное и правильное понятие этого термина, целесообразно рассмотреть основные из вышеупомянутых подходов.
Профессор И.А. Бланк под риском предприятия понимает вероятность возникновения неблагоприятных последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансово-хозяйственной деятельности.
Профессор И.Т. Балабанов в наиболее общем виде определяет риск как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека. В то же время он подчеркивает, что с экономической точки зрения риск представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три основных экономических результата: отрицательный (убыток), нулевой (отсутствие предполагаемой прибыли) или положительный (прибыль).
Обобщая содержание приведенных выше определений, можно сформулировать основные отличительные черты понятия «риск». К ним относятся:
экономическая сущность категории «риск»;
зависимость риска от социальных, политических и правовых факторов;
наличие неопределенности в финансово-хозяйственной деятельности организации или индивидуального предпринимателя;
отсутствие или наличие неполной либо недостоверной информации о текущем состоянии самого хозяйствующего субъекта и его внешней среды;
невозможность с абсолютной точностью прогнозировать основные тенденции развития конъюнктуры рынка;
вероятность получения прямых убытков в результате проведения конкретной коммерческой операции;
возможность получения нулевого результата коммерческой деятельности, т.е. отсутствие прибыли;
наличие реального, но не безусловного шанса получения положительного результата, т.е. прибыли;
отсутствие возможности точно определить предполагаемый экономический результат планируемой коммерческой операции.
На основе вышеизложенного можно утверждать, что с точки зрения современного бизнеса риск представляет собой потенциально существующую вероятность потери ресурсов или неполучения доходов.
В условиях рыночной экономики риск — ключевой элемент предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным.
Усложнение объекта, с одной стороны, увеличивает риски (больше информации и внутренних связей), а с другой, делает учет критически важным, что связано с двумя факторами:
1. Рост отрицательных последствий нарушения «нормального» функционирования экономических процессов. Этот фактор породил даже возникновение новых областей деятельности, напр., повышение сложности оперирования системами снабжения и сбыта привело к возникновению соответственно логистики и маркетинга.
2. Увеличение необходимости и возможности вовлечения элементов с высокой степенью неопределенности в процесс принятия управленческих решений.
Риск – это возможность положительного (шанс) или отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в процессе деятельности от ожидаемых или плановых значений.
Предпринимательский риск – экономическая категория, количественно и качественно выражающаяся в неопределенности исхода намеченной предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха и/или успеха деятельности предпринимательского субъекта по сравнению с заранее запланированными результатами.
Классики различают две функции риска – стимулирующую и защитную.
Стимулирующая функция имеет два аспекта: конструктивный и деструктивный. Первый проявляется в том, что риск при решении экономических задач выполняет роль катализатора, особенно при решении инновационных инвестиционных решений. Второй аспект выражается в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму. Авантюризм — разновидность риска, объективно содержащая значительную вероятность невозможности осуществления задуманной цели, хотя лица, принимающие такие решения, этого не осознают.
Защитная функция имеет также два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Содержание первого состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. На практике это проявляется в создании страховых резервных фондов, страховании предпринимательских рисков. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности риска.
В современном бизнесе риск выполняет такие основные функции, как инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая.
Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Анализ зарубежной литературы показывает, что в международной хозяйственной практике накопился положительный опыт инновационного рискового хозяйствования. Большое количество фирм, компаний добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.
Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.
Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать — один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.
Защитная функция риска проявляется в том, что если для предпринимателя риск — естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.
Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.
Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:
противоречивость;
альтернативность;
неопределенность.
Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально-экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.
Альтернативность предполагает необходимость выбора двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.
Существование риска непосредственно связанно с неопределенностью. Она неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.
Источники рисков — это условия и факторы, которые таят в себе и при определенных условиях сами по себе либо в различной совокупности обнаруживают враждебные намерения, вредоносные свойства, деструктивную природу. По своему генезису они имеют естественно-природное, техногенное и социальное происхождение.
Факторов риска, опасностей, угроз и других деструктивных обстоятельств, которые могут повлиять на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, бесконечное множество. В зависимости от условий развития бизнеса значимость тех или иных факторов может измениться. Все факторы риска, опасности и угрозы могут быть сгруппированы по различным классификационным признакам. Так, в зависимости от возможности их прогнозирования следует выделить те опасности или угрозы, которые можно предвидеть (т.е. предсказуемые), и те, которые трудно предусмотреть (т.е. непредсказуемые). К первым относятся те, которые, как правило, возникают в определенных условиях, известны из опыта хозяйственной деятельности, своевременно выявлены и обобщены экономической наукой. Непредсказуемые возникают внезапно, неожиданно. Они связаны, как правило, с непредвиденными действиями конкурентов, партнеров, с изменением правового поля, деформацией социально-экономической или политической ситуации, форс-мажорными обстоятельствами (аварии, стихийные бедствия) и т.д. В этой ситуации задача предпринимателя и менеджеров различных уровней своевременно обнаружить эти опасности или угрозы и ослабить их негативные действия.
В зависимости от возможности предотвращения выделяют факторы форс-мажорные и не форс-мажорные. Первые отличаются непреодолимостью воздействия (войны, катастрофы, чрезвычайные бедствия, которые заставляют решать и действовать вопреки намерению). Вторые могут быть предотвращены своевременными и правильными действиями.
По вероятности наступления все деструктивные факторы (появление зоны риска, вызов, опасность, угроза) можно разделить на явные, т.е. реально существующие, видимые, и латентные, т.е. скрытые, тщательно замаскированные, трудно обнаруживаемые. Они могут проявиться внезапно. Поэтому их отражение потребует принятия срочных мер, дополнительных усилий и средств.
Наибольшее распространение в науке получило выделение опасностей и угроз в зависимости от сферы их возникновения. По этому признаку различают внутренние и внешние.
Внешние опасности и угрозы возникают за пределами предприятия. Они не связаны с его производственной деятельностью. Как правило, это такое изменение окружающей среды, которое может нанести предприятию ущерб.
Внутренние факторы связаны с хозяйственной деятельностью предприятия и его персонала. Они обусловлены теми процессами, которые возникают в ходе производства и реализации продукции и могут оказать свое влияние на результаты бизнеса. Наиболее значительными из них являются: качество планирования и принятия решения, соблюдение технологии, организация труда и работа с персоналом, финансовая политика предприятия, дисциплина и многие другие.
Как внутренних, так и внешних факторов риска огромное количество. Это обусловлено прежде всего тем разнообразием связей и отношений, в которые обязательно вступает предприятие. В ходе материальных, финансовых, информационных, кадровых и других связей происходит обмен, потребление и перемещение сырья, материалов, комплектующих изделий, станков, машин, оборудования, инвестиций, технологий, денежных средств, готовой продукции (товаров и услуг) и т.д. Все эти связи и отношения возникают в конкретных политических, социально-экономических, природно-климатических и других условиях, которые сложились как в масштабах всей страны, так и на уровне определенного конкретного региона. Именно конкретная ситуация в том или ином населенном пункте, регионе, где действует предприятие, может оказать существенное влияние на результаты хозяйственной деятельности.
1.2. Риск и неопределенность: употребление терминов
Развитие и усложнение бизнеса невозможно без анализа и управления возникающими и потенциальными рисками. Понятие риска на бытовом уровне понятно интуитивно, однако применительно к бизнесу это понятие перегружено смыслами. Ситуация с определениями еще более усложняется в связи с тем, что обычно в бизнесе используется два термина: «риск» и «неопределенность», которые выступают как синонимы, однако предпринимаются и попытки разделить эти понятия. Их разделения в значительной степени – вопрос соглашения о терминологии, однако рассмотрим два наиболее типичных подхода к их разделению:
1. Информационный подход (основатель Ф.Найт). Различие между риском и неопределенностью состоит в объеме доступной информации об исследуемой ситуации. Так, понятие «риск» используется, если известно распределение случайной величины, иными словами, можно измерить вероятность наступления интересующего нас события. В случае, когда распределение вероятностей неизвестно, следует использовать понятие «неопределенность». Возможна и более глубокая классификация рисков по группам, зависящим от того, какие характеристики вероятности известны.
Согласно этому подходу получается, что неопределенность более неопределенна, чем риск. Кроме того, иногда оценка может оказаться не вполне верной, так как о числовых характеристиках риска может быть известно одним лицам, и неизвестно – другим, причем первые могут даже не знать о существовании последних. Примерами могут являться риски, выявление и количественная оценка которых выступает предметом новейших исследований в различных сферах прикладной науки. В таком случае фирма, ведущая или финансирующая соответствующие исследования, уже располагает информацией о характеристиках риска, тогда как эта информация еще не распространена, не запатентована и в результате широкая общественность не имеет к ней доступа.
Однако подобные ситуации на практике встречаются не столь уж часто. Гораздо чаще наблюдаются затруднения в оценке количественных показателей рисков, с которыми сталкивается конкретная фирма или предприниматель. В таких случаях риск, формально являясь «риском» согласно данному подходу, для данной фирмы выступает по сути «неопределенностью», и управление ей осуществляется именно по сценарию, характерному для случаев реальной невозможности количественной оценки.
2. Оценочный подход. Различия между риском и неопределенностью заключаются в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. Тогда термин «неопределенность» говорит лишь о возможности разных исходов, а термин «риск» - о том, что возможен неблагоприятный исход(ы).
Такая классификация подразумевает субъективность риска, так как различные субъекты могут по-разному оценивать понятие «неблагоприятный исход». То явление, которое для одного лица повлекло прямой ущерб, оказалось безразлично для другого. Примеры такой субъективности несложно найти как в обыденной жизни, так и в предпринимательстве.
Результат проведения экзамена по риск-менеджменту может выступать «риском» для студента, который, естественно, не хотел бы получить неудовлетворительную оценку (а для некоторых студентов отрицательным является любой исход, кроме оценки «отлично»), тогда как для преподавателя данный процесс характеризуется лишь «неопределенностью», ведь выявление как отличных, так и неудовлетворительных знаний требует одинаковых усилий и оплачивается одинаково.
Изменение котировки акций некой фирмы несет фактор «неопределенности» для биржевого маклера, который не владеет этими акциями, он просто учитывает эти изменения, планируя свои дальнейшие покупки. Однако для владельца акций те же колебания следует характеризовать как «риск» согласно оценочному подходу.
Существует другая интерпретация оценочного подхода: риск, измеряемый величиной потенциального ущерба, рассматривается как объективная величина, а неопределенность связывается с неуверенностью принимающего решения лица относительно возникновения ущерба.
Важным методологическим аспектом анализа и управления рисками является исследование объективных и субъективных основ риска.
Объективное понимание риска подразумевает наличие неопределенной возможности неблагоприятного исхода, не зависящей от воли и сознания лица, подверженного риску. Источник риска в данном случае лежит в окружающей объект среде (природные катаклизмы, войны и пр.). Это не означает, что лицо не может влиять на проявление риска, т.е. данный риск не входит в сферу управления рисками. Лицо может влиять на окружающую среду как источник риска, выявлять и изучать рисковые ситуации с целью снижения их вероятности и последствий.
Субъективное понимание риска предполагает наличие отношения или оценки лицом имеющейся неопределенности. Такая оценка вступает в полную силу, когда управление предприятием базируется на опыте и интуиции руководителя. Естественно, чем больше опыт и знания, тем ближе субъективная оценка подходит к объективной вероятности риска. Однако в общем виде субъективная вероятность неблагоприятного исхода говорит не об объективной вероятности, а лишь о том, что руководитель принимает ее во внимание. И хотя такая оценка в бизнесе очень важна, так как влияет на многие решения (напр., цена предприятия, которую предложит покупатель, зависит от его субъективной оценки рисков), все же она является характеристикой оценивающего лица, а не окружающей среды.
Тем не менее, можно утверждать, что для принятия решений менеджерами и собственниками, сравнительно большее значение имеет именно субъективная оценка показателей риска указанными лицами. Как бы ни старался конкретный предприниматель или руководитель принимать решения, опираясь на объективные данные и учитывая мнения других людей, пользующихся его доверием, он все же не может знать больше, чем он знает, и его личное мнение не может не сказываться на принимаемых решениях. Например, если в силу недостатков отчетности инвестору не стало известно о финансовых или производственных проблемах предприятия, пытающегося привлечь инвестиции, можно ли предположить, что эти проблемы (существующие объективно!) хоть как-то повлияют на его решение о вложении своих средств?
Субъективное понимание риска основано на суждениях ньютоновской физики и классиков детерминизма. В основе лежит постулат, что если лицу известно абсолютно все об объекте, то оно сможет со 100%-ной точностью предсказать поведение объекта в любой момент будущего. Однако и современные математика и физика (теория вероятности, квантовая физика), и бизнес-практика отрицают такой подход. В социальных науках ситуация осложняется еще двумя обстоятельствами: сложностью объекта исследования (в экономике в основном есть закономерности, но не непреложные законы) и необходимостью учета субъективных факторов (объект – поведение людей).
Поэтому, несмотря на то, что увеличение объема имеющейся информации может снижать риск, полностью избежать его объективно невозможно.
Мировая экономическая наука представляет классическую и неоклассическую теории предпринимательского риска. При исследовании предпринимательской прибыли такие представители классической теории, так, Дж. Милль и И.У. Сениор, различали в структуре предпринимательского дохода процент (как долю на вложенный капитал), заработную плату предпринимателя и плату за риск (как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью).
Поскольку решения принимаются людьми, их характер во многом несет на себе отпечаток личности менеджера. Различают:
Уравновешенные решения принимают менеджеры, внимательно и критически относящиеся к своим действиям, выдвигаемым гипотезам и их проверке. Обычно, прежде чем приступить к принятию решения, они имеют сформулированную исходную идею.
Авторы импульсивных решений легко генерируют самые разнообразные идеи в неограниченном количестве, но не в состоянии их как следует проверить, уточнить, оценить. Решения поэтому оказываются недостаточно обоснованными и надежными.
Рискованные решения отличаются от импульсивных тем, что их авторы не нуждаются в тщательном обосновании своих гипотез и, если уверены в себе, не боятся опасностей. Однако это не значит, что такие менеджеры никогда досконально не анализируют ситуацию. Просто они даже в ситуациях с крайне неопределенным исходом всегда надеются на лучшее, оптимистичны, уверенны в себе и подчиненных, а потому готовы рисковать не только под действием импульса, но и после обдумывания положения дел.
Инертные решения становятся результатом осторожного поиска. В таких решениях контрольные и уточняющие действия преобладают над генерированием идей, поэтому в них нет оригинальности, блеска, новаторства.
Осторожные решения характеризуются тщательной оценкой менеджером всех вариантов, сверхкритичным подходом к делу. Они в еще меньшей степени, чем инертные, отличаются новизной и оригинальностью. По своей сути они противоположны рискованным решениям, их чаще всего принимают неуверенные ни в себе, ни в окружающих, пессимистически настроенные руководители.
Как видим, объем принятия фирмой риска зависит не столько от объективных показателей ее работы и потенциала, сколько от личностных характеристик лиц, принимающих решения, что еще раз подчеркивает важность субъективного понимания и оценки риска при построении системы управления им.
В классической теории предпринимательский риск отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Такое одностороннее толкование сущности риска вызвало резкое возражение у части зарубежных экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания предпринимательского риска.
В 30-е годы XX в. экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска, состоящие в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности, прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями:
размерами ожидаемой прибыли;
величиной ее возможных колебаний.
Согласно неоклассической теории риска поведение предпринимателя, обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов, например, капитальных вложений, дающих одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше. Если принимается небольшое число решений одного типа, то нельзя рассчитывать, что отклонения от ожидаемой прибыли взаимно уравняются, ибо в таком случае закон больших чисел не действует. Именно поэтому предприниматель, принимая решение, должен учитывать колебания прибыли и выбирать вариант, дающий тот же результат, но характеризующийся меньшими колебаниями.
Таким образом, категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Иначе говоря, риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые рассчитывал.
1.3. Портфель рисков
Понятие «портфель» в экономике и управлении чаще всего употребляется в смысле «взаимосвязанная группа», и риск-менеджмент – не исключение.
Народная мудрость гласит: беда не приходит одна». В предпринимательстве эта закономерность не всегда верна, однако в подавляющем большинстве случаев, действительно, можно проследить связь между разными рисками и рисковыми случаями.
Взаимодействие с другими рисками является одной из характеристик любого риска, которая налагает отпечаток на применимые методы и способы как оценки этого риска, так и управления им.
К типам взаимосвязей, образующих портфели рисков, на наш взгляд, необходимо относить следующие:
Самым слабым типом взаимосвязи выступает уже тот факт, что группа рисков присуща одной фирме или одному проекту – ведь в этом случае, как минимум, покрывать их придется одному и тому же лицу и, скорее всего, за счет одних и тех же источников. В результате некоторые авторы называют «портфелем проектных рисков» все риски, присущие данному проекту.
Иногда одно и то же явление (рисковое событие, причина, источник риска) может вызывать одновременно несколько групп или сумм убытков, либо и убыток, и недополучение дохода. Иногда это близкие по своей сути убытки, например, когда в результате пожара, взрыва или аварии портится или выходит из строя различное по своему использованию имущество (сырье, готовая продукция, производственное оборудование, здания и сооружения, объекты соцкультбыта). Однако бывают случаи, когда одновременно возникают совершенно разные убытки или потеря дохода. Скажем, можно рассматривать ситуацию, когда резкий рост цен на энергоносители приводит не только к совершенно очевидному в этом случае росту себестоимости производства практически любой продукции и, как следствие, снижению прибыли от ее реализации, но и может провоцировать социальную напряженность, вплоть до забастовок, митингов и иных акций протеста работников, не говоря уже о снижении производительности их труда, пока они озабочены удвоившейся в одночасье ценой на бензин.
Еще одним вариантом группового возникновения рисков являются своего рода цепочки рисков, когда порожденный одним рисковым случаем убыток в свою очередь становится рисковым событием и ведет к проявлению все новых ущербов. Например, тот же пожар на производственном объекте может, помимо порчи имущества и ожоговых травм людей, вызвать панику, давку, а следовательно, уже не ожоговые травмы, никак не связанные непосредственно с огнем. После того, как пожар потушен, оборудование остается в нерабочем состоянии, и следовательно, фирма не может вовремя выполнить уже полученные заказы или просто продать новую продукцию и получить выручку и т.д. В некоторых случаях в цепочку входит свыше 5 рисков.
И наконец, следует принимать во внимание более сложные случаи взаимосвязей, в том числе следующие ситуации:
А) Некое событие может вызывать ущерб, а может и не вызывать, в зависимости от комбинации прочих факторов, которые сами по себе к ущербу привести не могут вообще. Примером являются случаи возгорания лесов в жаркую и сухую погоду. Причиной является молния или непотушенный костер, но в дождливый сезон возгорания не произошло бы вообще.
Б) Рисковое событие или ущерб приводит не к одному «обязательному» типу потерь, а к своеобразной вилке, т.е. нескольким вариантам потерь, причем у руководства предприятия есть выбор, что сохранить, а чем пожертвовать. Например, при дефиците платежных средств у предприятия на момент, когда сразу несколько платежей подлежат погашению, руководство может выбрать, с каким из кредиторов рассчитаться сразу, а какого – попросить об отсрочке платежа (естественно, не бесплатно, и условия такой отсрочки заранее могли быть не оговорены), причем выбор этот произволен, зависит от суждений руководства, если только одним из кредиторов не является государство (например, задолженность по налогам).
В) Взаимосвязь между событиями можно предположить, но крайне трудно подтвердить. Например, известно, что сейчас многие высшие и средние профессиональные учебные заведения испытывают трудности с привлечением абитуриентов. В целом по стране это связано с так называемой «демографической ямой». Если предположить, что в одном из таких учебных заведений произошло некое негативное событие, получившее широкую огласку (например, несчастный случай со студентом), и в результате набор в следующем году еще более сократился, возможно ли доказать, что это сокращение вызвано именно инцидентом, а не является частью общей тенденции, особенно если масштаб сокращения оказался лишь немногим более значительным, чем за прошлые годы?
1.4. Научные дисциплины, изучающие риски
Классики экономической теории (Смит, Бодо, Сей и др.) первыми определили одно из важнейших свойств предпринимательства – рисковый характер этой деятельности. Возникновение предпринимательского риска – оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, можно сказать – плата за нее. Однако на протяжении почти двух столетий проблема исследования предпринимательского риска остается открытой.
Рискология – наука о законах и закономерностях действия целеполагающих и целеосуществляющих систем по определению возможных опасностей, которые могут встретиться в их будущей деятельности.
Это – молодая наука. Проще говоря, это наука о том, что надо делать в будущем, чтобы выжить и добиться успеха при минимальном вложении усилий в собственные действия. Ее нельзя отнести к разряду конкретных наук вроде физики или биологии, а следует поставить ближе к философии – в один ряд с системологией, экологией и т.п.
Рискология постулирует следующие основные аксиомы:
Аксиома всеохватности. Любая система в той или иной степени подвержена тем или иным рискам, и никакая деятельность без риска невозможна, так как риски объективны.
Аксиома приемлемости. Каждая система оценивает риски, исходя из своих внутренних критериев и установок внешней среды и устанавливает для себя пороги приемлемости рисков. Эти пороги, следовательно, с значительной степени субъективны. Эта аксиома указывает на важность представлений о рисках.
Аксиома неповторяемости. Любое поле рисков изменяется во времени, и даже в очень схожих системах или ситуациях идентичное повторение этого поля невозможно.
Рискология как наука дает основу для практической деятельности – рискологической, которую можно разделить по фактору времени на:
ретроспективную (анализ прошлых рисков и построение моделей на этой основе);
текущую (выявление, анализ и оценка рисков, которые могут проявиться настоящий момент);
перспективную (прогнозирование рисков).
Рискологическая деятельность возможна в любой науке и сфере практической деятельности, и в частности в менеджменте.
Понятие риска с позиций прикладной математики и экономико-математического моделирования тесно связано с принятием решений в условиях неопределенности, недостатка информации. Источники неопределенности могут быть самые разнообразные: нестабильность экономической и/или политической ситуации, неопределенность действий партнеров по бизнесу, случайные факторы, т.е. большое число обстоятельств, учесть которые не представляется возможным (например, погодные условия, неопределенность спроса на товары, не абсолютная надежность процессов производства, неточность информации и др.). Экономические решения с учетом перечисленных и множества других неопределенных факторов принимаются в рамках так называемой теории принятия решений — аналитического подхода к выбору наилучшего действия (альтернативы) или последовательности действий.
Среди основных сфер прикладного изучения рисков мы должны особо отметить теорию принятия решений.
В теории принятия решений рассматриваются три типа моделей в зависимости от степени определенности возможных исходов или последствий различных действий, с которыми сталкивается лицо, принимающее решение:
выбор решений в условиях определенности, если относительно каждого действия известно, что оно неизменно приводит к некоторому конкретному исходу;
выбор решения при риске, если каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно оцениваемую вероятность появления. Предполагается, что ЛПР эти вероятности известны или их можно определить путем экспертных оценок;
выбор решений при неопределенности, когда то или иное действие или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известны или не имеют смысла.
Помимо указанных, принимает во внимание фактор риска и менеджмент. Конечно, классический менеджмент не анализирует риски с математической точностью, но плох тот управленец, который не принимает во внимание вероятность неблагоприятного исхода своих действий или иных событий, который не пытается оценить эту вероятность, а также предпринять все, от него зависящее, чтобы эту вероятность снизить.
В основу аксиоматики риск-менеджмента может быть положено утверждение о неустранимости противоположностей, использованное Е.А.Королевым при изучении динамики организационных систем.
Адаптируя указанное утверждение к потребностям риск-менеджмента, получим следующую его формулировку: существование идеальной категории теории управления «безрисковая зона» объективно обусловливает существование полностью противоположной ей идеальной категории «зона абсолютного риска».
Идеальная категория «безрисковая зона» определяет условия управленческой деятельности, при которых вероятность успешного осуществления любых запланированных действий равна 100%. Противоположная ей идеальная категория «зона абсолютного риска» тождественна условиям, при которых вероятность выполнения запланированных мероприятий равна нулю. Обе вышеназванные категории считаются идеальными по той причине, что в реальной управленческой деятельности определяемые ими условия никогда не возникают. В то же время все практические управленческие ситуации размещаются именно в пределах диапазона, ограниченного двумя рассматриваемыми идеальными категориями.
Таким образом, утверждение о неустранимости противоположностей «безрисковая зона» — «зона абсолютного риска» можно считать первой и основной аксиомой риск-менеджмента.
В качестве второй аксиомы риск-менеджмента можно выделить положение о всеобщности рисков, согласно которому риски в той или иной степени всегда присутствуют во всех элементах и сферах деятельности внешней и внутренней среды организации. Иными словами, в отношении любых элементов системы управления и любых видов деятельности хозяйственной организации всегда существует объективная вероятность неисполнения или ненадлежащего исполнения запланированных мероприятий.
Помимо двух рассмотренных выше утверждений Е.А Королев предлагает использовать при исследовании динамики организационных систем еще три положения, которые имеют следующие формулировки:
любая система, вне зависимости от ее типа, характера и свойств, может существовать, развиваться и функционировать только в пространстве и во времени;
любая система, вне зависимости от ее природы и назначения, обладает своим внутренним пространством, определяемым свойства системы, и имеет свое время (точнее, свой ритм течения времени), определяемое скоростью протекания внутренних процессов в системе (прежде всего — обменных процессов, которые составляют основу взаимодействия между элементами и частями системы),
скорость протекания любых процессов внутри системы всегда конечна и не может быть бесконечно большой или бесконечно малой (другими словами, никакое взаимодействие в системе не может длиться вечно и не может происходить мгновенно).
Попытаемся адаптировать вышеприведенные утверждения к теории управления рисками с целью формулирования третьей, четвертой и пятой аксиом риск-менеджмента.
Третью аксиому риск-менеджмента можно определить так любые риски могут возникать, развиваться и функционировать только в пространстве и во времени. А именно риски всегда существуют на определенной географической территории и в течение определенного периода времени
Сущность четвертой аксиомы риск-менеджмента сводится к следующему: любые риски обладают своим внутренним пространством и временем. Это означает, что любые риски могут возникать лишь на ограниченной территории и существовать в течение конечного периода времени
Пятая аксиома риск-менеджмента имеет следующее содержание' время существования рисков не может быть бесконечно большим и не может равняться нулю