Финансовые инструменты учет анализ и аудит
..pdfАбсолютное отклонение показателя «актуарная прибыль» составило 27 млн долл. США за период 2012–2013 гг., темп прироста – 180,00 % (с применением методики). Прочий совокупный доход вырос на 35 млн долл. США, или на 233,33 % (сприменением более точной расчетной адаптационной формулы). Поскольку показатель совокупного дохода, относящегося к ПАО «ЛУКОЙЛ», за период 2012–2013 гг. уменьшился на 3143 млн долл. США (–28,60 %), то с применением более точного расчетного инструментария, предложенного авторами, этот показатель уменьшился бына3137 млндолл. США(–28,54 %).
На случай кризисных ситуаций публичное акционерное общество «ЛУКОЙЛ» предусмотрело выплату обязательств, если активов пенсионного плана будет недостаточно, за счет страхового резерва (финансирование планов осуществляется по усмотрению компании через солидарные счета, находящиеся
вдоверительном управлении).
Втабл. 4.4.6 представлен анализ позиции публичного акционерного общества «ЛУКОЙЛ» по производным финансовым инструментам и их справедливой стоимости (по состоянию на 31 декабря 2013 г.) с учетом применения методики.
Корректировки отчета о финансовом положении были осуществлены на основании данных аналитического отчета ПАО «ЛУКОЙЛ» в КФО за 2013 г. с применением адаптационной формулы отражения форвардного контракта по справедливой стоимости (см. формулу (4.1.2)). Модифицированная фор-
мула по расчету справедливой стоимости форвардной сделки представлена ниже:
ССФК = ((Стi/(1 + r)¹ + (Стu/(1 + r)²) – |
|
– ((Соi/(1 + r)¹ + (Соu/(1 + r)²), |
(4.4.1) |
где ССФК – справедливая стоимость форвардного контракта; Ст – стоимость требований; Со – стоимость обязательств;
r – ставка дисконтирования; i, u – годы.
291
291
229
Таблица 4 . 4 . 6
Анализ позиции ПАО «ЛУКОЙЛ» по производным финансовым инструментам с учетом применения методики по состоянию на 31 декабря 2013 г., млн долл. США
|
2013 г. |
Корректировки |
2013 г. |
Абсолютное |
Темпприроста/ |
Статьи |
(безприменения |
сучетомприменения |
сучетом |
отклонение, |
снижения, |
|
методики) |
методики |
методики |
млндолл. США(+; –) |
%, (+; –) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Финансовыеактивы |
|
|
|
Денежныесредстваиихэквиваленты |
1712 |
– |
1712 |
– |
– |
Финансовыеинструменты |
363 |
– |
363 |
– |
– |
Дебиторскаязадолженностьивекселя |
|
|
|
|
|
кполучению |
7943 |
– |
7943 |
– |
– |
Долгосрочныефинансовыеинстру- |
|
|
|
|
|
менты |
4255 |
– |
4255 |
– |
– |
Итогофинансовыхактивов |
14 273 |
– |
14 273 |
– |
– |
|
Финансовыеобязательства |
|
|
|
|
Краткосрочныекредитыизаймы |
|
|
|
|
|
итекущаячастьдолгосрочнойзадол- |
|
|
|
|
|
женности |
1338 |
– |
1338 |
– |
– |
Прочиекраткосрочныеобязательства |
1923 |
+6 |
1929 |
+6 |
+0,31 |
Втомчисле: |
|
|
|
|
|
попенсионнымпланам |
17 |
|
17 |
|
|
пофорварднымсделкам |
1001 |
+6 |
1007 |
+6 |
+0,59 |
пофьючерснымсделкам |
830 |
|
830 |
– |
|
прочиеПФИ |
75 |
– |
75 |
– |
|
Окончание табл. 4 . 4 . 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Долгосрочнаязадолженностьпокре- |
|
|
|
|
|
дитамизаймам |
9483 |
– |
9483 |
|
|
Обязательства, связанныесокончани- |
|
|
|
|
|
емиспользованияактивов |
2764 |
–6 |
2758 |
–6 |
–0,22 |
Прочаядолгосрочнаякредиторская |
|
|
|
|
|
задолженность |
516 |
– |
516 |
– |
– |
Втомчисле |
|
|
|
|
|
попенсионнымпланам |
157 |
– |
157 |
– |
– |
Итогофинансовыеобязательства |
16 024 |
– |
16 024 |
– |
– |
293293
Согласно МСФО 36 «Обесценение активов»297 ставка дисконтирования равна сумме ставки рефинансирования (7,50 %
с 28.04.2014)298, инфляции (6,2 %)299 и рисков (5–20 %)300.
r = 7,50 + 6,2 + 10 = 23,70 %; |
(4.4.2) |
ССФК = (1009/(1 + 0,237)¹) – (1001/(1 + 0,237)¹) = |
(4.4.3) |
= 815,68 – 809,22 = 6,46 млн долл. США. |
|
Справедливая стоимость форвардного контракта увеличилась на 6,46 млн долл. США, в результате проведенной операции дисконтирования. Сумма требований превысила сумму обязательств по контракту. В результате у ПАО «ЛУКОЙЛ» обязательства увеличатся на 6 млн долл. США, а резерв уменьшится на 6 млн долл. США (статья «Обязательства, связанные с окончанием использования активов») валюта баланса остается неизменной.
ВЫВОДЫ ПО ЧЕТВЕРТОЙ ГЛАВЕ
Материалы четвертой главы являются исключительно авторскими разработками.
В п. 4.1 представлены адаптационные формулы для расчета справедливой стоимости форвардного контракта, а также две формулы, отражающие расчет постановочного и расчетного форвардного контракта, кроме того, разработаны формулы вычисления курса форвардной валютной сделки для отражения и прогнозирования прибыли/убытка от форвардной валютной сделки, расчет спреда и их адаптационный вариант. Предложенная методика
297См.: Обесценение активов: международный стандарт финансовой отчет-
ности (IAS) 36 [Электронный ресурс]. URL: http://bankir.ru/website/static/files/39/ 38733-_ias_36__final.doc.
298См.: Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации
[Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/?prtid=macro_sub.
299Там же.
300См.: Чекулаев М.В. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности. М.: Альпина Паблишер, 2014. 344 с.
294
294
может стать базисом для работы с валютными операциями как на внешнем, так и на внутреннем рынке контрагента. Также немаловажной в п. 4.1 являются авторская классификация форвардных контрактов и схема целей форвардной валютной сделки.
Цель п. 4.2 – создание адаптационных формул расчета фьючерсного контракта для дальнейшего включения в отчет о финансовом положении коммерческой организации, страховой компании и кредитного учреждения.
Предложенная методика расчета отражения фьючерсного контракта для формирования показателя «финансовые активы» в отчете о финансовом положении коммерческой организации, страховой компании и кредитного учреждения и расчетные формулы вариационной маржи имеют методологическое и практическое значение для специалистов экономической направленности.
П. 4.3 посвящен опционному контакту – договору, в котором для покупателя опциона (лица, которое приобретает (покупает) право выбора порядка выполнения контракта путем уплаты премии) заложена ситуация только потенциальной (или реальной) прибыли от исполнения договора, но не заложена ситуация получения убытка от него, что и отличает опционный контракт от договора купли-продажи.
Представленные методики расчета внутренней стоимости опциона колла и пута, методология расчета временной стоимости биржевого опциона и методика определения расчетного опционного контракта будут использованы для формирования части статьи «финансовые инструменты» в отчете о финансовом положении компании или кредитного учреждения.
Основными пользователями представленной методики могут стать оценочные компании, коммерческие организации, кредитные учреждения, страховые фирмы, инвестиционные группы, работники экономических специальностей (специалисты в области учета, аудита, финансового анализа, менеджмента, экономики и т.д.), участники фондовых бирж, обменного курса валют, международных стандартов финансовой отчетности и составления
295
295
прогнозирования финансовой стратегии фирмы, сотрудники учебных учреждений (профессорско-преподавательский состав вузов, ученые и т.д.)
Адаптационная методика оценки производных финансовых инструментов в отчетности, составляемой в соответствии с международными стандартами, может стать подспорьем в устранении проблемы иллюзорности и нехватки практическо-мето- дического материала.
Завершает четвертую главу монографической работы п. 4.4,
вкотором представлено сравнение терминов «эффект» и «эффективность» иих типологий наосновании мнений российскихученых, таких как Д.А. Канаев, Т.В. Яркина, А.С. Шабалкин, Д.Н. Ушаков. В ходе анализа авторами был сделан вывод о размытости данных определений, в связи с чем представлена собственная точка зрения на этот вопрос. Также были выведены определения следующих понятий: эффект от использования финансовых инструментов, эффективность использования финансовых инструментов, финансовый эффект, информационная эффективность.
Взаключение исследования представлена часть, раскрывающая эффективность адаптационной методики оценки производных финансовых инструментов, отраженных в отчетности, составленной в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности. Предложенная методика нацелена на стратегию повышения качества интегрального показателя деятельности предприятия.
Входе представленной, более точной, адаптационной расчетной базы были выявлены и устранены недочеты в расчете актуарной прибыли/убытка в консолидированном отчете о совокупном доходе ПАО «ЛУКОЙЛ» и прочих краткосрочных обязательств,
втом числе по форвардным сделкам, в консолидированном отчете
офинансовомположенииПАО «ЛУКОЙЛ».
296
5.АУДИТ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ВСООТВЕТСТВИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ СТАНДАРТАМИ И ПОЛОЖЕНИЯМИ
Аудит и контроль касается многих аспектов деятельности современного предприятия и относится напрямую к менеджменту качества работы ведущих специалистов фирмы, в первую очередь генерального директора и главного бухгалтера. Разработка алгоритма аудита финансовых инструментов связана с тем фактом, что на основании российского законодательства все значимые экономические объекты хозяйствования обязаны составлять отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, а проходить процедуру аудита соответственно по международным стандартам аудита (МСА; International Standards on Auditing (ISA)) и положениям по международной аудиторской практике (ПМАП). МСА – международные профессиональные стандарты для осуществления аудиторской деятельности. МСА издаются Международной федерацией бухгалтеров (МФБ; IFAC – International Federation of Accountants) через Комитет по международным стандартам аудита и подтверждения достоверности информации. Положения по международной аудиторской практике не имеют силы стандартов, оказывают практическую помощь аудиторам в ходе аудиторской проверки. Хотелось бы отметить активную научную полемику в области
аудита финансовых вложений среди таких отечественных авторов, как: Т.А. Фролова301, М.А. Городилов, Т.Г. Шешукова302
301См.: Фролова Т.А. Аудит: конспект лекций. Таганрог, 2009. 150 с.
302См.: Шешукова Т.Г., Городилов М.А. Аудит: теория и практика применения международных стандартов: учеб. пособие. 2-е изд., доп. М.: Финансы и ста-
тистика, 2009. 187 с.
297
297
и др. Основными нормативными документами при аудите финансовых инструментов являются следующие международные стандарты и положения: МСФО 32303; МСФО 39304; МСФО 7305; МСФО 9306; ПМАП 1012 «Аудит производных финансовых инструментов»307.
5.1.АЛГОРИТМ АУДИТА ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
ИОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Разработкой, внедрением и продвижением международных стандартов аудита непосредственно занимается Международная федерация бухгалтеров – международное объединение бухгалтерской профессии. МФБ определяет свою миссию следующим образом: «служить интересам общества и с этой целью и далее осуществлять деятельность, направленную на усиление позиций бухгалтерской профессии по всему миру
ивносить свой вклад в развитие сильной международной экономики путем установления профессиональных стандартов высочайшего качества, стимулирования приверженности указанным стандартам и путем осуществления деятельности, нацеленной на сближении стандартов в международном масштабе, а также посредством представления интересов общества в случаях, когда необходимы профессиональные знания
иопыт»308. В настоящее время в ее состав входят 164 профессиональные организации бухгалтеров из 125 стран, в том числе и России, представляющих более двух с половиной мил-
303См.: Финансовые инструменты: представление информации: МСФО 32.
304См.: Финансовые инструменты: признание и оценка: МСФО 39.
305См.: Финансовыеинструменты: раскрытиеинформации: МСФО7.
306См.: Финансовые инструменты: МСФО 9.
307См.: ПМАП 1012 «Аудит производных финансовых инструментов»
[Электронный ресурс]. URL: http://www.standaudit.ru/audit-proizvodnyx-finansov.
308См.: Официальный сайт KPMS [Электронный ресурс]. URL: http://www. kpms.ru/Audit.
298
298
лионов бухгалтеров, занимающихся частной практикой, преподаванием, состоящих на государственной службе, занятых в промышленности и торговле.
Российские организации – члены IFAC:
1. Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России, The Institute of Professional Accountants of Russia (с 2001 г.)309.
2.Российская коллегия аудиторов, Russian Collegium of Auditors (с 13.11.2008)310.
3.Аудиторская палата России, Audit Chamber of Russia (с 05.11.2010)311.
Ниже представлены страны мира, в которых применяются и внедряются МСФО, международные стандарты аудита и положения по международной аудиторской практике.
Международные стандарты аудита (англ. International Standards on Auditing) – международные профессиональные стандарты для осуществления аудиторской деятельности, издаются Международной федерацией бухгалтеров через Комитет по международным стандартам аудита и подтверждения достоверности информации. На основе международных стандартов в Российской Федерации разработана часть федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности, регламентирующих аудиторскую деятельность на территории страны.
309 См.: Официальный сайт Института профессиональных бухгалтеров и аудиторов России [Электронный ресурс]. URL: http://www.ipbr.org.
310См.: Официальный сайт Российской коллегии аудиторов [Электронный ресурс]. URL: http://www.rkanp.ru.
311См.: Официальный сайт Аудиторской палаты России [Электронный ре-
сурс]. URL: http://sroapr.ru.
299
Применение ивнедрение МСА, ПМАПи МСФО странамимира312
Европа |
Азия |
Южная |
|
|
|
Африка |
Америка |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Великобритания |
Китай |
Бразилия |
|
|
|
ЮАР |
Франция |
Япония |
Аргентина |
США |
Россия |
Украина |
|
Германия |
Индия |
|
|
|||
|
|
|
|
|
||
Австрия |
Малайзия |
|
|
|
|
Марокко |
Дания |
Бангладеш |
Колумбия |
|
|
|
|
Испания |
Вьетнам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Эстония |
Таиланд |
|
|
|
|
|
Финляндия |
ГонгКонг |
|
|
|
|
|
Положения по международной аудиторской практике
(International Auditing Practice Statement (IAPSs 1000–1100)) пре-
доставляют аудиторам дополнительные практические рекомендации путем детализации и разъяснения применения международных стандартов аудита, носят рекомендательный характер. Положения включают в себя 15 документов, имеющих четырехзначную кодировку.
На 1 января 2011 года действует новая редакция сборни-
ка документов “Handbook of international quality control, auditing, review, other assurance, and related services pronouncements 2010 edition”, регулирующих профессиональную деятельность аудиторов. Handbook 2010 edition включает 37 международных стандартов по аудиторским заданиям и 13 положений по международной практике аудита.
Разработка международных стандартов и положений осуществляетсяIAASB попредставленным ниженаправлениям.
Положения о международной аудиторской практике – положения, разрабатываемые с целью предоставления практической помощи аудиторам в соблюдении стандартов и обеспечении надлежащей аудиторской практики. Они не имеют силы стандартов.
312 См.: Шешукова Т.Г., Пономарева С.В. Технология аудита финансовых активов и обязательств кредитных организаций согласно международным стандартам // Вестник Перм. ун-та. С. Экономика / Перм. гос. ун-т. Пермь, 2013. С. 37–48.
300
300