Финансовые инструменты учет анализ и аудит
..pdf
Продолжение табл. 4 . 4 . 2
1 |
2 |
3 |
|
Экологический |
Сокращениевыбросоввокружаю- |
Измеряемыерезультатысистемы |
|
щуюсреду(врасчетенаединицу |
управленияокружающейсредой, |
||
|
продукции), улучшениееесостоя- |
связанныесконтролированиеморга- |
|
|
ния, повышениееекачества, умень- |
низациейэкологическихаспектов, |
|
|
шениеобъемарасходаневоспроиз- |
основанныхнаееэкологическойпо- |
|
|
водимыхприродныхресурсови |
литике, атакженацелевыхиплано- |
|
|
ущербаотстихийныхбедствий273 |
выхэкологическихпоказателях274 |
|
|
Связанссозданиемираспростране- |
Скорость и точность, с которой |
|
Информационный |
нием(ввидепубликаций, стандартов |
цены реагируют на новую |
|
инорм, техническойдокументации, |
информацию276 |
||
|
электронныхфайлов, атакжеусво- |
|
|
|
енныхлюдьмизнанийинавыков) |
|
|
|
информацииофункционировании |
|
|
|
техническихибиологическихсис- |
|
|
|
тем, атакжеоспособахнаиболее |
|
|
|
рационального примененияэтих |
|
|
|
системнапрактике275 |
|
|
Интегральный |
Использованиерационализаторских |
Совокупность экономической, соци- |
|
эффектаиназываетсясоциально- |
альной и экологической эффектив- |
||
|
предложенийпредставляетсобой |
||
|
совокупностьэкономического, соци- |
ности создает общую интегральную |
|
|
ального, экологического, информа- |
эффективность деятельности пред- |
|
|
ционногоииногоположительного |
приятия278 |
|
|
экономическимэффектом277 |
|
|
Финансовый |
Четкогоопределениянет, естьтакое |
Отношениеприростаобъемасбыта |
|
понятиекак«финансовыйрычаг» – |
(прибыли, оборота) кзатратам279 |
||
|
|||
|
соотношениемежду заемнымисоб- |
|
|
|
ственнымкапиталом, помнению |
|
|
|
авторов, этогонедостаточнодля |
|
|
|
определенияфинансовогоэффекта |
|
273См.: Методика определения экономического или иного положительного эффекта от использования рационализаторских предложений.
274См.: ГОСТ Р ИСО 14031–2001, ГОСТ Р ИСО 14050. Управление окру-
жающей средой. Оценивание экологической эффективности. Общие требования.
275См.: Методика определения экономического или иного положительного эффекта от использования рационализаторских предложений.
276См.: ЗАО Банк «Финам». Справочно-консультационный центр [Элек-
тронный ресурс]. URL: http://www.finam.ru.
277См.: Канаев Д.А. Проблемы оценки эффективности затрат на рекламу [Электронный ресурс] // Практика рыночных исследований. 2001. URL: http:// www.gortis.info.
278См.: Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: интегральная эффективность предприятия [Электронный ресурс]. URL: http://cased.ru.
279См.: Канаев Д.А. Проблемы оценки эффективности затрат на рекламу.
281
281
|
|
Окончание табл. 4 . 4 . 2 |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
Инвестиционный |
Доход или иные выгоды, полу- |
Категория, отражающаясоответствие |
чаемые от реализации инвестици- |
системойпоказателей281 |
|
|
проектацелямиинтересамегоучаст- |
|
|
онного проекта280 |
ников, выражаемаясоответствующей |
|
Разность между притоком денеж- |
Отражает финансовые последствия |
Коммерческий |
ных средств от инновационной |
реализации программы (инноваци- |
проекта)282 |
ми на ее изготовление, включая |
|
|
и производственной деятельно- |
онного проекта) для его непосредст- |
|
сти и их оттоком по каждому |
венных участников и выражается |
|
этапу и за весь период реализа- |
в превышении суммы средств от |
|
ции программы (инновационного |
реализации продукции над затрата- |
|
|
предынвестиционные и инвестици- |
|
|
онные ресурсы283 |
|
Бюджетныйэффект(чистыйдоход |
Отражаетфинансовыепоследствия |
|
бюджета) определяетсякакпревы- |
осуществленияпрограммы(иннова- |
|
шениепоступлений(доходов) соот- |
ционногопроекта) дляфедерального, |
Бюджетный |
ветствующегобюджетанадвыбы- |
региональногоилиместногобюдже- |
тием(расходами) бюджетавсвязи |
специальныхфондов), связанных |
|
|
тов. Ееоценкаосуществляетсяпосред- |
|
|
скоммерциализациейрезультатов |
ствомсопоставлениярасходовидохо- |
|
разработки284 |
довбюджетныхсредств(средств |
|
|
сзатратамиресурсовнаорганизацию |
|
|
проведенияразработкииувеличением |
|
|
доходовбюджета, вызванныхростом |
|
|
налогооблагаемойбазы285 |
Добавим в терминологический фундамент видов эффектов и эффективностей экономической направленности ряд авторских определений и уточнений.
280См.: Овсянникова Т.Ю. Экономика строительного комплекса: экономическое обоснование и реализация инвестиционных проектов. Томск: Изд-во ТГАСУ, 2003. 239 с.
281См.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендациипооценкеэффективностиинвестиционныхпроектов. М.: Теринвест, 2008. 234 с.
282См.: Постановление Национальной академии наук Беларуси, Государственного комитета по науке и технологиям Республики Беларусь «Об утверждении Методических рекомендаций по оценке эффективности научных, научно-
технических и инновационных разработок» от 03.01.2008 № 1/1.
283Там же.
284Там же.
285Там же.
282
282
Авторские уточнения по терминам «эффект» и «эффективность» экономической направленности286
Термин |
Определение |
Эффектотисполь- |
Это результат внедрения рационализаторского предложе- |
зованияфинансо- |
ния, обеспечивающий прибыль (убыток) от управления |
выхинструментов |
финансовыми активами и обязательствами фирмы на пери- |
|
од действия договора |
Эффективность |
Эторезультатвнедрениярационализаторскогопредложения, |
использования |
обеспечивающийположительнуюдинамику оценкифинансо- |
финансовых |
выхинструментовпредприятия: финансовыхактивов, финан- |
инструментов |
совыхобязательств, инструментовсобственногокапитала |
|
фирмыипроизводныхфинансовыхинструментовпоотноше- |
|
ниюкзатратам, которыебылипроизведенывтечениесрока |
|
действияразличныхдоговоровзаналоговыйпериод |
Финансовый |
Результат внедрения рационализаторского предложения, |
эффект |
обеспечивающий улучшение (ухудшение) использования |
|
совокупности финансовых ресурсов предприятия на период |
|
действия проекта |
Информационная |
Внутренняяэффективность: четкоераспространениеидвиже- |
эффективность |
ниепокоммуникационнымканаламинформации(отчетов, |
|
приказов, указаний, методическихрекомендаций) между |
|
внутрифирменнымипотребителями(сотрудниками), система- |
|
тизацияорганизационнойструктуры, безукоризненное |
|
взаимодействиепринципалаиагента, атакжеиспользование |
|
современныхинформационныхтехнологийвэтихвзаимоот- |
|
ношениях. |
|
Внешняя эффективность: распространение полной и досто- |
|
верной информации внешних пользователей (собственни- |
|
ки, акционеры, инвесторы, кредиторы, органы статистики) |
|
о финансовом состоянии организации, отлаженная комму- |
|
никация с зарубежными и отечественными финансовыми |
|
институтами, взаимодействие с поставщиками и потреби- |
|
телями, а также отлаженная система обратной связи со |
|
всеми участниками рынка |
Перейдем к доказательству эффективности предложенной в ряде научных работ авторов методологии оценки производных финансовых инструментов в отчетности, составляемой в соответствии с международными стандартами.
286 См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. Оценка эффективности управления финансовыми инструментами фирмы в соответствии с требованиями международных стандартов к российской отчетности, подлежащей трансформации.
283
Эффективность методологии оценки производных финансовых инструментов в отчетности, составляемой в соответствии с МСФО287
|
Адаптационная |
Адаптационная |
Адаптационная |
|
Методика |
методикаоценки |
методикаоценки |
методикаоценки |
|
форвардных |
фьючерсных |
опционных |
||
|
||||
|
контрактов288 |
контрактов289 |
контрактов290 |
Коммерческие организации, страховые компании, кредитные Институты учреждения, отечественные и зарубежные инвесторы, государ-
ственные и статистические органы, фондовые биржи
–экономическая;
–финансовая;
–бюджетная; Эффективность – инвестиционная;
–социальная;
–информационная;
–интегральная
Эффективность предложенной методики заключается втом, что на базе адаптационных формул оценки форвардных, фьючерсных и опционных контрактов устранится проблема участников финансового рынка, заключающаяся в отсутствии методологической рекомендательной базы291. Таким образом, после внедрения методологии эффективно станут взаимодействовать все институты фондовых бирж, улучшатся показатели инвестиционной привлекательности фирм. На базе статистических отчетов повысится рей-
287См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. Оценка эффективности управления финансовыми инструментами фирмы в соответствии с требованиями международных стандартов к российской отчетности, подлежащей трансформации.
288См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. Общая методика оценки форвардных контрактов для включения финансовых инструментов в отчетность, трансформированную в соответствии с международными стандартами.
289См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. К вопросу о включении данных о фьючерсных контрактах в отчетность, соответствующую международным стандартам.
290См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. О методике включения опционных контрактов в статью «финансовые инструменты» отчета о финансовом положении компании в соответствии с международными стандартами.
291См.: Пономарева С.В., Мельникова А.С. Предложения по решению проблем трансформации финансовых инструментов с помощью построения схемы информационных потоков.
284
284
тинг продуктов финансового рынка страны. Переход с РСБУ на МСФО станет безболезненным для отечественных контрагентов, также отметим социальную пользу нововведения: персонал финан- сово-экономических и бухгалтерских отделов сможет наглядно видеть пример расчетов форвардных контрактов финансовых инструментов, значит, такой элемент, как «благоприятная трудовая среда» значительно улучшится. Достигнув эффективной оценки отражения производных финансовых инструментов, циркуляция финансового потока фирмы в его бизнес-модели по управлению финансовыми активами и обязательствами станет действенной, что положительно отразится на экономической деятельности организации, регионаи странывцелом.
Адаптационная методика оценки производных финансовых инструментов в отчетности, составляемой в соответствии с международными стандартами, нацелена на повышение качества интегрального показателя деятельности предприятия, предусматривает внедрение современного метода оценки производных финансовых инструментов в отчете о финансовом положении фирмы.
Рассмотрим влияние двух адаптационных формул на фи- нансово-экономический результат фирмы, за объект взято предприятие ПАО «ЛУКОЙЛ», выявим, отразят ли предложенные в работе методики расчетов более точные показатели консолидированной финансовой отчетности.
ПАО «ЛУКОЙЛ» планирует пенсионные выплаты на долгосрочный период (2014–2023 гг.), а также обеспечивает ряд долгосрочных социальных льгот, в том числе единовременные выплаты в случае смерти работника, в случае потери трудоспособности и по выходе на пенсию (выплаты пенсионерам по старости и инвалидности).
Вознаграждение работникам по окончании трудовой деятельности, такие как пенсии и иные вознаграждения после выхода на пенсию, страхование жизни и медицинское обслуживание по окончании трудовой деятельности указаны в МСФО (IAS) 19
285
285
«Вознаграждение работникам»292, большая часть МСФО (IAS) 19 посвящена учету и отражению в отчетности выплат по планам пенсионных вознаграждений. Также СМСФО утвердил новый стандарт (IFRS 2) «Выплаты, основанные на акциях»293.
Выплата вознаграждения включает: акции, опционы на акции, выпущенные для работников по цене ниже справедливой стоимости; денежные выплаты, основанные на будущей рыночной цене акций компании.
Все изменения в обязательствах (активах) по чистым фиксированным выплатам будут признаны, когда они произойдут:
–в отчете о прибылях и убытках по стоимости услуг и чистому процентному доходу;
–при пересчетах (актуарных прибылей и убытков) в составе прочего совокупного дохода.
Актуарные прибыли и убытки включают:
–корректировки, отражающие разницу между актуарными допущениями и фактическими результатами;
–результаты изменений актуарных допущений294.
В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 1 компания раскрывает форму и сумму выходного пособия, если это необходимо для понимания результатов деятельности компании за отчетный период295.
С учетом разработанной адаптационной формулы «Формула расчета актуарной прибыли/убытка по выплате пенсионного опциона», которая позволяет соотносить плановые и фактические показатели, получаем величину оценки пенсионных обязательств (табл. 4.4.3, 4.4.4).
292См.: Вознаграждения работникам: международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 19 [Электронный ресурс]. URL: http://bankir.ru/website/static/ files/47/46477-_ias_19__final.doc.
293См.: Выплаты, основанные на акциях: международный стандарт финан-
совой отчетности (IFRS) 2 [Электронный ресурс]. URL: http://bankir.ru/website/sta- tic/files/39/38740-_ifrs_2__final.doc.
294См.: Вознаграждения работникам: международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 19.
295См.: Представление финансовой отчетности: международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 (введ. в действие для применения на территории Российской Федерации Приказом Минфина РФ от 25.11.2011 № 160н).
286
286
Таблица 4 . 4 . 3
Прогноз пенсионных выплат на период 2014–2023 гг., млн долл. США
Годы |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2014–2018 |
2019–2023 |
Показатели |
|
|
|
|
|
|
|
|
Пенсионные |
|
|
|
|
|
|
|
|
выплаты |
17 |
25 |
16 |
16 |
16 |
16 |
89 |
72 |
Прочиедолгосроч- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ныевыплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
работникам |
32 |
17 |
15 |
14 |
13 |
13 |
72 |
55 |
Итогопредпо- |
|
|
|
|
|
|
|
|
лагаемыевыплаты |
49 |
42 |
31 |
30 |
29 |
29 |
161 |
127 |
Таблица 4 . 4 . 4
Оценка величины пенсионных обязательств, активов пенсионного плана по состоянию на 31 декабря 2013 г.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Суммы, отраженные |
|
|
|
Пенсионныеобязательства |
|
|
вконсолидированном |
|||||
|
|
|
|
балансепосостоянию |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на31 декабря2013 г. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пенсионные обязательствана1 января |
Влияниекурсовых разниц |
Процентныерасходы |
Измененияпенсионного плана |
Актуарныйубыток |
Выплаченныепенсии |
Прибыльотсеквестра |
Прочиепенсионные обязательства |
Пенсионныеобязательства на31 декабря |
Начисленныепенсионные обязательства, включенныев статью«Прочаядолгосрочная кредиторскаязадолженность» |
Начисленныепенсионные обязательства, включенныев статью«Прочие краткосрочныеобязательства» |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
294 |
(21) |
21 |
5 |
(12) |
(40) |
(2) |
49 |
294 |
(157) |
(17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
287
287
Прочие краткосрочные обязательства за 2013 г. составили 1923 млн долл. США, из них 17 млн долл. США – прочие пенсионные обязательства (согласно примечанию 14 консолидированной финансовой отчетности (далее – КФО) ПАО «ЛУКОЙЛ»)296. В составе прочей долгосрочной кредиторской задолженности (516 млн долл. США) 157 млн долл. США – начисленные пенсионные обязательства.
В ходе написания работы в консолидированной финансовой отчетности компании ПАО «ЛУКОЙЛ» по статье «актуарный убыток» было обнаружено расхождение данных аналитического учета и отчета о совокупном доходе на 3 млн долл. США.
Актуарная прибыль/убыток по выплате пенсионного опциона = Планируемые пенсионные обязательства – Фактические пенсионные обязательства ± Корректировки, отражающие разницу между актуарными допущениями и фактическими результатами.
Актуарная прибыль = 49 – 40 ± 3 (с учетом восстановленного скрытого совокупного дохода) = 12 млн долл. США.
С учетом применения методики и с учетом корректировки консолидированный отчет о совокупном доходе ПАО «ЛУКОЙЛ» будетиметь вид, представленныйвтабл. 4.4.5.
Данные табл. 4.4.5 свидетельствуют об увеличении на 6 млн долл. США следующих статей: актуарная прибыль (убыток), прочий совокупный (убыток) доход, совокупный доход и совокупный доход, относящийся к ПАО «ЛУКОЙЛ».
Увеличение на 3 млн долл. США получилось в результате корректировки отчета о совокупном доходе с аналитическими данными, еще на 3 млн долл. США – в результате применения методики по отражению актуарной прибыли/убытка с учетом использования более точных расчетных механизмов.
296 См.: Консолидированная финансовая отчетность ПАО «ЛУКОЙЛ», подготовленная в соответствии с ОПБУ США за 2010–2013 гг.
288
288
Таблица 4 . 4 . 5 Консолидированный отчет о совокупном доходе с учетом применения методики
|
Основные |
2012 г. |
2013 г. |
Корректировки |
2013 г. |
Абсолютное |
Темпприроста/ |
|
сучетом |
сучетом |
отклонение |
снижения |
|||
|
показатели |
||||||
|
|
|
методики |
методик |
за2012/2013 гг. |
за2012/2013 гг. |
|
|
|
|
|
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Выручка |
|
|
|
|
|
|
|
Выручкаотреализации(включаяакцизыиэкспорт- |
|
|
|
|
|
|
|
ныепошлины) |
139 171 |
141 452 |
– |
141 452 |
+2281 |
+1,64 |
|
Затратыипрочиерасходы |
|
|
|
|
|
|
|
Операционныерасходы |
(9359) |
(10 086) |
– |
(10 086) |
+727 |
+7,77 |
|
Стоимостьприобретенныхнефти, газаипродуктов |
|
|
|
|
|
|
|
ихпереработки |
(64 148) |
(65 924) |
– |
(65 924) |
+1776 |
+2,77 |
|
Транспортныерасходы |
(6171) |
(6290) |
– |
(6290) |
+119 |
+1,93 |
|
Коммерческие, общехозяйственныеиадминистра- |
|
|
|
|
|
|
|
тивныерасходы |
(3755) |
(3849) |
– |
(3849) |
+94 |
+2,50 |
|
Износиамортизация |
(4832) |
(5756) |
– |
(5756) |
+924 |
+19,12 |
|
Налоги(кроменалоганаприбыль) |
(13 666) |
(13 803) |
– |
(13 803) |
+137 |
+1,00 |
|
Акцизыиэкспортныепошлины |
(22 836) |
(22 334) |
– |
(22 334) |
–502 |
–2,19 |
|
Затратынагеолого-разведочныеработы |
(364) |
(602) |
– |
(602) |
+238 |
+65,38 |
|
Убытокотвыбытияиснижениястоимостиактивов |
30 |
(2561) |
– |
(2561) |
–2591 |
–8636,66 |
|
Итогосебестоимостьреализованнойпродукции |
89 181 |
92 375 |
– |
92 375 |
+3194 |
+3,58 |
|
Прибыльотосновнойдеятельности |
14 070 |
10 247 |
– |
10 247 |
–3823 |
–27,17 |
|
Расходыпопроцентам |
(538) |
(488) |
– |
(488) |
–50 |
–9,29 |
|
Доходыпопроцентамидивидендам |
257 |
239 |
– |
239 |
–18 |
–7,00 |
289 |
Долявприбыликомпаний, учитываемыхпометоду |
|
|
|
|
|
|
289 |
долевогоучастия |
518 |
575 |
– |
575 |
+57 |
+11,00 |
029
Окончание табл. 4 . 4 . 5
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
|
|
(443) |
|
|
Убытокпокурсовымразницам |
(512) |
(443) |
– |
–69 |
–13,48 |
|
|
|
|
|
328 |
|
|
Прочиевнеоперационныедоходы(расходы) |
(72) |
328 |
– |
+400 |
+555,55 |
|
Прибыльдоналоганаприбыль |
13 723 |
10 458 |
– |
10 458 |
–3265 |
–23,79 |
Текущийналогнаприбыль |
(2738) |
(2051) |
– |
(2051) |
–687 |
–25,09 |
|
|
|
|
(780) |
|
|
Отложенныйналогнаприбыль |
(60) |
(780) |
– |
+720 |
+1200 |
|
Итогорасходпоналогу наприбыль |
(2798) |
(2831) |
– |
(2831) |
+33 |
+1,18 |
Чистаяприбыль |
10 925 |
7627 |
– |
7627 |
–3298 |
–30,19 |
Минусчистаяприбыль, относящаясякнеконтролируе- |
|
|
|
|
|
|
мойдолевдочернихкомпаниях |
79 |
205 |
– |
205 |
+126 |
+159,49 |
Чистаяприбыль, относящаясякПАО«ЛУКОЙЛ» |
11 004 |
7832 |
– |
7832 |
–3172 |
–28,83 |
Прибыльнаодну обыкновеннуюакцию, относящаяся |
|
|
|
|
|
|
кПАО«ЛУКОЙЛ» (вдолларахСША): |
|
|
|
|
|
|
базоваяприбыль |
14,47 |
10,38 |
– |
10,38 |
–4,09 |
–28,26 |
|
|
|
|
10,18 |
|
|
разводненнаяприбыль |
14,17 |
10,18 |
– |
–3,99 |
–28,16 |
|
Прочийсовокупныйдоход(завычетомсоответст- |
|
|
|
|
|
|
вующихналогов) |
|
|
|
|
|
|
Пенсионныйплансустановленнымивыплатами: |
|
|
|
|
|
|
Стоимостьвкладапредыдущейслужбы |
– |
8 |
– |
8 |
+8 |
+100,00 |
|
|
|
|
12 |
|
|
Актуарнаяприбыль(убыток) |
(15) |
6 |
+6 |
+27 |
+180,00 |
|
Прочийсовокупный(убыток) доход |
(15) |
14 |
+6 |
20 |
+35 |
+233,33 |
Совокупныйдоход |
10 910 |
7641 |
+6 |
7647 |
–3263 |
–29,91 |
Совокупныйубыток(доход), относящиесякнеконтроли- |
|
|
|
|
|
|
рующейдоле |
79 |
205 |
– |
205 |
+126 |
+159,49 |
Совокупныйдоход, относящийсякПАО«ЛУКОЙЛ» |
10 989 |
7846 |
+6 |
7852 |
–3137 |
–28,54 |