47-1

Задача 3. Определите порог рентабельности и запас финансовой прочности, и проанализируйте полученные показатели, используя следующие данные таблицы 4.3.

Методические указания к выполнению задачи

Точка безубыточности (порог рентабельности) - это такая выручка (либо количество продукции), которая обеспечивает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка.

Эту точку также называют «критической» или «мертвой», или точкой «равновесия».

Порог рентабельности можно определить графическим и аналитическим способом.

Выручка = Перем.изд. + Пост.изд. + Прибыль

Валовая маржа - сумма для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли. Определяется как разница между выручкой и переменными затратами.

Вал.маржа = ВР − Перем.затраты

Коэф.валов.маржи = Валов.маржа ВР

Коэф.произв.себест.продукции = Себест.раел.прод. ВР

Коэф.общ.изд. = ∑Общ.изд. ВР

Можно рассчитать порог рентабельности, как всего предприятия, так и отдельных видов продукции или услуг.

Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли.

Запас финансовой прочности - превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности.

Зап.фин.прочности = Выр.предпр. − Пор.рентабельности

Сила воздействия операционного рычага показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к прибыли.

Таблица 4.3 Исходные данные по вариантам

42

6.2 Методические рекомендации для написания аналитических эссе Студентам предлагается следующая тематика эссе по теме «Анализ финансовых результатов деятельности коммерческих организаций»:

1.Объем производства и реализация продукции.

2.Сущность маркетингового анализа.

3.Техническая оснащенность производства.

4.Оценка коммерческой, общественной эффективности инвестиционного проекта

5.Уровень безубыточности, его расчет через постоянные и переменные затраты.

6.Оценка бюджетной эффективности.

7.Формирование и расчет показателей прибыли.

8.Показатели рентабельности и методы их расчета.

9.Взаимосвязь затрат, объема продукции и прибыли.

10.Показатели эффективности инвестиционного проекта.

11.Расчет ЧДД и ВНД, срока окупаемости, ИДД, ИДДЗ.

Аналитическое эссе пишется студентом с целью показать умение анализировать статистические данные, финансовую отчетность, делать заключения и обобщения в рамках предложенной темы. Стиль изложения должен быть профессиональным, необходимо, опираясь на имеющиеся знания и опыт, делать формулировки с использованием общепринятой научной терминологии. В эссе обязательно нужно отразить собственную точку зрения на рассматриваемую проблему, попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации при помощи тренда рассматриваемых показателей. Эссе должно быть оформлено на компьютере с выполнением основных требований, предъявляемым к оформлению курсовых работ (титул, размер шрифта, межстрочный интервал, отступы, правила оформления таблиц, рисунков и т.д.).

Эссе - короткая работа. Объем эссе составляет до трех страниц. Структура любой письменной работы, в том числе и эссе, как правило,

состоит из таких компонентов, как:

Введение: суть и обоснование выбора данной темы. Обязательным является изложение причин написания эссе. Почему эта тема интересна автору и должна также быть интересна читателю?

Развитие темы: аргументированное раскрытие темы на основе собранного материала (идеи, модели и данные).

Заключение: обобщение материала и аргументированные выводы по теме с указанием возможных путей решения исследуемой проблемы.

Необходимым условием при написании эссе является грамотная расстановка акцентов. Хорошо проверенный и совершено необходимый способ построения любого эссе — использование подзаголовков для обозначения ключевых моментов аргументированного изложения: это помогает посмотреть на то, что автор предполагает сделать (и убедиться в том, хорош ли замысел). Такой подход поможет следовать точно

43

определенной цели в данном исследовании. Подзаголовки нужны не только для обозначения основных разделов, которые необходимо осветить. Они помогают автору показать логику изложения материала.

Составляя текст работы, студент должен самостоятельно излагать мнение. Количество цитат в тексте должно быть ограничено необходимостью подтверждения того или иного положения автора, но не носить характер сплошного текста. При использовании цитат необходимо давать ссылку на используемый источник. Использование научного цитирования с применением правильно оформленных ссылок делает зримым ход работы автора над литературой, выработки его собственного мнения по основным вопросам темы.

Тщательно отредактированный и вычитанный после написания (печати) текст работы необходимо правильно оформить.

−Эссе выполняется на стандартных листах формата А4 (210х297 мм). Ориентация текста книжная (лист располагается вертикально). Текст наносится постранично только с одной стороны листа, двустороннее расположение текста на листе недопустимо.

−Поля и отступы текста: левое поле – 30 мм, правое поле – 15 мм, верхнее и нижнее поля – по 25 мм. Если текст печатается на компьютере в текстовом редакторе Microsoft Word, то при форматировании следует установить правый ограничитель текста в позицию 16 ½. Оформлять границы полей в виде рамок не нужно.

−Нумерация страниц начинается с титульного листа. Титульный лист считается первой страницей, но номер «1» на нем не проставляется. На второй странице располагается «План» работы. Такие разделы работы как «Введение», «Заключение», «Литература» и «Приложения» приводятся в «Плане», но не нумеруются. Нумерации подлежат только разделы, относящиеся к основной части работы.

−На титульном листе должна содержаться следующая информация: наименование вуза, кафедра, по которой выполняется работа, название темы, аббревиатура студенческой группы, фамилия и инициалы студента, фамилия и инициалы научного руководителя, а также его ученая степень и должность, город и текущий год.

−Статистический, числовой, аналитический и графический материал (таблицы, графики, диаграммы и т.п.) целесообразно разместить в разделе «Приложения» (со ссылками на источник). Данный раздел располагается в самом конце работы, после списка использованной литературы. Каждое приложение должно быть пронумеровано либо числами, либо заглавными буквами латинского алфавита.

−Во всех графических построениях должны быть обозначены координатные оси. А все графики, диаграммы и т.п. пронумерованы и иметь свое название, которое указывается под каждым из них. Таблицы также должны иметь отдельную нумерацию и название, которое указываются перед каждой таблицей.

44

− Источники в списке использованной литературы позиционируются следующим образом:

1)Нормативно-правовые акты: а) законы; б) указы Президента РФ;

в) законодательные акты Федерального собрания РФ; г) постановления Правительства РФ;

д) письма, инструкции, распоряжения Министерств и ведомств РФ;

2)Книги (монографии, сборники);

3)Периодические издания;

4)Статистические сборники и справочники;

5)Печатные материалы на иностранных языках;

6)Интернет-ресурсы.

7. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1, 2, 3, 4, 5.

Форма контроля практической работы – тестирование, написание аналитического эссе.

46

1.Раскрыть состав бухгалтерской отчетности и аналитические возможности отдельных ее форм.

2.Раскрыть цели и задачи, субъекты и пользователей анализа финансового состояния организации.

3.Перечислить и охарактеризовать методы анализа финансового состояния организации.

4.Раскрыть методику анализа и оценки ликвидности баланса организации.

5.Назвать показатели платежеспособности организации и методику их

расчета.

6.Охарактеризовать показатели финансовой устойчивости организации, формулы их расчета.

7.Назвать типы финансовой устойчивости организации и процедуры их выявления.

8.Раскрыть экономическое содержание и методику расчета чистых

активов.

9.Охарактеризовать содержание анализа и оценки оборачиваемости активов, и рентабельности деятельности организации.

10.Назвать формальные и неформальные критерии несостоятельности (банкротства).

6.Методические указания и практические задания

6.1 Методические указания для выполнения деловой игры Цель деловой игры:

1)на основе представленного пакета документов по предприятию (приложения 1, 2) составить аналитическую записку по выдаче кредита;

2)научиться технологии анализа кредитоспособности предприятия.

Задача деловой игры: по содержанию аналитической записки составить заключение о выдаче кредита.

Вопросы для контроля знаний:

1.Дайте определение кредитоспособности предприятия

2. Назовите основные принципы кредитования

3.Что такое кредитный портфель?

4.Какие документы необходимы для оформления кредита в банке? 5.Каков порядок кредитования в банке?

6.Что такое инвестиционный кредит?

7.Дайте характеристику потребительскому кредиту для населения

8.Назовите основные особенности кредитования банками предприятий

9.На каких принципах основывается анализ кредитоспособности заемщика?

10.Назовите группы показателей, составляющих модули комплексной оценки кредитоспособности заемщика

47

11.Приведите формулы расчета количественных показателей анализа кредитоспособности заемщика

12.Опишите кратко основные классы кредитоспособности заемщика

13.Дайте краткую характеристику показателям ликвидности, платежеспособности и рентабельности

14.Каковы особенности анализа финансовых отчетов?

15.Назовите показатели финансовой устойчивости

Состав участников деловой игры:

1.Деловая игра выполняется творческими группами, каждая из которых должна состоять не менее чем из четырех студентов.

2.Состав творческих групп:

-с одной стороны - экономист кредитного отдела банка (далее сокращенно-кредитный работник),

-с другой стороны:

-директор предприятия - заемщика,

-главный бухгалтер предприятия - заемщика,

-начальник финансового отдела предприятия - заемщика

Взависимости от общего количества студентов в учебном классе разрешается творческую группу увеличивать или уменьшать не более и не менее чем на одного студента.

Уменьшенная творческая группа может состоять из трех человек:

-с одной стороны: кредитный работник,

-с другой стороны:

-директор предприятия-заемщика,

-гл. бухгалтер (он же исполняет функции начальника финотдела).

Вэтом случае кредит оформляется на краткосрочный период времени (до 12 месяцев).

Увеличенная творческая группа может состоять из 5 студентов:

-с одной стороны: кредитный работник,

-с другой стороны:

-директор предприятия.

-гл. бухгалтер, -начальник финотдела.

- руководитель инвестиционного проекта.

Данная творческая группа может рассматривать оформление кредита под инвестиционный проект на долгосрочной основе.

6.2 Практические задания для выполнения деловой игры

Подготовительная работа

Представитель банка-кредитора - экономист кредитного отдела самостоятельно готовит следующие документы:

- условия кредитования (сроки, процентные ставки, условия выдачи, обеспеченность, возвратность, предельно минимальные и максимальные суммы выдачи, т.е. лимиты кредитования),

48

-перечень документов, необходимый банку от предприятия, для рассмотрения на предмет выдачи кредита.

Представители предприятия-заемщика решают следующие вопросы:

-о создании предприятия или используют данные предприятия, на котором они проходили практику,

-на какие нужды необходим кредит. На восполнение недостатка оборотных средств, закуп товара, материалов, оборудования, технологии, строительство, реконструкция, неотложные нужды,

-сумму кредита, сроки, целевое использование и источники выплаты процентов по кредитному договору, а также другие необходимые сведения.

Встреча обеих сторон на предмет оформления кредитной сделки (переговоры).

Подготовка документов для оформления кредита осуществляется предприятием на основании перечня, представленного банком. В это время кредитный работник может их консультировать.

Прием пакета документов кредитным работником, изучение этих документов.

Изучив предоставленные предприятием документы, кредитный работник готовит аналитическую записку, подписывает и представляет ее председателю кредитного комитета банка

Примерное содержание аналитической записки

-Наименование предприятия-заемщика, его организационно-правовая форма, юридический адрес, номер расчетного счета в банке номера счетов в других банках. реквизиты, другие сведения организационного характера.

-Цель получения кредита и его технико-экономическое обоснование ,

-Анализ финансового положения предприятия, график движения финансовых потоков,

-Обеспеченность ресурсов, взаимоотношения с поставщиками и покупателями,

-Расшифровка дебиторов и кредиторов, -Информация о прибылях и убытках, другие сведения (формы

финансовой отчетности, расшифровка по отдельным счетам) -заключение

Организационная работа

Преподаватель из числа кредитных работников (студентов) создает кредитный комитет учреждения банка (до 5 человек), который рассматривает на своем заседании аналитическую записку и решает:

а) выдать кредит на конкретных условиях, б) по причине отсутствия важной информации в аналитической записке

отложить рассмотрение вопроса о выдаче кредита до получения дополнительных сведений от предприятия;

в) отказать в выдаче кредита, мотивировав отказ При положительном решении кредитного комитета готовятся проекты

кредитных договоров и договоров залога.

49

Учредительные документы создаваемого предприятия готовить не обязательно, достаточно по запрашиваемому вопросу в банке сделать выписку, например, подтвердить полномочия директора предприятия по кредитам.

Оценка работы творческих групп осуществляется в двух вариантах:

-положительная оценка – в том случае, когда качественно подготовлены документы со стороны предприятия – заемщика и кредитный комитет решил выдать предприятию кредит;

-отрицательная оценка – когда предприятию – заемщику отказано в кредите.

7.Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1, 2, 3, 4, 5.

Форма контроля практической работы – тестирование, деловая игра

50

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК Основная литература:

1.Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник / под ред. проф. Н. В. Войтоловского, проф. А. П. Калининой, проф. И. И. Мазуровой. — 3-е изд., перераб.и доп. — М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2011. — 507 с. — Серия :Основы наук.

2.Панков В. В. Экономический анализ [Электронный ресурс]: рек. УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия / В.В. Панков, Н.А. Казакова. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2011. - 624 с. - ЭБС "Знаниум".

Дополнительная литература:

3.Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур [Электронный ресурс]: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.- ЭБС "Знаниум".

4.Казакова Н.А.Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски [Электронный ресурс]:: рек. УМО по образованию в области финансов,учета и мировой экономики в качестве учебного пособия / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 208 с.- ЭБС "Знаниум".

5.Рубин, Ю. Б. Курс профессионального предпринимательства [Электронный ресурс] : учебник / Ю. Б. Рубин. - 12-е изд., перераб. и доп. - М.: МФПУ Синергия, 2012. - 944 с.- ЭБС "Знаниум".