4496

Библиографический список к теме 4

1.Лекционный материал

2.Пивоваров С. Э. Международный менеджмент [Текст]: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения - 5 изд./ С.Э. Пововаров, Л.С. Тарасевич, И.А. Максимцев. – Питер, 2013. – 720 с.

3.Международный менеджмент: теория и практика [Текст] : учеб. пособие для вузов / Ю. С. Сербулов, Э. М. Львович, Н. В. Голикова, Г. В. Голикова; Фед. агентство по образованию, Воронеж. ин-т высо-ких технологий, Рос. новый ун-т (Воронеж. фил.). - Воронеж : Науч. кн., 2008. - 262 с.

4.Менеджмент в России и за рубежом [Текст] : журнал. - М. : Финпресс,

2012.

Тема 5. Международный финансовый менеджмент

Цель занятия: изучить задачи, особенности, структуру системы международных финансов и роль международных финансовых организаций в международном менеджменте.

Методические основы для самостоятельного изучения темы

Международный финансовый менеджмент представляет собой систему экономических решений, возникающих по поводу реализации финансового менеджмента в условиях интернационализации хозяйственной деятельности фирмы. К задачам финансового менеджмента относятся:

-финансовый анализ и система принятия решений;

-планирование использования краткосрочных финансовых ресурсов;

-планирование использования долгосрочных финансовых ресурсов;

-анализ возможного риска;

-контроль и отчет о выполнении решения.

Помимо общих с финансовым менеджментом задач, международный финансовый менеджмент имеет дело с совершенно специфическими задачами, которые он решает применительно к международным отношениям. К ним относятся:

-Оценка положения страны применительно к ее внешним позициям, т. е. анализ состояния ее платежного баланса.

-Планирование финансовых операций с точки зрения использования в международных расчетах различных валют.

-Кредитование экспортной деятельности.

-Международное бюджетирование капитала, мотивация проведения иностранных прямых инвестиций и портфельных инвестиций.

21

-Операции на евровалютном, еврокредитном и еврооблигационном рынке. Планирование финансовых операций многонациональных корпораций с точки зрения использования в международных расчетах различных валют.

На финансовый менеджмент, связанный с внешнеэкономической деятельностью фирмы, возлагается контроль за состоянием ее активов в иностранной валюте и управление всеми видами валютного риска.

Главная задача финансового менеджера состоит в оценке краткосрочных и долгосрочных валютных активов и обязательств фирмы сквозь призму времени и пространства международных рынков. Большинство решений, принимаемых по поводу формирования и использования краткосрочных активов фирмы связано с оценкой положения иностранных валют и влияния их соотношения на торговые и кредитные операции фирмы.

К разновидностям международного финансового менеджмента относят:

-Агрессивный менеджмент, сопряженный с высокими рисками, напри-мер, задача достижения целей предприятия в кратчайшие сроки с максимальным использованием внешних источников финансирования, в первую очередь заемных.

-Консервативный менеджмент основывается на минимизации рисков. Одной из главных его целей выступает обеспечение максимальной финансовой устойчивости, стабильности развития производства.

-Умеренный менеджмент - разумный компромисс между агрессивным и консервативным. Многие финансово-экономические показатели в умеренном финансовом менеджменте приближаются к нормативным, планируемым, среднерыночным, общественно нормальным или среднеотраслевым.

-Идеальный менеджмент, где, с одной стороны, оптимально выверены и сбалансированы долго- и краткосрочные цели и задачи менеджмента, а с другой - средства их реализации.

Виды международного финансового менеджмента по временному при-знаку: 1) Стратегический менеджмент представляет собой управление инвестициями, обслуживание долгосрочных стратегических целей. Он связан с выбранной стратегической целью. Он предполагает, прежде всего:

а) Финансовую оценку проектов вложения капитала.

б) Отбор критериев принятия инвестиционных решений.

в) Выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала.

г) Определение источников финансирования.

2) Оперативно-тактический финансовый менеджмент - представляет собой оперативное управление денежной наличностью, обслуживает текущие, тактические цели предприятия.

Управление денежной наличностью направленно на:

1. Обеспечение такой суммы наличных денег, которых будет достаточно для выполнения финансовых обязательств.

22

2. Достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала.

В функции международного финансового менеджмента входит:

-анализ финансовой отчетности;

-прогнозирование движения денежных средств;

-выпуск акций;

-получение займов и кредитов;

-операции с инвестициями;

-оценка операций слияния и поглощения фирм.

Международные источники финансирования.

Основными способами получения иностранных долгосрочных инвестиций являются: прямое валютное инвестирование, создание совместных предприятий, эмиссия евроакций и еврооблигаций, открытие кредитной линии, процентные и валютные свопы, торговый вексель и аккредитив.

На развитие современных международных экономических отношений международный финансовый менеджмент оказывают существенное влияние. Международный финансовый менеджмент, как экономический инструмент воздействия на экономику, способствует формированию международного сотрудничества между странами, что положительно сказывается на дальнейшем их развитии.

Роль международного финансового менеджмента в развитии международных связей проявляется по таким направлениям, как:

-изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества;

-регулирование международных интеграционных процессов;

-стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Международные корпорации являются важнейшим элементом развития мировой экономики и международных экономических отношений. Их бурное развитие отражает обострение международной конкуренции, углубление международного разделения труда.

Вопросы для самоконтроля и повторения

1.Понятие международного финансового менеджмента, его виды и функции

2.Международные источники финансирования

3.Роль международного финансового менеджмента в развитии мировой экономике и международных экономических отношениях

4.Финансовый менеджмент международных и транснациональных корпораций

23

5.Понятие международной и транснациональной корпорации

6.Внутренние финансовые ресурсы транснациональных корпораций

7.Внешние источники финансирования транснациональных корпораций

8.Международные стандарты финансовой отчетности и аудита.

9.Международные стандарты финансовой отчетности

10.Международные стандарты аудита

Библиографический список к теме 5

1.Лекционный материал

2.Владимирова И.Г. Международный менеджмент [Текст]: Учебник / – М.:

КноРус, 2011. – 448 с.

3.Сейфуллаева М. Э. Международный менеджмент [Текст]: учеб. пособие по дисц. спец. "Менеджмент организации" / М. З. Сейфуллаева. - Москва : КноРус, 2011. - 232 с. ГРИФ: Рекомендовано методсоветом по направлению.

4.Симонова Л.М. Международный бизнес [Текст] : учебное пособие / Л.М. Симонова, Е.М. Черкашов. - Тюмень: ТюмГУ, 2011. 354 с.

Тема 6. Международный стратегический менеджмент в деятельности фирмы

Цель занятия: определение стратегических задач и решений в международной деятельности фирмы и разработка ее стратегии.

Методические основы для самостоятельного изучения темы

Процесс стратегического управления в международных компаниях во многом совпадает с аналогичным процессом на любом предприятии и включает следующие компоненты:

формулировка стратегии;

Основным фактором, усложняющим стратегическое управление в международном контексте, является множественность внешней среды бизнеса (страновых и региональных условий), которую необходимо изучить и оценить в процессе формулировки стратегических альтернатив. Фирма, начинающая международные деловые операции, сталкивается с новыми конкурентами, иной конкурентной средой. Кроме того, необходимо принять во внимание особенности сложившихся в другой стране экономических условий (состояние экономики, темпы роста экономики, инфляция, динамика валютных курсов, насыщенность рынка и др.), политико-правовых условий (правовое регулирование деловых операций, ограничения и др.), культурных

24

условий (предпочтения потребителей, местные традиции и т.д.). Этапы международного стратегического аудита включают:

джеров;

- и макросреды);

ных стратегий;

Выбор стратегической области бизнеса может быть осуществлен на основе схемы соответствия целей интернационализации и стратегических критериев. В перечень стратегических критериев выбора зарубежных стратегических областей хозяйствования входят следующие:

омико-социально-политические условия,

доступ к ресурсам,

овые технологии и продленный жизненный

цикл спроса или технологии,

ства и эффект масштаба производства.

Сочетания целей интернационализации и стратегических критериев позволили выделить 4 различных стратегических подхода:

1.Интернационализация в пределах стратегической зоны хозяйствования, обеспечивающей аналогичные темпы роста (ограниченная стратегия, т.к. не изменяет условий роста и эффективности).

2.Проникновение в антицикличную зону хозяйствования, зону с отличными экономико-социально-политическими условиями или зону, обеспечивающую доступ к ресурсам – эти стратегии снижают уязвимость фирмы.

3.Проникновение в зоны хозяйствования, способствующие усилению глобальных рыночных позиций фирмы, обеспечивающие синергический эффект, экономию на масштабе или иные конкурентные преимущества – эти стратегии повышают краткосрочную эффективность.

4.Проникновение в зоны хозяйствования с лучшими условиями для роста, с новыми технологиями или где может быть продлен их жизненный цикл – наиболее привлекательные стратегии, т.к. обеспечивают комплексное воздействие на поставленные цели.

М. Портер предложил производную матрицу, в соответствии с которой могут быть выделены 4 базовых стратегии фирм в глобальных отраслях:

25

бальная стратегия – фирма конкурирует на глобально основе по всему спектру продукции отрасли,

– фирма ориентирована на конкретный сегмент отрасли, конкурируя во всех странах (позиционируя свою стратегию как стратегию дифференциации или лидерства по издержкам),

– фирма использует преимущество дифференциации или лидерства по издержкам,

– фирма ищет страны, где правительственные ограничения почти исключают глобальную конкуренцию.

Чтобы успешно конкурировать в глобальном масштабе, компания должна обеспечить эффективное управление одновременно в специфической и общей международной внешней среде. Стратегия международной экспансии

– это некоторый план действий, посредством которого компания собирается расширить деятельность по созданию ценности в других странах.

Вопросы для самоконтроля и повторения

1.Перечислите основные причины, по которым компании выбирают стратегии международного развития.

2.С какими трудностями сталкиваются компании, избравшие стратегии международного развития.

3.Охарактеризуйте некоторые стратегии, используемые в международном контексте.

4.Проанализируйте значение финансового планирования международных вариантов развития.

5.Понятие и намерение международных стратегий.

6.Основные этапы разработки международных стратегий.

7.Стратегия экспорта и импорта.

8.Концептуальные основы внешнеэкономической стратегии.

Библиографический список к теме 6

1.Лекционный материал

2.Международный менеджмент [Текст] : учеб. для бакалавров / под ред. Е. П. Темнышовой; Гос. ун-т упр. - М. : Юрайт, 2013. - 456 с.

3.Шибаев М. А. Международный менеджмент [Электронный ресурс] : метод. указания к практ. занятиям для студентов по направлению подготовки к практическим занятиям бакалавров 080200.62 «Менеджмент» / М. А. Шибаев; ВГЛТА. - Воронеж, 2013. - ЭБС ВГЛТА.

4.Владимирова И.Г. Международный менеджмент [Текст]: Учебник / – М.:

КноРус, 2011. – 448 с.

Тема 7. Управление ценообразованием на мировом рынке

26

Цель занятия: рассмотреть мировой рынок с учетом его особенностей ценообразования и конкурентоспособности как основного фактора ценообразования и изучить модели ценообразования, экспортные цены на мировом рынке.

Методические основы для самостоятельного изучения темы

Цена товара формируется под воздействием ценообразующих факто-ров, которые выражают объективные закономерности, обстоятельства и условия (существующие или могущие возникнуть), влияющие на уровень и движение цен. Количество таких факторов на мировых рынках велико, одна-ко среди них есть основные (оказывающие длительное устойчивое воздействие) и второстепенные (носящие временный характер).

Важными ценообразующими факторами в международной торговле являются:

предложения

издержки производства и реализации товара

ание и контроль над ценами

-экспортеров

Ценовые показатели и источники информации о ценах.

Контрактные (фактические) цены - отражают действительный уровень цен на товар определенного качества при соответствующих условиях поставки и платежа (часто являются коммерческой тайной).

Биржевые котировки - цены товаров, торговля которыми осуществляется на товарных биржах (натуральный каучук, сахар сырец, хлопок, цветные металлы и др.).

Справочные цены - публикуются продавцами сырьевых товаров и их ассоциациями; не отражают реальный уровень контрактных цен (отличаются на величину скидок); точность более низка по сравнению с биржевыми котировками.

Цены прейскурантов и ценников - цены готовых изделий потребительского и производственного назначения; отстают от реальной динамики цен (отличаются на величину скидок).

Цены предложения - содержатся в ответе на запрос покупателя; корректируются в ходе переговоров. Для многих товаров (особенно машин и оборудования) - единственный источник информации о ценах на рынке. Точность выше по сравнению с прейскурантными и справочными ценами.

27

Цены статистики внешней торговли (по реальным сделкам) - публикуются органами государственной статистики по отдельным товарам и группам товаров.

Методы ценообразования.

1.Установление цен с ориентацией на затраты.

2.Установление цены с ориентацией на спрос.

Метод установления цены с учетом спроса базируется на анализе зависимости спроса от цены. В зависимости от характера ценовой политики фирмы-экспортера можно выделить три модификации этого метода:

– максимизация прибыли, цель – стабильность объемов производства,

– увеличение доли рынка.

Недостатком этого метода является сложность получения достоверной рыночной информации для построения кривой спроса.

3.Установление цены на основе средних рыночных цен.

Вопросы для самоконтроля и повторения

1.Назовите основные ценообразующие факторы в международной торговле.

2.Понятие мировой цены. Какие различают ценовые показатели?

3.Какие основные способы установления и фиксации цен применяются в мировой торговле?

4.Какие основные источники ценовой информации используются при подготовке внешнеторговых контрактов?

5.В каких случаях при установлении цен на товары используется метод ― текущие издержки + прибыль‖? Раскройте сущность данного метода , его преимущества и недостатки.

6.Установление внешнеторговой цены на основе анализа безубыточности и обеспечения целевой прибыли. Раскройте методику ценообразования с использованием данного метода.

7.В чем заключается сущность метода установления внешнеторговой цены с учетом спроса?

8.В чем заключается сущность параметрического ценообразования?

Библиографический список к теме 7

1.Лекционный материал

2.Пивоваров С. Э. Международный менеджмент [Текст]: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения - 5 изд./ С.Э. Пововаров, Л.С. Тарасевич, И.А. Максимцев. – Питер, 2013. – 720 с.

3.Яковлева Е. А. Международный менеджмент [Текст] : доп. УМО по образованию в обл. произв. менеджмента в качестве учеб. пособия / Е. А. Яковлева, Т. Л. Безрукова, М. А. Шибаев; ВГЛТА. - Воронеж, 2013. - 64 с. - Электронная версия в ЭБС ВГЛТА.

28

4. Международный менеджмент: теория и практика [Текст] : учеб. пособие для вузов / Ю. С. Сербулов, Э. М. Львович, Н. В. Голикова, Г. В. Голикова; Фед. агентство по образованию, Воронеж. ин-т высоких технологий, Рос. новый ун-т (Воронеж. фил.). - Воронеж : Науч. кн., 2008. - 262 с.

Тема 8. Организационные формы торговли в международном менеджменте

Цель занятия: изучить организационные формы торговли в международном менеджменте, их преимущества и недостатки.

Методические основы для самостоятельного изучения темы

Международная торговля товарами представляет важнейшую сферу международного бизнеса, в которой постоянно совершаются коммерческие сделки. К основным коммерческим сделкам, оформляемым контрактами куп- ли-продажи или контрактами на безвалютной основе (при равноценном, сбалансированном обмене товарами), относятся экспортные, импортные, реэкспортные и реимпортные сделки.

Встречная торговля — самый давний вид международной торговли, заключавшийся ранее в натуральном обмене товарами. В современных условиях она приобрела новое содержание и получила определенное развитие в международном товарообмене. К встречной торговле относятся такие внешнеторговые операции, при совершении которых в едином контракте фиксируются твердые обязательства контрагентов произвести полный или частично сбалансированный обмен товарами. Во втором случае разница в стоимости покрывается денежными платежами. Многооперационность встречной торговли ведет к снижению эффективности экспорта вследствие необходимости дополнительного финансирования процесса обращения товаров — че-рез посредников. Кроме того, из-за удлинения цикла экспортной операции во времени увеличиваются сроки оборота денежных средств, что ведет к росту расходов на обращение. Использование договорных цен может удовлетворять хозрасчетные интересы отдельных предприятий, но не отвечает общегосударственным интересам.

Бартерный контракт — два контракта купли-продажи. Условия обоих кон трактов должны быть полностью идентичны (по штрафным санкциям, условиям страхования, форс-мажорным условиям и др.). При бартерных операциях взаимные претензии решаются дополнительными поставками или удержанием товаров.

Встречные закупки. В большинстве случаев экспортеры принимают на себя встречные обязательства по закупкам под давлением импортеров, но встречный товар покупают не на полную сумму экспорта. Величина встречных закупок зависит от остроты конкуренции между экспортерами и колеблется от 5 до 100% сумм экспортных контрактов. Стремясь компенсировать потери, экспортеры повышают цены на экспортируемые товары.

29

Операции с давальческим сырьем. Операции с давальческим сырьем имеют признаки встречной торговли, они являются сбалансированными, безвалютными и заранее оцененными. По заключенным контрактам одна из сторон экспортирует исходное сырье и импортирует продукты переработки или готовую продукцию, другая — перерабатывает это сырье (называемое давальческим) своими средствами. За переработку экспортеры сырья осуществляют дополнительную поставку.

Компенсационные операции. От бартерной сделки компенсационная сделка отличается двумя моментами: в бартерной сделке обменивают товар на товар, а в компенсационной — список товаров на список товаров; бартерная операция строго сбалансирована, а в компенсационной сделке может быть разница между стоимостью взаимных поставок.

Торговля готовой продукцией, предназначенной для конечного потребления, осуществляется напрямую или через посредников. Готовая продукция делится на четыре группы:

родовольственные товары;

Экспортно-импортные операции с сырьевыми товарами имеют следующие особенности:

импортер стремится обеспечить себе непрерывный процесс производства на импортируемом сырье;

еобходимости ежегодно индексировать

цены;

строго соблюдаться график равномерной поставки сырья.

Особенность торговли продовольственными товарами состоит в том, что потребители не закупают товары на внешнем рынке самостоятельно. Закупку осуществляют посреднические фирмы за свой счет по оптовым ценам, которые ниже цен реализации на рынках сбыта.

Операции с потребительскими товарами также осуществляются через посредников. Реализации товаров обязательно должны предшествовать реклама и пробные продажи. Успех сбыта потребительских товаров определяется качеством и широким ассортиментом товаров.

Международные товарные аукционы представляют собой специально организованные, периодически действующие в определенных местах рынки, на которых путем публичных торгов в заранее обусловленное время и в специально назначенном месте производится продажа предварительно осмотренных покупателем товаров, переходящих в собственность

30