Глава 9. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТНЫМИ РИСКАМИ

9.1. Понятие риска и неопределенности

Любой проект в силу своей природы осуществляется в среде, неотъемлемой чертой которой является неопределенность. В силу этого процессы принятия решений в ходе управления реализацией проектов происходят, как правило, в условиях неопределенности. Неопределенность – это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факто-

щие в ситуации взаимодействия партнеров, имеющих противопо-

Риск – это потенциальная, численно измеримая вероятность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков; вероятность получения непредсказуемого результата при реализации принятого хозяйственного решения [1]. Природа неопределенности, рисков и потерь при реализации проектов связана в первую очередь с возможностью понесения финансовых потерь вследствие прогнозного, вероятностного характера будущих денежных потоков. Управление рисками подразумевает не только констатацию факта наличия неопределенности и рисков, анализ рисков, но и управление ими. Управление рисками – это совокупность методов анализа и нейтрализации факторов риска, объе-

51

диненных в систему планирования, мониторинга и корректирующих воздействий, управление рисками осуществляется на всех фазах жизненного цикла проекта [6].

9.2. Классификация проектных рисков

Зная конкретные характеристики рисков, можно осуществлять группировку рисков по тем или иным критериям, т.е. провести классификацию рисков.

1.Характер учета:

•внешние – непосредственно не связаны с деятельностью предприятия. Факторы, влияющие на внешние риски: поставщики, конкуренты, государственные органы, экономические факторыИ, политические факторы;

•внутренние – обусловлены деятельностью предприятия. На их уровень влияют: качество управления, уровеньДспециализации, уровень производительности труда, ошибочная ценовая политика.

2.Источник возникновения:А

•статические (чистые) – обладают относительно постоянным характером появления, имеют бста ильную и устойчивую динамику основных ключевых показателейи, отражают возможность получения отрицательного финансового результата (возникновение убытка и размера убыт-

ка). Основные факторы стат ческих рисков: негативное воздействие результатовСстих йных бедствий, несчастные случаи;

•динамические – означают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата реализации проекта, т.е. обеспечивают как дополнительную прибыль, так и чистые убытки.

3.Влияние на затраты и на управление:

•единичные – возникают, если предприятие осуществляет анализ и оценку проектных рисков по отдельному виду деятельности, не учитывая связь с другими видами деятельности, без учета изменения доходности проекта;

•портфельные – учитываются, если предприятие разрабатывает различные проекты. Портфельные риски связаны с ухудшением качества проекта и показывают возможность убытков при вложении средств в определенный проект по сравнению с другими проектами.

52

4.Влияние стоимости:

•несущественные – обуславливают убытки от деятельности в пределах значений риска (уровня приемлемости), при котором сохраняется высокий уровень эффективности деятельности. Отражает допустимый риск потери части прибыли, при котором проект может быть конкурентоспособным;

•существенные – отражают убытки, которые значительно превышают прогнозируемую прибыль и могут вести к значительному уменьшению стоимости проекта и предприятия в целом.

5.Возможность страхования:

•нестрахуемые – риски, которые нельзя застраховать в страховой ком-

пании. При наступлении данных рисков потери возмещаются за счет собственного капитала предприятия или Ирезервного фонда предприятия;

•страхуемые – основные факторы страховыхДрисков: стихийные бедствия, невыполнение обязательств поставщиками.

6.Управляемость: А

•полностью управляемые – условия возникновения, причины и следствия, вероятность последствийбкоторых известны. а также существуют методы управления ими;

•частично управляемыеи– идентификация не является абсолютной точной, количественный анализ вызывает затруднения, методы управления известныС, но не получили широкого применения на предприятии;

•неуправляемые – условия возникновения не известны, апробированных мер противодействия не существует [7].

9.3.Стадии процесса управления рисками

1.Разработка целей и стратегии по управлению рисками – осуществ-

ляется для определения модели будущего результата реализации проекта, а также конкретной совокупности ресурсов и способов их использования для получения требуемых ключевых экономических показателей реализации проекта.

2.Идентификация риска – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик. Результатом идентификации является описание риска, которое представляет собой подробное

53

описание выявленных рисков в определенном формате, что позволяет провести анализ рисков. Описание риска служит основой для формирования «карты риска», которая обобщает данные об описании риска, действующие механизмы контроля, планируемые мероприятия по снижению уровня риска. Формирование «карты риска» позволяет сформировать приоритетные направления управления рисками, наиболее эффективные методы контроля, а также ответственность сотрудников различных подразделений по управлению рисками.

3.Анализ риска:

•Качественный анализ – предполагает выявление факторов риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск. К объ-

ективным относят факторы, не зависящие непосредственно от самой организации: инфляция, конкуренцияИ, политические и экономические кризисы, таможенные пошлины. К субъективным относятся факторы, характеризующиеДсаму организацию: производственный потенциал, уровень производительности труда, уровень

квалификации персонала. Качественный анализ требует точных и объективных данных. ОсновнымиАрезультатами качественного анализа являются: список приоритетных рисков, требующих дальнейшего анализаби управления; анализ и расчет стоимостного эквивалента последствийи возможной реализации рисков.

•Количественный анал з нацелен на получение численной оценки вероятностиСкаждого риска и его влияния на цели предприятия.

Результаты кол чественного анализа: ранжированный перечень количественно измеренных рисков (риски, представляющие собой наибольшие угрозы, а также их количественная оценка влияния; прогнозы затрат, прибыли, графики реализации проектов с учетом их вероятности; оценка вероятности достижения целей при текущем уровне знаний рисков [7].

4.Элиминирование обеспечивает доведение выявленных рисков до приемлемого уровня. Поиск приемлемого уровня позволяет оценить воздействие рисков, концентрировать и распределять ресурсы, а также разрабатывать программу, направленную на последующее воздействие на риск [7].

5.Мониторинг и контроль риска – обеспечивает текущий анализ уровня диагностированных рисков, а также разработку контрольных процедур, направленных на повышение эффективности управления рисками[7].

54