и |
|
М н стерство образования и науки Российской Федерации |
|
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования |
|
С« ибирский государственный автомо ильно-дорожный университет (СибАДИ)» |
|
Кафедра «Городское стро тельство, хозяйство и экспертиза объектов недвижимости» |
|
б |
|
Е.В. Тишков |
|
ОЦЕНКА |
|
ЭКОНОМИКА И |
НЕДВИЖИМОСТИ |
Д |
|
Методические указания |
к практическим занятиям |
|
И |
е р и я в н у т р и в у з о в с к и х м е т о д и ч е с к и х у к а з а н и й С и б А Д И
Омск ▪ 2018
УДК 332/075.8
ББК 65.422
Т47
Согласно 436-ФЗ от 29.12.2010 «О защите детей от информации, причиняющей вред их здоровью и развитию» данная продукция маркировке не подлежит.
Рецензент
д.э.н., проф. Кирничный В.Ю. (СибАДИ)
Работа утверждена редакционно-издательским советом СибАДИ в качест-
СибАДИве методических указаний.
Т шков, Евген й Владимирович.
Т47 Эконом ка оценка недвижимости [Электронный ресурс] : методические |
|
указания к практ ческ м занятиям/Е.В. Тишков.− Электрон. дан. − |
|
Омск : |
бАДИ, 2018. − URL: http://bek.sibadi.org/cgi-bin/irbis64r plus/ |
cgiirbis |
64 ft.exe. - Реж м доступа: для авторизованных пользователей. |
Изложены теорет ческие и расчетные задания по оценке недвижимости, позволяющ е получ ть навыки в стоимостной оценке недвижимости методами затратного, сравн тельного и доходного подходов.
Имеют нтеракт вное оглавление в виде закладок.
Рекомендуются для студентов всех форм обучения по направлению бакалавриата "Строительство", профиль "Экономика и управление недвижимостью".
Подготовлены на кафедре «Городское строительство, хозяйство и экспертиза объектов недвижимости».
Текстовое (символьное) издание (300 КБ)
Системные требования: Intel, 3,4 GHz; 150 Мб; Windows XP/Vista/7; DVD-ROM; 1 Гб свободного места на жестком диске; программа для чтения pdf-файлов: Adobe Acrobat Reader; Foxit Reader
Техническая подготовка Н.В. Кенжалинова
Издание первое. Дата подписания к использованию 23.01.2018 Издательско-полиграфический комплекс СибАДИ. 644080, г. Омск, пр. Мира, 5
РИО ИПК . 644080, г. Омск, ул. 2-я Поселковая, 1
© ФГБОУ ВО «СибАДИ», 2018
ВВЕДЕНИЕ
Методические указания предназначены для бакалавров, обучающихся по направлению «Строительство» по профилю «Экспертиза и управление недвижимостью».
Цель настоящих указаний состоит в получении студентами практических навыков в стоимостной оценке по дисциплине «Экономика и оценка недвижимости».
Практ ческ е занятия по дисциплине «Экономика и оценка недвижимости» выполняются после прослушивания бакалаврами соответствующего лекц онного материала и самостоятельного изучения разделов д сц пл ны.
На практ ческ х занятиях студенты выполняют реферативные задания, решают задачи и производят расчет рыночной стоимости объекта недв ж мости. Задание выполняется по одному из вариантов в соответств с последней цифрой шифра студента. По итогам выполнен я каждое задан е подлежит защите.
Выполнен е практических заданий должно производиться в соответств с тре ован ями действующих нормативных документов по оценке недвижимости. Оформление заданий выполняется в установленном порядке.
ЗАДАНИЕ 1. Вопросы оценки недвижимости
Требуется: подготовить развернутый ответ по темам поставленной задачи.
Исходные данные к заданию 1: в табл. 1 определяется соответствующее номеру варианта задание.
|
|
Таблица 1 |
|
|
|
Исходные данные к заданию 1 |
|
|
№ вар анта |
Наименование темы задания |
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
Понятие, виды, классификация, сущность и основные характе- |
|
|
1 |
ристики недвижимости. Жизненны цикл объектов недвижимо- |
|
|
СибАДИ |
|
|
|
|
сти. Виды износа и амортизация |
|
|
|
Характеристика недвижимости как сферы жизнедеятельности |
|
|
|
человека, блага, товара, фактора производства, имущества, ак- |
|
|
|
тива предприятия. Факторы внутренней и внешней среды, |
|
|
2 |
влияющие на объект недвижимости. Виды использования объ- |
|
|
|
ектов недвижимости. Принцип наиболее эффективного исполь- |
|
|
|
зования. Анализ наиболее эффективного использования. Кри- |
|
|
|
терии эффективности использования объектов недвижимости |
|
3
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 1 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
Основные характеристики рынка недвижимости, спрос и пред- |
|
||
|
|
|
ложение на рынке недвижимости, сегментация, функции, уча- |
|
||
|
3 |
|
стники, формы государственного регулирования рынка недви- |
|
||
|
|
|
жимости. Особенности предприятий, действующих в сфере не- |
|
||
|
|
|
|
|
движимости. |
|
|
|
|
Право собственности, виды и формы сделок с недвижимым |
|
||
|
4 |
|
имуществом. Особенности системы договоров и их содержание |
|
||
|
|
по сделкам с недвижимостью. Порядок государственной реги- |
|
|||
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
страции прав на недвижимое имущество |
|
|
мости |
|
||||
|
|
|
|
мостной эквивалент объектов недвижимости. Виды стои- |
|
|
|
5 |
|
|
. Основные факторы, влияющие на стоимость недвижи- |
|
|
Сто |
|
. Инвестиции в недвижимость и их назначение |
|
|||
|
|
|
Пр нц пы, этапы и основные подходы оценки недвижимости. |
|
||
|
|
|
Понят е |
оценочной деятельности. Определение итоговой |
|
|
6 |
об |
|
||||
|
|
|
сто |
|
ъекта оценки, согласование и оформление резуль- |
|
|
|
|
|
|
татов оценки недвижимости |
|
7 |
|
Методы определения стоимости объекта недвижимости в рам- |
|
|||
|
|
|
|
ках сравнительного, затратного, доходного подходов |
|
|
|
|
|
Осо енности, цели и принципы процесса управления недвижи- |
|
||
|
|
|
мым имуществом. Характеристика недвижимости как объекта |
|
||
|
|
|
управления с позиции системного подхода. Субъекты управле- |
|
||
8 |
|
ния недвижимостью. Функции (общие, частные, сквозные) |
|
|||
|
управления недвижимостью. Характеристика системы управле- |
|
||||
|
|
|
|
|||
|
|
|
ния недвижимостью: субъектно-объектная, ресурсная, функ- |
|
||
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
циональная подсистемы. Оценка соотношения «риск- |
|
|
|
|
|
|
доходностьА» и управление рисками в недвижимости |
|
|
|
|
|
Земля как экономическая категория. Государственный земель- |
|
||
|
|
|
ный кадастр как экономико-правовая система функционирова- |
|
||
9 |
|
ния объектов недвижимости. Особенности и методы оценки |
|
|||
|
земли. Государственное регулирование земельных отношений. |
|
||||
|
|
|
|
|||
|
|
|
Основы территориально-экономического зонирования. Земель- |
|
||
|
|
|
|
|
ная рента |
|
|
|
|
Особенности, формы ипотечного кредитования. Состояние и |
|
||
|
|
|
перспективы развития ипотечного кредитования в РФ. Страхо- |
|
||
10 |
|
вание недвижимости. Понятия и общие положения о налогооб- |
|
|||
|
|
|
ложении недвижимости. Система налогов и сборов в сфере не- |
|
||
|
|
|
|
|
движимого имуществаИ |
|
4
ЗАДАНИЕ 2. Решение задач
Требуется: выполнить расчет и решить задачи.
Исходные данные. В табл. 2 указаны исходные показатели для решения задач.
Таблица 2
|
|
|
|
Исходные данные к заданию 2 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
№ вар анта |
|
|
Показатели для задач |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
делить |
|
|
|||
|
|
|
Задача №1. 100 долларов положили в банк под 10% годовых. |
|
||
СОпр |
будущую стоимость единицы через 5 лет. |
|
||||
1 |
|
Задача №2. Рассчитать стоимость объекта недвижимости, если |
|
|||
|
звестно, что цена о |
ъекта-аналога составляет 2 000 тыс. руб., |
|
|||
|
|
руб |
|
|||
|
|
|
действ тельный валовой доход объекта-аналога равен 600 |
|
||
|
|
|
тыс. ., н о ходимые операционные расходы – 230 тыс. руб. |
|
||
|
|
|
Задача 1. 2300 денежных единиц вложили под процентную став- |
|
||
|
|
|
ку 15% с ежемесячным начислением. Срок вклада – 7 лет. Опре- |
|
||
|
|
|
|
делить |
удущую стоимость денег. |
|
|
|
|
А |
|
||
2 |
|
Задача 2. Найти совокупную стоимость объекта недвижимости, |
|
|||
|
|
|
если установлено, что стоимость земельного участка под объек- |
|
||
|
|
|
том, составляет 120 тыс. руб., чистый операционный доход равен |
|
||
|
|
|
50 тыс. руб., коэффициент капитализации земли Кзем = 0,12, ко- |
|
||
|
|
|
|
эффициент капитализации здания Кзд = 0,14. |
|
|
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
Задача 1. Определить, сколько надо вложить при 10% ставке, |
|
||
|
|
|
|
чтобы через 5 лет получить 100 долларов. |
|
|
|
|
|
Задача 2. Арендная площадь здания составляет 1800 кв. м, кото- |
|
||
3 |
|
рые можно сдать по 0,5 тыс.руб. за кв. м в год. Рассчитать без- |
|
|||
|
|
|
убыточную загрузку объекта, если операционные расходы со- |
|
||
|
|
|
ставляют 125 000 руб. в год, а платежи по обслуживанию долга – |
|
||
|
|
|
|
|
И |
|
|
|
|
|
|
144 000 руб. в год? |
|
|
|
|
Задача 1. Ежемесячный платеж за аренду дачи составляет 1500 |
|
||
|
|
|
долл. Ставка депозита 12%. Срок аренды 1 год. Определить те- |
|
||
|
|
|
|
кущую стоимость платежей. |
|
|
4 |
|
Задача 2. Здание площадью 5000 кв.м. сдается в аренду по ставке |
|
|||
|
500 руб/кв.м в год при условии «чистой» арендной ставки. Поте- |
|
||||
|
|
|
|
|||
|
|
|
ри арендной платы составляют 5 %. Налог на имущество равен |
|
||
|
|
|
60 000 руб. в год, земельный налог 15 000 руб в год. Определить |
|
||
|
|
|
стоимость объекта при общей ставки капитализации 23 %. |
|
5
Продолжение табл. 2
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Задача 1. Инвестор рассматривает вложение средств в объект не- |
|
|||
С |
движимости. Объект будет приносить в течение 8 лет по 20000 |
|
|||||
долларов чистой арендной платы в конце каждого года. В конце |
|
||||||
8-го года объект будет продан по цене 110000 долларов. Ставка |
|
||||||
дисконта 14%. Какую максимальную цену разумно заплатить се- |
|
||||||
|
|
|
|
||||
5 |
|
|
|
годня? |
|
||
|
|
|
Задача 2. Общая площадь здания составляет 6000 кв.м. Из них |
|
|||
|
|
|
220 кв. м свободны, а остальные сданы в аренду по 10 долларов |
|
|||
|
|
|
за кв.м в год. Операционные расходы составляют 52 % потенци- |
|
|||
|
считает6 за 18000. Он |
, что сможет сдать его в аренду за 2000 чис- |
|
||||
|
|
|
ального валового дохода. Какова величина эффективного вало- |
|
|||
|
|
|
вого дохода? Рассчитать чистый операционный доход. |
|
|||
|
|
|
Задача 1. Семейная пара намерена скопить деньги для внесения |
|
|||
|
|
|
первого взноса за дом. Какая сумма окажется на их счете через 6 |
|
|||
|
|
|
лет, если они ежемесячно будут депонировать 100 долларов? |
|
|||
|
|
приобрел |
|
|
|||
|
|
|
Ставка по депозиту составляет 10 % годовых. |
|
|||
|
|
|
Задача 2. Со ственник |
|
место для парковки автомобиля |
|
|
|
|
|
той годовой ренты, выплачиваемой в конце года в течении 10 |
|
|||
|
|
|
лет. В конце 10-го года он собирается продать собственность за |
|
|||
|
|
|
А |
|
|||
|
|
|
40000, при ставке дисконта 15%. Рассчитать стоимость ежегод- |
|
|||
|
|
|
ного дохода от аренды, стоимость перепродажи. Определить, |
|
|||
|
|
|
при какой цене со ственность принесет 15%-ную отдачу. |
|
|||
|
|
|
Задача 1. Какими должны быть ежемесячные выплаты по креди- |
|
|||
|
|
|
ту в 100 000 долларов, предоставленному на 5 лет при номи- |
|
|||
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
нальной годовой ставке 10%? |
|
|||
|
|
|
Задача 2. Кредит в 100 000 долларов предоставлен на 4 года под |
|
|||
7 |
|
20% годовых при условии погашения аннуитетными платежами |
|
||||
|
|
|
в конце каждого года. Рассчитать: размер платежа в счет пога- |
|
|||
|
|
|
шения кредита; норму возврата кредита и часть второго платежа. |
|
|||
|
|
|
Определить часть суммы кредита, погашенную к концу второго |
|
|||
|
|
|
|
|
года. |
|
|
|
|
|
Задача 1. Владелец объекта предполагает в конце 3-го года сде- |
|
|||
|
|
|
лать ремонт объекта, который (ремонт) сегодня стоит 700 000 |
|
|||
|
|
|
долларов. Ремонт дорожает на 7% в год. Чистый доход от арен- |
|
|||
|
|
|
ды – 220 000 долларов в конце года. Эта сумма инвестируется |
|
|||
|
|
|
под 18% годовых. Достаточно ли накопленной суммы, чтобы |
|
|||
8 |
|
|
произвести ремонтИ? |
|
|||
|
|
|
Задача 2. Вычислить стоимость здания площадью 1100 кв. м, фи- |
|
|||
|
|
|
зический износ которого составляет 19%, функциональный ра- |
|
|||
|
|
|
вен 5%. Стоимость строительства нового аналогичного здания |
|
|||
|
|
|
равна 10 000 тыс. руб. Стоимость земельного участка под объек- |
|
|||
|
|
|
том 1 000 тыс. руб. Прибыль инвестора при строительстве равна |
|
|||
|
|
|
|
|
30%. |
|
6