- •СОДЕРЖАНИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •ТЕМА 1. ПРЕДМЕТ И МЕТОД ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ
- •1.1. Возникновение и развитие экономической теорий
- •1.2. Предмет и функции экономической теории
- •ТЕМА 2. ОБЩЕСТВЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО
- •2.4. Экономическая и специальная эффективность
- •3.1. Правовые формы отношений собственности
- •3.1.1. Первобытнообщинная собственность
- •3.1.3. Типичные правовые формы собственности
- •3.1.4. Основные правомочия собственника
- •3.2. Экономические принципы отношений собственности
- •3.2.1. Эффект хозяйского отношения к имуществу
- •3.2.2. Хозяйственный учет и его формы
- •3.2.4. Воспроизводственный принцип ведения хозяйства
- •3.3. Экономическая система общества и ее типы
- •ТЕМА 4. РЫНОЧНАЯ ФОРМА ОБЩЕСТВЕННОГО ХОЗЯЙСТВА
- •4.2. Товар и его свойства. Величина стоимости товара
- •4.3. Закон стоимости и его роль в развитии производительных сил
- •4.4. Товарное производство и сущность денег. Функции денег
- •ТЕМА 5. РЫНОЧНЫЙ МЕХАНИЗМ И ЕГО ЭЛЕМЕНТЫ
- •5.2. Функция спроса и детерминанты спроса. Эластичность спроса
- •5.4. Взаимодействие спроса и предложения. Точка равновесия
- •5.5. Модели рыночного равновесия
- •ТЕМА 6. ТЕОРИЯ ПОТРЕБЛЕНИЯ
- •6.1. Понятие полезности
- •6.2. Теория потребительского поведения
- •6.4. Потребительский выбор. Вкусы и предпочтения
- •ТЕМА 7. ТЕОРИЯ КАПИТАЛА
- •7.1. Определение капитала в предмете политической экономии
- •7.2. Процесс движения стоимости промышленного капитала
- •7.3. Реальные обороты промышленного капитала
- •7.4. Процесс возрастания стоимости промышленного капитала
- •ТЕМА 8. ТЕОРИЯ ПРОИЗВОДСТВА
- •8.1. Фирма, виды фирм
- •8.2. Виды производственных ресурсов
- •8.3. Производственная функция, взаимозаменяемость ресурсов
- •8.4. Изокванта. Общий, средний и предельный продукты труда
- •8.5. Закон убывающей производительности
- •ТЕМА 9. ИЗДЕРЖКИ, ДОХОД И ПРИБЫЛЬ ФИРМЫ
- •9.2. Издержки производства в краткосрочном периоде
- •10.1. Типы рыночных структур и их особенности
- •10.3. Чистая конкуренция и эффективность
- •10.4. Чистая монополия как рыночная структура. Максимизация прибыли
- •10.6. Олигополия
- •ТЕМА 11. РЫНОК ТРУДА И ТЕОРИЯ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ
- •11.1. Возникновение рынка труда
- •11.2. Рынок труда и его особенности
- •11.3. Заработная плата и ее основные виды и формы
- •11.4. Тарифная система. Минимальная заработная плата
- •12.1. Особенности сельскохозяйственного производства
- •12.2. Механизм ценообразования в сельском хозяйстве
- •12.3. Виды земельной ренты
- •12.4. Цена земли
- •ТЕМА 13. РЫНОК КАПИТАЛА И ПРОЦЕССЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
- •13.1. Капитал и капитальные фонды
- •13.2. Рыночный спрос на инвестиции
- •13.3. Дисконтирование доходов от инвестиций
- •13.3.1. Краткосрочные инвестиции
- •13.3.2. Долгосрочные инвестиции
- •ТЕМА 14. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
- •14.1. Финансовый капитал и акционерные общества
- •14.2. Ценные бумаги и их виды
- •14.3. Рынок ценных бумаг. Фондовые биржи, их роль и операции
- •15.1. Понятие «национальная экономика»
- •15.2. Методы определения объема национального продукта
- •15.3. Методы подсчета валового внутреннего продукта
- •15.4. Номинальный и реальный валовой внутренний продукт
- •15.5. Национальное богатство
- •16.1. Совокупный спрос.
- •16.2. Совокупное предложение
- •16.3. Равновесие: реальный объем производства и уровень цен
- •16.4. Макроэкономическое равновесие в классической теории
- •16.5. Цикличность экономического развития
- •17.1. Возникновение и сущность кейнсианства
- •17.2. Потребление, сбережение и инвестиции
- •17.3. Теория мультипликатора.
- •17.4. Эффект акселерации. "Парадокс бережливости"
- •18.1. Денежные агрегаты и активы в рыночной экономике
- •18.2. Спрос на деньги
- •18.3. Предложение денег. Денежный мультипликатор
- •18.4. Равновесие на денежном рынке
- •18.5. Банки и банковская система
- •19.1. Сущность финансов и их функции
- •19.2. Финансовая система и ее структура
- •19.3. Госбюджет и проблемы государственного долга
- •19.5. Виды налогов. Кривая Лаффера
- •19.6. Фискальная политика государства
- •20.1. Занятость и безработица. Закон Оукена
- •20.2. Социально-экономические последствия безработицы
- •20.3. Инфляция и антиинфляционная политика
- •20.4. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса
- •21.1. Аксиомы монетаризма
- •21.3. Теория экономического роста
- •21.3.1. Политическая экономия о перспективах развития капитализма
- •21.3.2. Критерии, применяемые в моделях экономического роста
- •21.4. Государственное регулирование экономического роста
- •ТЕМА 22. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ
- •22.1. Международное разделение факторов производства
- •22.2. Международная торговля товарами и услугами
- •22.2.1. Международная торговля и макроэкономическое равновесие
- •22.2.2. Мультипликатор внешней торговли
- •22.3.1. Меркантилизм и теория абсолютных преимуществ
- •22.3.2. Сравнительные преимущества во внешней торговле
- •22.3.3. Торговая политика и ее виды
- •22.4. Международная передача технологий
- •22.4.1. Технология и формы ее международной передачи
- •22.4.2. Модель технологического процесса Д. Хикса
- •22.5. Международная мобильность капитала
- •22.5.1. Формы и причины вывоза капитала
- •22.6. Свободные экономические зоны
- •22.6.1. Понятие СЭЗ и цели создания
- •22.6.2. Виды СЭЗ. СЭЗ в Беларуси
- •22.7. Международная миграция рабочей силы
- •23.1. Международные финансовые ресурсы
- •23.1.1. Особенности международных финансов и их структура
- •23.2. Валютный рынок
- •23.2.1. Валюта и валютный курс
- •23.3. Валютный рынок и его функции
- •23.4. Эволюция валютной системы
- •23.5. Теории валютного курса
- •23.7. Международные финансовые организации
- •24.1. Основные признаки мирового хозяйства
- •24.2. Развивающиеся страны как фактор роста всемирного хозяйства
- •24.2.2. Проблема международной задолженности развивающихся стран
- •24.2.3. Интеграционные процессы в развивающихся странах
- •24.3. Экономические аспекты глобальных проблем современности
- •ЛИТЕРАТУРА
ТЕМА 23. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
23.1. Международные финансовые ресурсы.
23.1.1. Особенности международных финансов и их структура. 23.2. Валютный рынок.
23.2.1. Валюта и валютный курс. 23.3. Валютный рынок и его функции. 23.4. Эволюция валютной системы.
23.5. Теории валютного курса.
23.6. Платежный баланс страны.
23.7. Международные финансовые организации.
В предыдущей теме были рассмотрены все формы международных эко номических связей за исключением самого сложного звена – международных финансов. Последние являются стоимостным отражением экспорта и импорта, вывоза капитала, передачи технологий, эффекта миграции рабочей силы, а так же образуют сферу отношений валютного рынка.
На фоне развития кризиса долговых обязательств, в условиях усиления интеграционных процессов повышается координирующая и регулирующая роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Таких как МВФ, МБРР, Банк международных расчетов и целого ряда региональных международных валютно-кредитных организаций. Указанные проблемы рассмотрены в теме 23.
23.1.Международные финансовые ресурсы
23.1.1.Особенности международных финансов и их структура
По мере развития международных экономических связей международные финансы (МФ) выходят из сферы интересов узкого круга политиков и финанси стов и становятся актуальными для значительной части населения. Эту «мета морфозу Линдерт П.Х. сравнивает с путешествием на другую планету, … дале кую от экономики обычного хозяйства».
Обособленность и сложность международных финансов обусловлена сле дующими их особенностями:
во-первых, прибыль как очевидная цель предпринимательства, в международ ных финансах опосредуется не только экономическими, но и политическими рисками; во-вторых, широко распространено мнение, что контроль финансовых рынков
со стороны спекулянтов сдерживает конкуренцию, провоцирует финансовые потрясения (кризис в Юго-Восточной Азии); в-третьих, международные финансы усложняются наличием множества нацио нальных денег.
267
Так на макроуровне изучается колебание цены товара вокруг точки рав новесия в одной валюте. На международном уровне сколько валют – столько колебаний цены одного товара (см. схему 23.1.).
1 |
Тх |
2 n |
|
|
|
Тх |
|
3 |
а) Колебания цены товара |
б) Колебания цены товара |
|
Тх на национальном уровне |
Тх на международном уровне |
|
Схема 23.1 Колебания цены товара Тх
На макроуровне исследуется соотношение денежной массы (Дмi) с това рами (Т), ценными бумагами (ЦБ), трудом (Тр) (см. схему 23.2).
|
|
Дм1 |
|
|
Т |
Дм2 |
Тn |
Дм |
ЦБ |
. |
|
|
Тр |
. |
ЦБn |
|
|
. |
|
|
|
Дмn |
Трn |
а) соотношение денежной массы и |
б) соотношение денежной массы и |
||
объема товаров и услуг в рамках наци |
объема товаров и услуг на междуна |
||
ональной экономики |
родном уровне |
|
Схема 23.3 Соотношение денежной массы и объема товаров и услуг
Вшироком смысле, финансовые ресурсы мира – это совокупность финан совых ресурсов всех сторон, международных организаций и международных финансовых центров (см. схему 23.3).
Вузком смысле, финансовые ресурсы мира используются в отношениях между резидентами и президентами.
Часть ФРМ представлена золото - валютными резервами, часть, предоставляет ся на льготных условиях в виде помощи, основная же масса финансовых ресур сов сосредоточена на мировом рынке капитала (рынок ценных бумаг, валютный
икредитный рынок).
Наличие золото - валютных резервов (ЗВР) позволяет правительству осу ществлять платежи по международным обязательствам. Внутри страны валют ные резервы используются для поддержания курса национальной валюты.
В настоящее время самые большие золотые резервы США – 8 тыс. тонн, у России – 300 тонн.
268
|
|
|
|
|
Финансовые ресурсы |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовая помощь |
|
|
Мировые рынки капитала |
|
|
Золотовалютные |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
резервы |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Межгосударствен |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Официальные золотова |
|
|
|||||||
ные кредиты и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
лютные резервы (ЗВР) |
|
|
|||||||
гранты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Частные ЗВР |
|||
Кредиты и гранты международ |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ных организаций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Схема 23.3 Структура МФР |
|
|
|
|
|
|
|
Три четверти в структуре ЗВР составляют валютные резервы. Лидируют по валютным резервам Японии (225 млрд. р.), Китай (140 млрд. р.), Тайвань (90 млрд. р.), Германия (80 млрд. р.), США (70 млрд. р.).
Общепризнанный минимум ЗВР – трехмесячный объем импорта товаров и услуг. В Белоруссии по состоянию на сентябрь 2001 г. валютные резервы со ставили 247 млн. руб. – это примерно соответствует указанному минимуму.
Важное место в международных финансах в настоящее время занимает финансовая помощь. Последняя, в отличие от коммерческих кредитов, предпо лагает часть платежей, которые недополучит кредитор. Эта недополученная сумма называется грант - элементом (%).
E |
|
= (1- t |
Bi |
) ×100, |
(23.1) |
|
|
||||
|
gr |
iå=1A(1+ a)t |
|
|
где Egr – грант – элемент;
Bi - платежи в счет погашения долга в i-ом году; A – объем представленного займа;
а– процентная ставка коммерческих банков; t- срок займа.
К финансовой помощи относят те займы, в которых грант-элемент не ме нее 25%.
Невыплаты по займам и финансовой помощи образуют внешний долг страны.
269