- •Введение
- •1. Методические основы формирования оборотных средств предприятия
- •1.1 Сущность и классификация оборотных средств
- •1.2 Сущность и назначение финансового анализа оборотных средств
- •1.3 Эффективность использования оборотного капитала
- •2. Анализ финансового состояния предприятия
- •2.1 Общая характеристика и основы функционирования ооо «дэс»
- •2.2 Анализ динамики и структуры оборотных средств
- •2.3 Показатели эффективности использования оборотных средств
- •3. Основные способы оптимизации структуры оборотных средств предприятия
- •3.1 Мероприятия по оптимизации структуры оборотных активов предприятия
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложения
2.3 Показатели эффективности использования оборотных средств
Запасы представляют собой один из важнейших факторов обеспечения постоянства и непрерывности воспроизводственного процесса. Данную важную роль играют все составные части совокупной суммы материального запаса, включая и товарно-материальные запасы, которые находятся у субъектов хозяйствования отраслей оказания услуг, к которым и относится исследуемое предприятие ООО «ДЭС».
В таблице 2.5 представлены показатели эффективности использования запасов предприятия. В 2016 году произошло сокращение продолжительности оборота запасов по ООО «ДЭС» на 4,71 дня (14,84-19,55). Это означает, что запасы стали реализовываться быстрее, чем в 2015 году (в 2015 году было также ускорение скорости на 1,78 дня), а это свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации в 2016 году.
Таблица 2.5 - Расчет влияния выручки и суммы средних запасов на скорость
обращения запасов ООО «ДЭС» за 2014- 2016 годы, (тыс.руб.)
Однодневная выручка |
Сумма запасов |
Скорость обращения запасов, дни |
Скорректированная оборачиваемость при запасах 2015 года и выручке 2014 года, дни |
Скорректирован-ная оборачиваемость при запасах 2016 года и выручке 2015 года, дни |
||||||
2014 год
|
2015 год
|
2016 год
|
2014 год |
2015 год |
2016 год |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
||
1 |
2 |
3
|
4 |
5 |
6 |
7=4/1 |
8=5/2 |
9=6/3 |
10=5/1 |
10=6/2 |
3943 |
4455 |
4654 |
84117 |
87114 |
69047 |
21,33 |
19,55 |
14,84 |
22,09 |
15,50 |
На изменение скорости обращения запасов влияет объем выручки и средняя сумма запасов. Определим влияние факторов за 2016 год, когда ситуация стала лучше. Так, за счет роста выручки ООО «ДЭС» в 2016 году на 4,5% произошло ускорение продолжительности одного оборота запасов на 0,66 дня (14,84-15,5).
В связи с уменьшением средних запасов в этом периоде на 20,7% (69047/87114*100) скорость обращения запасов ускорилась на 4,05 дня (15,5-19,55). Следовательно, основное влияние на ускорение оборачиваемости запасов ООО «ДЭС» в 2016 году оказало снижение стоимости запасов при одновременном увеличении суммы объема продаж.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, период ее погашения и доля сомнительной дебиторской задолженности в ее составе.
Рассчитанные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «ДЭС» представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ДЭС» за 2014- 2016 годы
Показатель |
Ед. изм. |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Отклонение, (+,-) |
Темп роста, % |
1. Сумма дебиторской задолженности |
Тыс. руб. |
170046 |
260272 |
246030 |
75984 |
144,7 |
2. Выручка от продажи |
Тыс. руб. |
1419600 |
1603840 |
1675647 |
256047 |
118,0 |
3. Сумма текущих активов |
Тыс. руб. |
260598 |
351029 |
317657 |
57059 |
121,9 |
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од) (стр.2/стр.1) |
Раз |
8,35 |
6,16 |
6,81 |
-1,54 |
81,6 |
5. Сумма сомнительной дебиторской задолженности |
Тыс. руб. |
0 |
506 |
481 |
481 |
- |
6. Период погашения дебиторской задолженности (Ппог дз) (360/стр.4) |
Дни |
43,11 |
58,44 |
52,86 |
9,75 |
122,6 |
7. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (Дзта) (стр.1/стр.3*100) |
% |
65,25 |
74,15 |
77,45 |
12,2 |
118,7 |
8. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности, % (Дсз) (стр.5/стр.1*100) |
% |
0,00 |
0,19 |
0,20 |
0,2 |
- |
Как видно из данных таблицы, снижение оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «ДЭС» за три года на 1,54 раза и повышение периода ее погашения на 9,75 дня (в 2015 году был самый высокий период погашения) говорит об ухудшении состояния расчетов с дебиторами в 2016 году (долги предприятию стали отдавать медленнее).
При этом отрицательной оценки заслуживает увеличение доли сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в 2016 году на 0,01% (в 2014 году ее не было). Отрицательной оценки заслуживает небольшое повышение доли дебиторской задолженности в текущих активах в 2016 году на 12,2% (этот показатель рос каждый год).
Это достаточно значительный показатель, следовательно, можно сделать вывод о недостаточном уровне ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения ООО «ДЭС».
Проанализируем эффективность использования всего оборотного капитала. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «ДЭС» представлены в таблице 2.7.
По данным таблицы 2.7 можно сделать следующие выводы. Эффективность использования оборотных средств непосредственно влияет на обобщающие показатели.
В ООО «ДЭС» выручка на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств за 2016 год составила 5,28 руб., она уменьшилась в сравнении с 2014 годом на 3,1% (а в 2015 году снизилась с 5,45 до 4,57 раз).
Это вызвано тем, что стоимость оборотных средств снижается в 2016 году по сравнению с 2015 годом по сравнению с ростом выручки от продажи в 2016 году, коэффициент опережения роста выручки составил -0,474. Следовательно, на 1% снижения оборотных средств приходилось 0,474% прироста выручки (в 2015 году – 0,375%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2016 году.
В то же время прибыль от продаж на 1 руб. среднегодовой стоимости оборотных средств повысилась за три рассматриваемых года на 26,5% и составила в 2016 году 0,62 руб. (в 2015 году уменьшилась с 0,49 до 0,21 руб.). Это вызвано более медленными темпами роста среднегодовой стоимости оборотных средств по сравнению с ростом общей суммы прибыли от продаж в 2016 году.
Таблица 2.7 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «ДЭС» за 2014- 2016 годы, (тыс.руб.)
Показатели |
Расчет |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Отклонение, (+,-) |
Динамика, % |
1.Выручка от продаж |
- |
1419600 |
1603840 |
1675647 |
256047 |
118,0 |
2.Прибыль от продаж |
- |
128446 |
74166 |
196191 |
67745 |
152,7 |
3.Стоимость оборотных средств |
- |
260598 |
351029 |
317657 |
57059 |
121,9 |
4.Выручка на 1 руб. оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, раз) |
1/3 |
5,45 |
4,57 |
5,28 |
-0,17 |
96,9 |
5.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте |
3/1 |
0,18 |
0,22 |
0,19 |
0,01 |
105,6 |
6.Прибыль на 1 руб. оборотных средств |
2/3 |
0,49 |
0,21 |
0,62 |
0,13 |
126,5 |
7.Оборачиваемость оборотных средств, дни |
3 *360 дн./ 1 |
66,06 |
78,77 |
68,18 |
2,12 |
103,2 |
8.Коэффициент опережения роста выручки над ростом стоимости оборотных средств |
- |
(1603840/1419600*100-100) / (351029/260598* 100-100) = 0,375 |
(1675647/1603840*100-100)/ (317657/351029*100-100)= =-0,474 |
|||
9.Коэффициент опережения роста прибыли от продаж над ростом стоимости оборотных средств |
- |
(74166/128446*100-100) / (351029/260598* 100-100) = -1,219 |
(196191/74166*100-100)/ (317657/351029*100-100)= =-17,316 |
Коэффициент отставания при этом составил в 2016 году -17,316, то есть в 2016 году на 1% снижения стоимости оборотных средств приходилось 17,316% роста прибыли от продаж ООО «ДЭС» (в 2015 году – на 1,219%). Это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в 2016 году.
Снижение коэффициента загрузки влечет за собой экономию оборотных средств, однако за три года произошло обратное, т.е. коэффициент загрузки увеличился на 0,01 пункта в 2016 году (в 2015 году был рост с 0,18 до 0,22 руб./руб.), или на 5,6%, это с отрицательной стороны характеризует эффективность деятельности анализируемой организации в 2016 году.
Замедление оборачиваемости оборотных средств приводит к вовлечению дополнительной суммы оборотных средств в оборот, по ООО «ДЭС» данная сумма составила за три рассматриваемых года:
(68,18-66,06) * (1675647/360) = 9868 тыс.руб.
Все представленное в данной главе предоставляет возможность сделать следующие выводы:
- выручка от продажи ООО «ДЭС» возросла в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 256047 тыс.руб., или на 18%. Повышение прибыли опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 2,66%, которая составила в 2016 году 11,71%;
- доля оборотных активов уменьшилась в отчетном периоде на 7,31%, что свидетельствует о меньшем вложении средств в работающие активы. На ООО «ДЭС» большая часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Небольшую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 9,39% к итогу, это оценивается положительно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, при этом их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2016 года на 6,91%. Отрицательной оценки заслуживает уменьшение удельного веса денежных средств в размере 0,9%. Это свидетельствует о снижении ликвидности баланса субъекта хозяйствования;
- проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об ухудшении их оборачиваемости. При этом отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов. На предприятии актуальным является управление запасами и дебиторской задолженностью, так как их суммы достаточно большие, а данные оборотные активы - медленно реализуемые.