2 Характеристика объединений предприятий в России

2.1 Объединения предприятий в России

В целях эмпирического анализа различных видов объединений предприятий в условиях глобализации российской экономики и интеграции капитала, учитывая особенности траектории роста и специфику динамичной экономической среды, в таблице 1 представлена матрица преимуществ и определенных недостатков каждого вида объединений субъектов экономических отношений.

Таблица 1

Преимущества и недостатки различных видов объединения предприятий

Вид объединения	Преимущества	Недостатки
1	2	3
Холдинг	Согласованная единая для всех участников научно-техническая и экономическая политика; широкая самостоятельность участников в производственной деятельности	Невозможность применения в сельскохозяйственном производстве, переработке сельскохозяйственной продукции.
ФПГ	Возможность сохранения производственных связей и развития финансовых взаимоотношений участников; возможность сокращения производственных затрат за счет ведения консолидированного баланса; контроль за использованием ресурсов; устранение негативных факторов в процессе трансформации экономики	Трудности определения вклада отдельных участников в общие результаты; отсутствие научно-обоснованных подходов к расчету доли участников в распределяемой части финансовых результатов; монополизация контроля за денежными потоками
Ассоциация	Добровольная форма объединения для совместного выполнения хозяйственных, научных, культурных, управленческих и других функций; сохранение самостоятельности и независимости; возможность выхода из ассоциации без согласования с другими участниками	Отсутствие объединения капиталов; узкая направленность деятельности объединения

Продолжение таблицы 1

1	2	3
Консорциум	Объединение участников происходит на основе целевого соглашения о совместной деятельности по реализации единого проекта	Прекращение деятельности после выполнения поставленной задачи
Картель	Участники заключают взаимовыгодные соглашения о ценах, о регулировании объемов производства, рынках сбыта. Цель создания – увеличение прибыли посредством устранения и ограничения и конкуренции внутри объединения и подавления внешней конкуренции	Является формой монополии и противоречит основным принципам антимонопольного законодательства
Синдикат	Централизация всей коммерческой деятельности участников; возможность преодоления трудностей со сбытом продукции	Отсутствие возможностей объединения финансового и промышленного капитала
Трест	Полученная прибыль распределяется в соответствии с долевым участием отдельных предприятий, входящих в трест	Потеря юридической и хозяйственной самостоятельности; отсутствие централизованных фондов капиталовложений
Концерн	Единая собственность участников, централизованная система контроля, достаточно высокий уровень кооперирования производства	Ограниченная самостоятельность участников
Пул	Распределение общих расходов и прибыли согласно заранее установленным соотношениям. Формирование общего фонда объединения	Временное объединение

Формирование и усиление корпоративных структур ‒ это одна из важнейших тенденций развития экономики. Именно эти структуры составляют своего рода каркас экономик развитых стран и мирового хозяйства в целом, повышают макроэкономическую регулируемость производства, вносят устойчивость в экономическое сотрудничество, в том числе и международное.

В России и странах Содружества Независимых Государств (СНГ) в конце 20-ого в. наибольшее развитие получили формы объединений предприятий с иностранным капиталом такие, как холдинги и финансово-промышленные группы.

Появление и возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития отечественной экономики определяют специфику формирования ФПГ [2, с. 34].

Необходимость создания ФПГ в Российской Федерации определяется рядом факторов:

·потребностью в создании новой системы инвестирования и формирования интегральных структур, способных к саморазвитию;

·ростом финансового капитала, являющегося пока только потенциальным инвестором производства;

·наличием серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в инвестиционной сфере;

·необходимостью укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперационных связей в сфере производства [2, с. 36].

Кроме того, ФПГ часто рассматриваются как средство борьбы с отечественным монополизмом, ибо они имеют реальную базу развертывания диверсификации производства, располагают большими ресурсами и возможностью мобильно перебрасывать их с одного направления на другое, использовать для создания филиалов в различных регионах страны.

ФПГ формируют смешанную экономику, поскольку в них могут участвовать и государственные предприятия, стартовое участие последних наряду с членством ряда некоммерческих организаций (научных, учебных заведений) придает ФПГ необходимую надежность в период перестройки экономических отношений [2, с. 41].

Формирование ФПГ в России началось в 1993-1994 гг. в условиях развития процессов приватизации и акционирования, изменения структуры инвестиций, увеличения доли предприятий негосударственных форм собственности; усиления финансовой мощи банков и их интеграции для мобилизации ресурсов.

Процесс формирования ФПГ идет в России по нескольким направлениям. Так, например, они создаются в добровольном порядке на основе договорного процесса и рыночных форм консолидации пакетов акций, а также директивным путем в случае объединения «казенных» предприятий. При этом, как правило, проводится предварительное тщательное проектирование всех взаимосвязей в таких группах, целей их деятельности, перспектив. Другие направления связаны с интеграцией финансового и промышленного капиталов, хозяйственных образований, зародившихся на практике. Финансово-промышленные группы создаются, например, в процессе приватизации, в котором активно участвует банковский капитал, развиваются на базе больших промышленных структур, а также новых структур, появившихся в ходе становления рыночных отношений.

Еще один путь связан с возможностью формирования ФПГ на основе крупных экономических структур, созданных в свое время по решению Президента или Правительства, таких, как «Газпром», «Лукойл».

Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся: широкое развитие трастовых отношений внутри группы; целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями; долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов; высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов; селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем; совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп.

Примерами уже созданных ФПГ в Российской Федерации могут служить ФПГ: «Уральские заводы», «Русхим», «Сокол», «Драгоценности Урала», «Сибирь» и др. Примером создания ФПГ в рамках СНГ может служить ФПГ «Нижегородский автомобиль», объединившая в своем составе 39 юридических лиц: предприятия, банки, научные организации и страховые компании.

ФПГ являются единственной корпоративной структурой, имеющей к настоящему времени достаточно развитую правовую базу, насчитывающую более трех десятков специальных нормативных актов разной юридической силы, включая Федеральный закон.

В составе групп действует более 1400 юридических лиц, в том числе, более 100 банков. Численность работников списочного состава - свыше 1,3 млн. Годовой оборот продукции участников групп составляет более 10% ВВП.

Из 200 крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или сами создали такие группы. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками официально зарегистрированных ФПГ. Среди наиболее крупных участников такие промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ». Многие ФПГ имеют экспортную направленность. В некоторых из них в различных формах участвуют иностранные партнеры.[31]

Российские ФПГ лишь начинают выходить на мировую сцену, и пока их капитал не может сравниться с капиталом зарубежных ФПГ.

В процессе формирования ФПГ в России сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные группы представляют собой механическое объединение технологически малосвязанных предприятий. Часто в группе отсутствует реальная единая финансовая политика, способная учитывать различные интересы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки [7, c.131-134].

Холдинг в России- предприятие, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Под «контрольным пакетом акций» понимается любая форма участия в капитале предприятия, которая обеспечивает безусловное право принятия или отклонения определенных решений на общем собрании его участников (акционеров, пайщиков) и в его органах управления. Экономический смысл холдинга заключается не столько в фактическом удержании головной компанией крупного пакета акций дочерних компаний, сколько в осуществлении управления и контроля над другими компаниями [6, c. 91-93].

ОАО «Вертолёты России» - российский вертолётостроительный холдинг, объединяющий все вертолётостроительные предприятия страны. ОАО «Вертолёты России» является дочерней компанией ОАО ОПК «Оборонпром», входящего в состав Государственной корпорации «Ростех».

Холдинг «Вертолёты России» был создан в 2007 году как дочерняя компания АО «Оборонпром», в которую были переданы вертолётостроительные активы материнской компании К концу 2010 года холдинг консолидировал контрольные пакеты всех вертолётостроительных заводов в России.[29]

Владелец 100 % акций компании на май 2017 года - государственная компания «Оборонпром».

Холдингами могут стать только компании, имеющие уставный капитал и финансовые активы. Такими компаниями в России являются простые товарищества, акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, кооперативы. Соответственно, компании, не имеющие капитала, не могут стать холдингами: ассоциации, некоммерческие общественные объединения и всевозможные организации, кроме банковских организаций и т. д.

Помимо холдингов и ФПГ в Российской экономике можно встретить и консорциумы.

Консорциум создается для высококачественного исполнения срочных и дорогостоящих заказов и проектов, требующих консолидации усилий и средств научно-технических, производственных, обслуживающих и финансовых компаний, способных совместно решить поставленную задачу. Зачастую консорциумы создаются для совместной разработки месторождений.

Так, примером может служить консорциум нефтедобывающих компаний: Бритиш Петролеум, Шелл, Амко, Шеврон, Туркиш Петролеум, осуществлявших совместно с Государственной нефтяной компанией Азербайджана и российским АО «Лукойл» разработку нефтяных месторождений Азери и Чираг на шельфе Каспийского моря.

Развитие объединения предприятий становится перспективным путем формирования современного крупного производства. Характерной чертой современного этапа развития объединения предприятий является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Объединения предприятий способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и последующему развитию отечественного производства и помогут: сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях развития экономики, обеспечить финансовыми ресурсами промышленность.