- •Содержание
- •Теоретические основы анализа финансовой устойчивости.
- •Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •Повышение финансовой устойчивости предприятия.
- •Введение.
- •Теоретические основы анализа финансовой устойчивости.
- •Сущность финансового анализа предприятия.
- •Информационная база определения финансовой устойчивости организации.
- •Методы оценки финансовой устойчивости предприятия.
- •Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •Организационно-экономическая характеристика оао «Вологодавтодор» филиал Сямженское дрсу.
- •Анализ имущественного состояния предприятия.
- •Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •Анализ деловой активности и рентабельности.
- •Повышение финансовой устойчивости предприятия.
- •Предложения по управлению оборотным капиталом предприятия.
- •3.2 Снижение уровня кредиторской задолженности.
- •3.3 Повышение эффективности заемного капитала.
- •3.4 Расчет эффективности предложенных мероприятий.
- •Заключение
- •Список использованной литературы:
-
Анализ деловой активности и рентабельности.
Финансовое положение организации во многом зависит от эффективности использования ею своих средств, что отражается в показателях деловой активности.
Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги.
Вообще деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Под качественными критериями понимается широта охвата рынков, деловая репутация организации, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей продукции и др.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных необходимо выделить такие показатели, как объем продажи готовой продукции (товаров, работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала и пр.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Оборачиваемость можно определять как по всему авансированному капиталу (активам), так и по отдельным его элементам. При этом оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается с помощью показателей скорости оборота, периода оборачиваемости, коэффициентов загрузки.
Рассчитаем основные показатели оборачиваемости (табл. 2.10).
Таблица 2.10
Показатели оборачиваемости ОАО «Вологодавтодор» филиал Сямженского ДРСУ
Показатели |
Способ расчета |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
1. Коэффициент оборачиваемости активов |
Выручка / Средняя стоимость активов |
6,44 |
4,7 |
2,9 |
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Выручка / средняя сумма собственного капитала |
45,4 |
63,2 |
64,5 |
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
Выручка / Средняя стоимость мобильных активов |
4,9 |
6,9 |
3,7 |
4. Коэффициент загрузки средств в обороте |
Средняя стоимость оборотных активов / выручка |
0,2 |
0,1 |
0,3 |
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Выручка / Средняя стоимость дебиторской задолженности |
16,7 |
14,5 |
5,01 |
6. Коэффициент оборачиваемости запасов |
Себестоимость реализованной продукции / Средняя стоимость запасов |
10,5 |
14,06 |
12,5 |
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
Выручка / Средняя величина кредиторской задолженности |
3,8 |
5,1 |
3,05 |
8. Продолжительность одного оборота активов, в днях |
365 дней / коэффициент оборачиваемости активов |
74,5 |
52,9 |
98,6 |
9. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, в днях |
365 дней / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
28,7 |
25,2 |
72,8 |
10. Средний возраст запасов, в днях |
365 / коэффициент оборачиваемости запасов |
34,8 |
25,9 |
29,2 |
Как видно из табл. 2.10, некоторые показатели оборачиваемости различных видов активов и ресурсов предприятия имеют отрицательную динамику, т.е. наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости активов и запасов, кредиторской и дебиторской задолженности, а оборачиваемость собственного капитала увеличилась. Увеличение периода оборачиваемости оборотных активов свидетельствует об их неэффективном использовании, что вызывает необходимость дополнительного вовлечения средств в оборот предприятия и, как следствие, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.
Основная причина замедления оборачиваемости – рост средних остатков активов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности и не изменение собственного капитала. Рост некоторых показателей оборачиваемости в целом положительно повлиял на продолжительность оборота.
Показатели эффективности деятельности предприятия являются одними из ключевых индикаторов, при помощи которых осуществляется стратегическое управление деятельностью организации. Они отражают результативность проведенных операций за период и позволяют ответить на вопрос, какие из сфер деятельности принимают наибольшее участие в создании прибыли. Наиболее важным показателем эффективности деятельности любого предприятия является рентабельность. Это комплексный показатель, который позволяет не только оценивать результаты деятельности за период, но и выявлять наиболее перспективные резервы повышения эффективности деятельности организации.
Рентабельность представляет собой один из показателей экономической эффективности деятельности организации. Рентабельность - это величина, рассчитываемая как отношение полученного результата к тому источнику средств, рентабельность которого необходимо узнать, выраженная в процентах.
Во-первых, результат деятельности предприятия может быть выражен при помощи различных показателей: выручкой от реализации продукции, валовой прибылью, прибылью от продаж, прибылью до налогообложения, чистой прибылью и другими.
Во-вторых, источники средств, за счет которых были достигнуты результаты, могут быть различными
Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (форма № 1 и 2) представлен в табл. 2.11.
Таблица 2.11
Анализ показателей рентабельности предприятия
Показатели |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
1. Выручка, тыс. руб. |
36816 |
51269 |
52300 |
2. Себестоимость, тыс. руб. |
34862 |
48705 |
47865 |
3. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
1954 |
2564 |
4435 |
4. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1663 |
2100 |
3650 |
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. |
10698 |
10890 |
18018 |
6. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. |
3559 |
3464 |
3836 |
7. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
7389 |
7426 |
14182 |
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
811 |
811 |
811 |
9. Рентабельность активов (4/5*100),% |
15,5 |
19,3 |
20,3 |
10. Рентабельность оборотных активов (4/7*100), % |
22,5 |
28,3 |
25,7 |
11. Рентабельность собственного капитала (4/8*100),% |
205 |
258,9 |
450,1 |
12. Рентабельность внеоборотных активов (4/6*100),% |
46,7 |
60,6 |
95,1 |
13. Рентабельность продаж (3/1*100),% |
5,3 |
5 |
8,5 |
Данные табл. 2.11 позволяют сделать следующие выводы.
Все показатели рентабельности имеют к 2015 году положительную тенденцию. Это говорит о том, что улучшается использование имущества предприятия, а также собственного капитала.
В предприятие является рентабельным, что говорит о правильном и рациональном использовании имущества и собственного капитала предприятия. Отрицательная динамика в коэффициентах оборачиваемости может отрицательно влиять на платежеспособность и ликвидность предприятия, так же требует вовлечения дополнительных средств в обороты. На плохую динамику в оборачиваемости влияет резкое увеличение к 2015 году дебиторской и кредиторской задолженности.
В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что нормальная финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:
-
обоснованного снижения суммы запасов, дебиторской задолженности;
-
снижения кредиторской задолженности;
-
привлечения долгосрочных кредитов.