26Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Построение сравнительного аналитического баланса, анализ проводить с помощью горизонтального-абс.изм-е, вертикального-Уд.в, трендового анализа; на нач./кон.. струк-ра А и П,к величине на нач.г. и к вал.

По данным б.баланса:

-анализ имущественного пол-я,

- ан.формир-я и исп-я фин.рес-в

27.Ан-з коэффициентов платежеспос-ти и ликв-ти п/п-я

Платежеспос-ть хозя-го субъекта - способности полностью и своевременно погасить свои обяз-ва.

Текущая платежеспос-ть характ-ся наличием у п/п-я платежных средств достаточных для погашения обязательств, требующих немедленной оплаты и отсутствием просроченной задолж-ти. Потенциальная платежеспос-ть закл-ся в способности п/п-я покрыть кредиторскую задолж-ть, требующую погашения в соотв-ий прогнозируемый период за счет платежных средств, кот б/т в распоряжении п/п-я в то же время. В качестве платежных средств выступают денежные средства и их эквиваленты.

Оценка текущей платежеспос-ти осущ-ся на основе ан-за баланса п/п-я на его ликвидность.

Ликвидность п/п-я это наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

По существу, ликвидность п/п-я означает ликвидность его баланса, то есть степень покрытия пассивов с определенными сроками погашения активами с соответствующими сроками превращения в денежную форму.

Ликвидность активов это возможность превращения активов из иных его форм в денежную. С т.зр. ликвидности, активы п/п-я м/о разделить на четыре группы:

1.Немедленнореализуемые активы (А(1)), это денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250);

2.Быстрореализуемые активы (А(2)), выражаемые величиной краткосрочной дебиторской задолженности (стр.240);

3.Медленно реализуемые активы (А(3)). Сюда относятся долгосрочные дебиторская задолженность (стр.230), запасы (стр.210) и НДС по приобретенным ценностям (стр.220). кроме того, в данную группу не включается статья “Расходы будущих периодов” (стр.217);

4.Труднореализуемые активы (А(4)), представленные величиной внеоб.Ав (итог раздела I баланса (стр.190)). Сюда же следует отнести статью “Расходы будущих периодов” (стр.217).

По степени срочности предстоящей оплаты пассивы группир-ся след образом:

1.Наиболее срочная задолж-ть (П. (1)), состоит из кредиторской задолженности (стр. 620), расчетов по дивидендам (стр. 630) и прочих краткосрочных пассивов (стр. 670);

2.Кр/срочные пассивы (П. (2)), представлены величиной краткосрочных заемных средств (стр. 610);

3.Д/срочные пассивы (П. (3)) отраж-ся как итог раздела 5 баланса (стр. 590);

4.Постоянные пассивы (П (4)) – это капитал и резервы (итог раздела 4 (стр. 490)). Для сохранения баланса м/у активами и пассивами к величине П (4) н/о отнести кр/срочные пассивы, не отраженные в составе предыдущих групп: “Дох буд-х периодов” (стр. 640), “Фонды потребление” (стр. 650), “Резервы предст-х расходов и платежей” (стр. 660).

Ликвидность п/п-я м/о определить путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с соответствующими обяз-вами по пассиву, сгруппированными по степени срочности предстоящей оплаты.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующие соотношения:

А(1)>П (1); А(2)>П(2); А(3)>П(3); А(4)<П(4).

Текущ.платежесп-ть: А1+А2>П1+П2,А3+А4>П3+П4

Коэф-т текущей ликвидности рассчитывается соотношением всех оборотных активов и текущих обязательств:

Он дает обобщенную оценку платежеспос-ти п/п-я, характеризуя возможность своевременного погашения срочных обязательств за счет оборотных активов. Рекомендуемое значение Ктл 2.

Однако, чрезмерное увеличение значения Ктл нежелательно, поскольку это м/т свид-вать о нерациональном использовании ресурсов. В завис-ти от отраслевых и иных особенностей допускается снижение значения коэф-та. Ктл д/б больше 1.

Коэф-т быстрой ликвидности (промежуточный коэф-т ликвидности):

показывает, какая часть текущих обяз-в м/б покрыта не только за счет немедленно реализуемых активов, но и за счет ожидаемых вскоре поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги. Кбл=0,7-0,8. Однако следует учитывать, что увеличение значения Кбл за счет роста дебиторской задолж-ти вряд ли положительно скажется на платежеспособности предприятия.

Коэф-т абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается как отношение немедленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств:

.

Это наиболее жесткий критерий платежеспос-ти, интересующий, прежде всего, кредиторов. Этот показатель ценен, если учесть, что сроки погашения задолж-ти наступает не вдруг, а растянуты во времени. Считается, что значение данного коэф-та д/о составлять 0,20-0,25.