Тема 6. Фінансові послуги з перейняття ризику.

Практичне заняття № 6.

Питання: 2 год

1. Причини появи та розвитку теорій ризику.

2. Стратегії керування ризиком.

3. Хеджування та спекуляція на ринку фінансових послуг.

Основні поняття: ризик, хеджування, спекуляція.

Контрольні питання:

1. Розвиток теорій ризику. Теорія портфеля Г.Марковіца – вибір раціонального (ефективного) портфеля. Теорії оцінювання фінансових активів: теорія У.Шарпа.

2. Причини появи теорій ризику.

3. Хеджування та спекуляція на валютному ринку.

4. Хеджування та спекуляція на ринку цінних паперів.

Завдання для самостійної роботи студента:

1. Особливості діяльності ф’ючерсної біржі з кліринговою асоціацією.

2. Можливості спекуляці та хеджування за допомогою похідних фінансових інструментів: в Україні та закордоном.

Література: 9, 11, 15.

Тема 7. Інфраструктура ринку фінансових послуг.

Практичне заняття № 7.

Питання: 2 год.

1. Інфраструктура ринку фінансових послуг та її склад.

2. Значення фінансового посередництва в інфраструктурному забезпечення ринку фінансових послуг.

3. Інформаційно-аналітичні інститути та їх значення у функціонуванні ринку фінансових послуг.

Основні поняття: інфраструктура, рейтингові агентства, кредитні бюро, інформаційні технології, біржа, депозитарії, позабіржова діяльність.

Контрольні питання:

1. Поняття та елементи ринкової інфраструктури.

2. Роль банків в інфраструктурному забезпеченні РФП.

3. Банківські інформаційні технології.

4. Розміщення інфраструктури: аналітичний аспект.

5. Кліринг. Кліринговий депозитарій. Розрахунковий банк.

6. Послуги бюро кредитних історій та рейтингових агентств.

7. Рейтингові агентства: вітчизняний та зарубіжний досвід.

Завдання для самостійної роботи студента:

1. Особливості визначення рівноважної ціни на РФП. Фактор впливу інформації на ціну послуги (ліквідність, прибутковість, мінімізація ризиків).

2. Послуги інформаційних систем (мета їх створення та особливості діяльності); інформаційне забезпечення ринку фінансових послуг.

3. Визначення ролі інформації для спрямування фінансових потоків і формування попиту на фінансові послуги. Провести аналіз рекламних висловів фінансових посередників та зазначити їх вплив на формування попиту на фінансові послуги.

Література: 1, 2, 3, 4, 6, 8, 11.

Тема 8. Послуги з обліку та збереження прав власності.

Практичне заняття № 8.

Питання 2 год.

1. Особливості організації та функціонування інфраструктури ринку цінних паперів.

2. Вивчення практики побудови Національної депозитарної системи в Україні та за її межами.

3. Інфраструктурна база біржової та позабіржової діяльності на ринку цінних паперів.

Основні поняття: депозитарій, реєстратор, зберігач, біржа, ТІС,

Контрольні питання:

1. Вивчення нормативної бази з забезпечення прав власності при русі акціонерного капіталу.

2. Проблеми становлення діяльності депозитаріїв в Україні.

3. Особливості обліку і збереження прав власності на фінансовому ринку України.

4. Діяльність ф’ючерсної біржі з кліринговою асоціацією.

Завдання для самостійної роботи студента:

1. Оцінка комісійної винагороди за ведення реєстру, зберігання і обліку прав власності. Антимонопольні обмеження в розмірах комісійних.

2. Оцінити вартість надання депозитарних і реєстраторських послуг в Україні.

3. Вартісна оцінка послуг щодо розміщення і підтримки обігу цінних паперів: національна практика і світовий досвід.

4. Розрахунково-клірингова діяльність в Україні (кількісні показники та вартість послуг).

5. Зарубіжний досвід у застосування похідних фінансових інструментів; вартість надання відповідних послуг. Найбільш відомі ф’ючерсні біржі світу та особливості надання відповідних посередницьких послуг.

Література: 1, 2, 3, 4, 6, 8, 11.