Форма № н – 5.05 одеський національний економічний університет Факультет

1. Політика управління оборотним капіталом

Сутність політики управління оборотним капіталом (5); фінансово-експлуатаційні потреби (5); способи їх визначення (10)

2. Тести

- 40

2.1. До позикового капіталу належить:

а) статутний капітал;

б) резервний капітал;

в) невиробничі витрати;

г) поточна кредиторська заборгованість;

д) всі попередні відповіді невірні.

-5

2.2. До складу зовнішніх користувачів фінансової інформації про підприємства не належать:

а) власники підприємства (акціонери);

б) аудиторські фірми;

в) податкові органи;

г) фінансові менеджери всіх рівнів;

д) потенційні інвестори;

-5

2.3. Що показує плече фінансового важеля:

а) частку позикових коштів у структурі капіталу;

б) частку довгострокових пасивів у структурі капіталу;

в) співвідношення власних і позикових коштів;

г) співвідношення позикових і власних коштів.

-5

2.4. Назвіть основні форми реального інвестування:

а) інвестиції у розширення виробництва, у нове виробництво, інвестиції з метою

задовільнення вимог державних органів управління;

б) вкладення капіталу на депозитні рахунки, в придбання цінних паперів;

в) вкладення капіталу у придбання контрольного пакету акцій приватизованих підприємств

г) інвестиції у нове виробництво.

2.5. Що характеризує премія за ризик:

а) додатковий дохід для компенсації низької компенсації низької ліквідності вкладень?

б) додатковий дохід для компенсації інфляційного знищення вкладень?

в) додатковий дохід для компенсації можливих фінансових витрат від вкладень з високим рівнем ризику.?

2.6. Для визначення поточної вартості грошових коштів з урахуванням фактора інфляції використовується формула:

а)

б)

в) PVA (вексельна) = PVA звичайної ренти ;

г)

д) інша формула.

2.7. Що характеризує β – коефіцієнт?

а) середній рівень ризику на інвестиційному рівні ;

б) рівень доходу за без ризиковими операціями;

в) індивідуальний рівень ризику порівняно з середнім на інвестиційному ринку;

г) можливу суму фінансових втрат при настанні ризикової події?

2.8. Надходження та витрачання коштів у звітному періодів за операційним інвестиційним та фінансовими видами діяльності відображається у:

а) звіті про фінансові результати;

б) звіти про рух грошових коштів;

в) платіжному календарю.

3.Завдання

3.1. Підприємство “Вікторія” виробляє жіночі сапоги і продає їх за ціною 750 грн. за пару. Змінні витрати на виготовлення однієї пари складають 380 грн. Підприємство орендує приміщення і платить за це 3800 грн. щомісяця.

Дайте відповіді на такі запитання:

1.Скільки пар треба виготовити і продати підприємству для досягнення точки беззбитковості ? Зробіть графічне зображення.

2.Скільки пар повинно виготовити і реалізувати підприємство, щоб отримати прибуток у розмірі 9000 грн.

3.2.Підприємство розглядає 2 альтернативні інвестиційні проекти: проект “А” та проект “Б”. Для оцінки ефективності цих проектів визначте індекс рентабельності і дисконтований період окупності та зробить висновки.

Грошові надходження по роках

Підприємство планує інвестувати 100 млн. грн. Ставка дисконту -18% річних.

-5

-5

-5

-5

-5