Лекция №35

1. Сущность и состав оборотных средств

2. Принципы организации и планирования оборотных средств организации.

3. Принципы и методы нормирования оборотных средств.

1. Сущность и состав оборотных средств

Оборотные средства (капитал) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды.

Оборотные средства представляют собой денежные средства, инвестируемые предприятием в текущие активы.

По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются оборотные производственные фонды и фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, полуфабрикаты, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Они принимают однократное участие в хозяйственном процессе и полностью переносят свою стоимость на изготовляемый продукт в течение одного производственного цикла.

К фондам обращения относится готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность и прочие текущие активы. Они обязательно возмещаются из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла, что создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств.

В процессе производства и реализации оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, двигаясь из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства классифицируются:

по принципам организации и планирования оборотные средства подразделяются на:

• нормируемые (производственные запасы, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции)

• ненормируемые (средства в расчетах, дебиторская задолженность, денежные средства па счетах в банке)

в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются:

• абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах в банке, в кассе, краткосрочные финансовые вложения);

• быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы),

• медленно реализуемые активы (производственные запасы).

по степени риска вложений капитала различают оборотные средства:

• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

• с малым риском вложений (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции, товаров за вычетом не пользующихся спросом);

• со средним риском вложений (незавершенное производство);

• с высоким риском вложений капитала (залежалые производственные запасы, сомнительная дебиторская задолженность, сверхнормативные остатки незавершенного производства, остатки готовой продукции, не пользующейся спросом, и др.).

по источникам формирования и финансирования оборотные средства подразделяются на:

• собственные. Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия. Источниками формирования собственных оборотных средств являются уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль и приравненные к собственным ресурсы (устойчивые пассивы).

• заемные. Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. К заемным средствам относятся: банковские и коммерческие кредиты, налоговый кредит, временная отсрочка налоговых платежей, займы, а также такие альтернативные формы привлечения заемных средств, как факторинг франчайзинг, взыскание налогов с дебиторов.