- •Исходные данные для расчета эффективности финансирования
- •Решение:
- •Определение источника капитальных вложений на строительство скважин (млн. Руб.)
- •Среднегодовая стоимость оборудования и размер амортизации за срок лизинга (млн. Руб.)
- •Размер лизингового платежа (млн. Руб.)
- •График выплаты лизинговых взносов
- •IV этап:
Решение:
I этап:
1. Определим стоимость инвестиционного проекта:
I = n * Ц (4.1)
I = 10*18,5 = 185 млн. руб..
2. Для того чтобы определить прибыль предприятия после налогообложения, определим объем добычи нефти:
Q = Q1 + Q2 + Qпер. (4.2)
Q1 = qисх * n1 * t1 (4.3)
Q1 = 8*5*8*30= 9600 т.н
Q2 = qисх * n2 * t2 (4.4)
Q2= 8*5*7*30=8400 т.н.
Q = 9600+8400+176120 = 194120 т.н
Определим выручку:
В = Q * Ц’ (4.5)
В= 194120 * 7750 = 1504430000 руб. или 1504,43 млн.
Общая себестоимость нефти:
С/с = Q * C/c’ (4.6)
С/с = 194120 * 4890 = 949246800 руб. или 949,246 млн. руб.Рассчитаем прибыль предприятия:
П = В – С/с (4.7)
П= 1504,43 – 949,246 = 555,184 млн. руб.
Таким образом, чистая прибыль равна:
ЧП = П – (П *20% / 100) (4.8)
ЧП= 555,184 –(555,184 * 0,20) = 444,1472 млн. руб.3. Рассчитаем:
Фонд накопления: 444,1472 * 28% / 100 = 124,36млн. руб.
Фонд потребления: 444,1472 * 52% / 100 = 230,95 млн. руб.
Резервный фонд: 444,1472 * 20% / 100 = 88,83 млн. руб.Таблица 4.2.
Определение источника капитальных вложений на строительство скважин (млн. Руб.)
№ п/п |
Показатели |
Значение |
1 |
Чистая прибыль |
444,1472 |
2 |
Фонд накопления |
124,36 |
3 |
Фонд потребления |
230,95 |
4 |
Резервный фонд |
88,83 |
5 |
Амортизация (без проекта) |
14,824 |
Итого собственных средств |
0 |
Вывод: Для финансирования инвестиционного проекта предприятие будет использовать средства фонда потребления 230,95 млн. руб., так как он предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств для дальнейшего развития предприятия, и амортизацию ранее внедренных основных средств 14,824 млн. руб., итого ….млн. руб. Собственных средств предприятия достаточно для финансирования инвестиционного проекта.
II этап:
1. Определим сумму уплаченного % за кредит в соответствии с годовой ставкой:
185 * 13% / 100 = 24,05 млн. рублей.
2. умма полученного кредита равна стоимости инвестиционного проекта, т.е. 185 млн. руб
3. Рассчитаем денежный поток по кредиту:
ДПК = ∑ (4.9)
ДПК = (24,05*(1-0,2)/(1+0,13)) + (24,05*(1-0,2)/(1+0,13)2) + 24,05*(1-0,2)/(1+0,13)3) + (24,05*(1-0,2)/(1+0,13)4) + (24,05*(1-0,2)/(1+0,13)5) + 185/(1+0,13)5 = 17,02+15,06+13,33+11,8+10,44+100,41= 168,06 млн. руб
Вывод: Таким образом, в случае использования предприятием заемных средств, в частности банковского кредита, для формирования инвестиционных ресурсов, стоимость инвестиционного проекта составила бы 168,06 млн. руб
III этап:
1. Рассчитаем среднегодовую стоимость оборудования и размер амортизации за срок лизинга.
Таблица 4.3.