Вопрос 6. Денежно-кредитная система
И её структура
Денежная система — это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.
Важнейшие элементы денежной системы:
Национальная денежная единица — мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк и др.);
Система бумажных денег, разменных монет и кредитных денег;
Система эмиссии денег — законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
Институты денежной системы — государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.
В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством.
Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств, внешне выступающих в двух формах: наличной и безналичной. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета сегодня составляют лишь около 10% всех денежных средств.
Совокупность всех денежных средств, находящихся в народном хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг, представляет денежную массу. В структуре денежной массы выделяется:
а) активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот;
б) пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Мобилизацию всех денежных средств и их трансформацию в ссудный капитал обеспечивает денежно-кредитная система, которая включает в настоящее время три основные группы кредитно-финансовых институтов.
1. Коммерческие банки – основное звено кредитной системы, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства. Коммерческий банк — это ссудосберегательное предприятие, получающее прибыль и выполняющее следующие основные функции:
аккумуляция (накопление) денежных сбережений населения;
осуществление расчетов по текущим счетам субъектов экономической системы;
кредитование заёмщиков денежных средств.
Функция аккумуляции денежных сбережений. Активы комбанков формируются как за счет собственного капитала учредителей банка, так и за счет привлеченных средств клиентов банка: физических и юридических лиц. Доля собственного капитала учредителей (акционерный и резервный капитал и нераспределенная прибыль) составляет примерно 10% от общей суммы банковских активов.
По срочным счетам вкладчиков банк выплачивает депозитный процент. Под депозитами понимаются как срочные, так и бессрочные (счета до востребования) вклады клиентов банка. Вклады до востребования предназначены в основном для текущих расчетов, срочные вклады вносятся на более длительные сроки.
Расчетная функция. Банки выполняют функцию клиринга (учета) чеков. Чек можно определить как платежное требование предъявителя чека к банку о переводе денежной суммы, указанной в чеке, на расчетный счет чекопредъявителя.
Функция кредитования (то есть выдача платных ссуд). Ссудополучатель выплачивает банку ссудный процент. На первый взгляд осуществление такой функции кажется невозможным. Действительно, если клиент комбанка в любой момент может закрыть свой счет или затрачивать ежедневно сумму ежедневного вклада, то комбанк должен держать ежедневный резерв денежных средств равный размеру депозита вкладчика. Поскольку все 100% средств вкладчика составляют обязательный резерв, постольку не остается ни копейки денег для предоставления ссуд потенциальным заемщикам.
Однако, теоретическая и практическая возможность для кредитования существует. Условие кредитования можно сформулировать следующим образом: если сумма ежедневных поступлений (доходов) на трансакционные депозиты (расчетные счета) вкладчиков комбанка равна сумме ежедневных отчислений (расходов) с этих депозитов, то комбанк может финансировать ежедневные расходы вкладчиков за счет их ежедневных доходов, а сумму первоначальных вкладов отдать в ссуду.
Однако, на практике неизбежно будут отклонения, т.е. превышение расходов вкладчиков над их ежедневными доходами. В этом случае комбанк с нулевым резервом окажется банкротом, т.к. у него не окажется средств для погашения определенной части чеков. Поэтому на случай возможного превышения ежедневных расходов вкладчиков над их ежедневными доходами, банк должен иметь обязательный резерв денежных средств, который рассчитывается в процентах. Норма банковского резерва рассчитывается специальными методами математической статистики.
Поскольку банки — это чисто коммерческие предприятия, их цель — получение прибыли. Валовая прибыль состоит из доходов от учетно-ссудных операций, процентов и дивидендов от инвестиций в ценные бумаги, комиссионных от посреднических операций, доходов от внешних операций, прибыли от учредительства и биржевых сделок. Чистая прибыль банка — это разница между валовой прибылью и всеми затратами по осуществлению банковских операций. Норму банковской прибыли составляет отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.
Коммерческие банки должны быть в любое время в состоянии обменять выпущенные ими наличные деньги на деньги резервного банка. Отсюда для них вытекает проблема ликвидности, так как они должны производить платежи платёжным средством (деньги резервного банка), которое они сами выпускать не могут.
Коммерческие банки подразделяются на универсальные банки и специализированные, среди которых можно выделить следующие:
а). Инвестиционные банки - занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
б). Сберегательные банки - это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают пластиковые карточки.
в). Ипотечные банки - учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.
г). Банки потребительского кредита - банки, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих банках и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования.
д) и т.д.
2. На случай нехватки комбанкам обязательных резервов для погашения чеков, во-первых, и для общего регулирования денежной массы, во-вторых, создается резервный банк, который часто называется центральным банком.
Резервный банк в Республике Беларусь — это Национальный Банк Республики Беларусь. Центральный банк в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония -55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. К основным функциям центрального банка относятся:
монопольное право на выпуск (эмиссию) денег в обращение,
регулирование денежной массы в стране (проводит государственную политику),
хранение обязательных резервов и свободных средств комбанков и других учреждений,
кредитование комбанков,
осуществление кассово-расчётного обслуживания государственного бюджета,
выполняет функции центрального депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка,
управление государственным долгом,
создание и хранение официальных золотовалютных резервов и управление ими,
регулирование валютных отношений.