- •Рецензенты:
- •Раздел I. Курс лекций 11
- •Тема 1. Основные тенденции развития международного разделения труда и мировой торговли 11
- •Предисловие
- •Введение
- •Раздел I. Курс лекций Тема 1. Основные тенденции развития международного разделения труда и мировой торговли
- •1.1. Международное разделение труда как экономическая основа мировых действенных связей
- •1.2 Открытость национальной политики и экономическая безопасность
- •1.3. Основные тенденции развития мировой торговли
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. Классические и неоклассические теории международной торговли
- •2.1. Меркантилистская теория: ранний и поздний меркантилизм
- •2.2. Теория абсолютного преимущества а. Смита (1723-17910).
- •2.3. Теория сравнительных преимуществ д.Рикардо
- •2.4. Теория Хекшера–Олина–Самуэльсона
- •Контрольные вопросы
- •Тема 3. Альтернативные теории международной торговли
- •3.1. Развитие теории сравнительных преимуществ
- •3.2. Теория жизненного цикла продукта
- •3.3. Теория эффекта масштаба
- •3.4. Теория перекрестного спроса в международной торговле
- •3.5. Теория конкурентных преимуществ м. Портера
- •Особые детерминанты конкурентных преимуществ
- •Контрольные вопросы
- •Тема 4. Спрос и предложение на мировом рынке. Равновесный уровень цен
- •4.1. Определение мировой цены и объемов международной торговли
- •4.2. Выигрыши от внешней торговли. Условие торговли и его проблемы
- •4.3. Эффект экспортных и импортных операций определяется мультипликатором внешней торговли
- •Контрольные вопросы
- •Тема 5. Внешнеторговая политика: тарифные методы регулирования
- •5.1. Направления внешнеторговой политики
- •5.2. Таможенные пошлины (тарифы) и механизм их действия
- •5.3. Фактический уровень таможенной защиты
- •5.4. Оптимальный тариф
- •5.5. Экспортный тариф
- •Контрольные вопросы
- •Тема 6. Внешнеторговая политика: нетарифные методы регулирования внешней торговли
- •6.1. Количественные ограничения внешней торговли: квотирование и лицензирование.
- •6.2. Добровольные ограничения экспорта
- •6.3. Экспортные субсидии
- •6.4. Демпинг
- •Контрольные вопросы
- •Тема 7. Особенности ценообразования на мировом рынке.
- •7.1. Цены в мировой экономике. Виды цен.
- •7.2. Ценообразование на разных конкурентных рынках
- •7.3. Методы международной торговли
- •Контрольные вопросы.
- •Тема 8. Международное движение капитала
- •8.1. Теории международной миграции капитала
- •8.2. Мировые инвестиции и сбережения
- •8.3. Экономический эффект международного движения капитала
- •Контрольные вопросы
- •Тема 9. Формы международного движения капитала
- •9.1. Сущность и формы международного движения капитала
- •9.2. Прямые и портфельные инвестиции
- •9.3. Международное заимствование и кредитование
- •Контрольные вопросы
- •Тема 10. Транснациональные корпорации и их экономическая роль
- •10.1. Этапы становления и развития тнк
- •10.2. Современные типы тнк
- •10.3. Интернационализация рынка капиталов и проблемы его регулирования
- •2. Происходят изменения в структуре форм и институтов инвестирования.
- •Контрольные вопросы
- •Тема 11. Международная миграция рабочей силы
- •11.1. Понятие, виды и причины международной миграции рабочей силы
- •11.2. Количественные показатели международной миграции трудовых ресурсов и структуры движения потоков
- •11.3. Экономический эффект миграции
- •Контрольные вопросы
- •Тема 12. Международная валютно-финансовая система и ее эволюция
- •12.1. Валютные и финансовые элементы системы
- •12.2. Конвертируемость валют
- •12.3. Эволюция валютной системы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 13. Валютный рынок
- •13.1. Валютный курс и его разновидности
- •13.2. Равновесный валютный курс. Факторы, определяющие валютный курс
- •13.3. Формирование российского валютного рынка
- •Контрольные вопросы
- •Тема 14. Платежный баланс
- •14.1. Принципы построения
- •14.2. Структура платежного баланса
- •14.3. Взаимосвязь текущего счета и счета движения капитала
- •14.4. Официальные валютные резервы Центрального Банка
- •Контрольные вопросы
- •Тема 15. Макроэкономическая корректировка открытой экономики
- •15. 1. Цели и инструменты макроэкономической корректировки:
- •15.2. Диаграмма т. Суона
- •15.3. Модель Манделла – Флеминга
- •Контрольные вопросы
- •Тема 16. Международная экономическая интеграция
- •16.1. Становление интеграционных процессов: понятие, предпосылки, цели, этапы
- •Предпосылки интеграции:
- •16.2. Этапы становления и развития западноевропейской экономической интеграции (ес).
- •16.3. Институциональные механизмы управления ес. Интеграционные объединения других регионов.
- •16.4. Интеграционные объединения других регионов
- •Контрольные вопросы
- •Раздел II. Практические занятия Тема 1. Теории международной торговли
- •Тема 2. Выигрыши от внешней торговли и распределение доходов
- •Тема 3. Внешнеторговая политика: тарифные методы регулирования международной торговли
- •Тема 4. Внешнеторговая политика: нетарифные методы регулирования
- •Тема 5. Валютный рынок
- •Тема 5. Международное движение капитала
- •Тема 6. Международная миграция рабочей силы
- •Тема 9. Платежный баланс
- •I Взаимосвязь счетов платежного баланса
- •Тема 10. Макроэкономическая политика при фиксированном и плавающем валютном курсе
- •Тема 11. Макроэкономическое равновесие в открытой экономике
- •Раздел III. Материалы для самостоятельной работы Темы курсовых работ по учебной дисциплине «Мировая экономика»
- •Задания к курсовой работе по учебной дисциплине «Мировая экономика»
- •Варианты контрольных работ по курсу «Мировая экономика» для студентов заочной формы обучения Вариант 1:
- •Вариант 2:
- •Вариант 3:
- •Вариант 4:
- •Вариант 5:
- •Вариант 6:
- •Вариант 7:
- •Вариант 8:
- •Вариант 9:
- •Вариант 10:
- •Экзаменационные вопросы по курсу «Мировая экономика»
- •Библиографический список
- •Заключение
- •Учебное издание Дейнека Любовь Николаевна мировая экономика
13.3. Формирование российского валютного рынка
Формирование российского валютного рынка обусловлено либерализацией внешней торговли и тесно связано с этапами развития рыночной экономики.
В период финансовой дестабилизации (1992 – 1994 гг.) национальная валюта стремительно обесценивалась. Позиции рубля как платежного средства значительно ослабли.
В период «валютного коридора» (1995 – 1998 гг.), то есть режима управляемого плавания национальной валюты в установленном заранее диапазоне значительно возросли дневные обороты валют на отечественном срочном и кассовом рынках. Появились признаки финансовой стабилизации и перехода к стадии экономического роста.
Августовский финансовый кризис (1998 г.) изменил ситуацию. Основным фактором, оказавшим влияние на валютную составляющую кризиса, аналитики считают усиливавшееся с начала года давление, направленная на обесценение национальной валюты с целью компенсировать падение мировых цен на энергоносители – важнейшую статью российского экспорта.
Резкое увеличение Банком России ставки рефинансирования (в последней декаде мая с 30 до 50%, а затем до 150%) и возраставшие с каждым месяцем валютные интервенции не могли привести к улучшению ситуации.
Девальвация рубля стала неизбежной. Амплитуда колебаний обменного курса резко возросла. На 1 сентября 1998 г. обменный курс российского рубля составлял 9,33 рубля на 1 доллар США. На 9 сентября он достиг отметки 20,83 рубля. Сентябрь 1998 – 2002 гг. – период восстановления официальных золотовалютных резервов и обслуживания внешнего долга в режиме плавающего обменного курса рубля, который в реальном выражении начал последовательно укрепляться.
2003 – 2007гг. – период повышения курса рубля. Так, с 2003г. по август 2006 г. темпы повышения реального эффективного курса составили 29,7% по отношению к валютам основных стран внешнеторговых партнеров России. По отношению к доллару США реальный курс рубля за указанный период вырос на 56,7%. Влияние укрепления рубля на российскую экономику неоднозначно:
- повышение курса национальной валюты замедляет темпы экономического роста, что связано с высокими темпами прироста импорта.
- высокие цены на нефть, как одна из причин повышения курса национальной валюты, тормозят развитие отечественной экономики, так как приводят к так называемому эффекту «голландской болезни» (оттоку ресурсов из других отраслей в пользу экспортно-ориентированных).
- вместе с тем повышение курса рубля оказывает положительное влияние на экономику:
- происходит вытеснение из внутреннего обращения иностранной валюты: увеличивается объем ее продаж как банками и предприятиями реального сектора экономики, так и населением.
- укрепление курса национальной валюты способствует удешевлению стоимости инвестиций в импортные машины и оборудование, ввоз которых растет более высокими темпами, чем потребительский импорт. Можно ли считать этот аргумент положительным, если учесть тот факт, что завоз импортного оборудования «компенсируется» прекращением отечественного производства профильной машиностроительной продукции и превращением России в емкий рынок сбыта иностранного оборудования?
Повышение реального эффективного курса рубля многие аналитики связывают с повышением цен на нефть. Значительное превышение фактических значений цен на нефть над прогнозными обеспечило стране огромный прирост денежной базы. В 2006 г. прирост денежной базы составил 31% (по прогнозу – 20%).
Сверхдоходы от нефтяного сектора отчислялись в Стабилизационный фонд, замораживались и не работали на развитие реального сектора экономики.
Ситуация резко изменяется с началом 2008г. Накопление внутренних проблем связанных с чрезмерной зависимостью экономики России от внешнеэкономической конъюнктуры, под влиянием мирового финансово-экономического кризиса способствовало резкому переходу от экономического роста (2000-2007г.) к глубокому, финансовому, а затем экономическому кризису.
Резкое снижение мировых цен на нефть и другие ресурсы (главную статью российского экспорта), сокращение международного спроса на экспортную продукцию привели к массовой продаже российских акций зарубежными владельцами, что вызвало панику и четырехкратный обвал фондовых рынков России.
Ухудшение условий кредитования российских банков, предприятий и организаций со стороны международных инвесторов, обостренное необходимостью частичного погашения корпоративного долга вызвало острый кризис ликвидности, который поставил на грань банкротства отдельные российские банки и вынудил государство прибегнуть к оказанию им крупномасштабной финансовой помощи за счет стабилизационного фонда.
Резко сократились золотовалютные резервы страны за беспрецедентно короткое время (с 598,1 млрд долларов на начало августа 2008г. до 386,5 млрд долларов к концу января 2009г.).
Ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры привело к значительному падению курса рубля и огромному оттоку капитала из страны.
Эти изменения привели к необходимости соответствующей корректировки денежно – кредитного и валютной политики государства. В перспективе ставится вопрос о формировании в России международного финансового центра и превращении рубля в международную валюту.
Чтобы реализовать указанные цели необходимо прежде всего весело вывести экономику из кризисного состояния:
- Поддержать реальный сектор экономики и задействовать все возможные резервы для перехода от экспортоориентированного типа экономического роста к инновационному, который обеспечит определенную независимость экономики от внешнеэкономической конъюнктуры;
- Постепенно изменять структуру внешнеторгового оборота, ограничить экспорт сырья и увеличивать долю экспорта инновационной продукции, уменьшив импорт машин и оборудования из-за рубежа;
- усилить контроль за вложениями иностранного капитала в российскую экономику, отдать предпочтение вложениям в новые технологии, в производство инновационной продукции;
- Сформировать условия для становления равновесного курса рубля по отношению к доллару, т.е. такому который способствовал бы развитию национальной экономики на фоне ее открытости.