1 3 Формирование и увеличение собственного капитала в процессе создания банка

И ПРИ РАСШИРЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он группируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. Взносы нот производиться как напрямую — если банк создается в форме общества (ограниченной ответственностью, так и через покупку акций — если банк создан

акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все явления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо на другие цели, а также прирост стоимости его активов. Собственный капитал действующего банка олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае их закрытия. Иными словами, если реализовать все активы банка — принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т. п. — и востребовать все ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут вв> п II тиn in акционеры (участники). В том случае если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, то все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму.

Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который объявляет поддерживать платежеспособность. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспече­нии управления и жизнедеятельности коммерческого банка.

. ,ч}>шя (функция проявляется в том, что капитал служит своего рода буфе-' тал. ~ ; лощающим ущерб от текущих убыч ков до разрешения руководством банка ■ ицих пр(я')лем, обеспечивая продолжение деятельности банка независимо В наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала коммерческий может проводить рисковые операции — убытки, возникающие в результате ераций, покрываются его собственным капиталом, не затрагивая привле-средств вкладчиков. В то же время возможность потери собственного ка-i имулирует акционеров к тому, чтобы банк управлялся надежно и разумно.

В случае же банкротства банка собственный капитал становится источником вы­платы кредиторам и вкладчикам компенсации.

Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельно­сти банка, посредством чего государственные органы задают ему нормы экономиче­ского поведения, предостерегающие от чрезмерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные ЦБ РФ и регулиру­ющие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собствен­ных средств банка. Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размером фактически имеющегося у них соб­ственного капитала. В соответствии с Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для бан­ков, собственный капитал которых превышает 5 млн евро, установлено на уровне 10%, для банков с собственным капиталом до 5 млн евро — 11%. Размер факти­ческого собственного капитала банка определяет также максимальный размер риска на одного заемщика. По мере развития системы банковского надзора значе­ние регулирующей функции собственного капитала возрастает.

Оперативная функция собственного капитала заключается в том, что собствен­ный капитал является источником создания материальных активов и развития материальной базы банка. В части уставного капитала, внесенного учредителями банка, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещений, установки оборудования, найма пер­сонала и других расходов, без которых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытывает потребность в дополнительных средствах для создания новых мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных банковских технологий, источником которых высту­пает его собственный капитал.

Собственный капитал укрепляет доверие клиентов к банку, убеждая избегаю­щих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщиков — в способности удов­летворить спрос на коммерческие и потребительские кредиты. Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций, при оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообра-зующей функции.

Собственный капитал обеспечивает получение дохода акционерами (участни­ками) банка — пропорционально размеру вклада в уставный капитал каждому его акционеру (участнику) выплачивается доля прибыли банка в виде дивидендов.

Источниками собственного капитала банка являются уставный капитал, доба­вочный капитал, резервный фонд и нераспределенная прибыль.

Уставный капитал кредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего ин­тересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости их акций, приобретенных учредителями, а для банков в форме обще-

ва с ограниченной или с дополнительной ответственностью — из номинальной стоимости долей их учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и в уставе банка. С целью повышения прибыльности банковской системы Банк России установил, что размер уставного капитала. необходимого для создания банка, должен быть не менее 5 млн евро.

Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов.

* Уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут. Денежные вклады в уставный капитал кредитная организации в валюте Российской Федерации должны перечисляться с расчетных счетов предприятий-акционеров (участников). Предприятия и организации, образующие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут выступать учредителями банков и приобретать их акции при первичном раз­ниц.

Учредители банков имеют право производить оплату уставного капитала и в иностранной валюте, но в балансе уставный капитал должен отражаться в рублях, качестве материального актива, вносимого в оплату уставного капитала, выступать только банковское здание (помещение), в котором располагается банк, за исключением незавершенного строительства. Кроме того, при наличии разрешения совета директоров Банка России участники действующего банка будут производить оплату его уставного капитала иными принадлежащими им вами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Предельный размер доли таких активов в уставном капитале устанавливает совет директоров Банка России. Предельный размер (норматив) неденежной части уставного капитала создаваемого банка не должен превышать 20%. Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного банка в течение одного месяца после его регистрации.

Добавочный капитал включает в себя прирост стоимости имущества при его оценке, положительную переоценку ценных бумаг, приобретенных банком и имеющихся в наличии для продажи, а также эмиссионный доход, т. е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью, прост стоимости имущества банка при переоценке и положительный резуль­тат переоценки ценных бумаг означают увеличение стоимости его чистых акти­вов и поэтому являются источником его собственного капитала.

Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется уставом банка. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетно­го года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обяза­тельных платежей, т. е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% от чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины- По решению со­вета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.

Нераспределенная прибыль — это прибыль предшествующих лет, оставшаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и выплаты дивидендов акционерам. Она может использоваться по усмотрению банка на разные цели, в том числе на покрытие непредвиденных расходов и убытков от основной деятельности.

Собственный капитал банка может быть увеличен за счет накопления прибы­ли и путем привлечения дополнительного капитала с финансового рынка.

Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резерв­ного фонда либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествую­щих лет, которые в последующем могут быть капитализированы. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной при­были для увеличения собственного капитала означает снижение текущих диви­дендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости ак­ций банков, созданных в форме ООО.

В случае направления собственных средств банка на увеличение его уставного капитала (их капитализации) должно быть принято¹ решение о распределении указанных средств между участниками для их последующего целевого направле­ния в уставный капитал. Капитализируемые средства распределяются пропорци­онально уже имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка. Акцио­нерный банк при проведении капитализации собственных средств может либо увеличить номинальную стоимость размещенных акций пропорционально уве­личению уставного капитала, не изменяя количества обращающихся акций, либо на сумму капитализируемого имущества выпустить дополнительные акции и рас­пределить их среди своих акционеров, не меняя номинальной стоимости акций.

Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме ООО, мо­жет происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и на основе вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено уставом банка). Привле­чение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.

Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием акционеров (участников) либо советом банка в соответствии с уставом банка. При­чем такое решение может быть принято только после регистрации предыдущего изменения величины его уставного капитала. Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, кото­рое контролирует правомерность участия и оплаты участниками своих долей (акций) в капитале банка. Реализация юридическим и физическим лицам долей (акций) банка для увеличения его уставного капитала может производиться пу­тем оплаты их денежными средствами и за счет принадлежащих им материаль­ных активов.

Наращивание капитала производится не для того, чтобы непосредственно при­влечь дополнительные ресурсы, но главным образом для того, чтобы обеспечить возможность последующего привлечения ресурсов, что, как указывалось, ограни­чивается нормативом достаточности капитала и другими обязательными норма­тивами. Эмиссия акций банком не должна рассматриваться как средство решения

недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последу-го выгодного размещения.

Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитен-■:. лируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования банков и к процедуре их размещения, что объясняется заботой о состоянии финансовой устойчивости каждого банка и банковской системы в целом, процедура выпуска акций банками конкретизирована в Инструкции Банка Росии 10.03.2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации акций и цен-г кредитными организациями на территории Российской Федерации», эмитенты вправе выпускать только именные акции в бездокументарной форме. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях. Акцией банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала банка.

Привелигированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Виды акций и объем

предоставляемых ими прав определяются в уставе банка.

ние об очередном выпуске акций может быть принято только после ре- ии изменений, вносимых в устав банка по итогам предыдущей эмиссии нтельно нового размера уставного капитала и количества размещенных вленных акций. Размещенные акции — это акции, приобретенные акционе-

обьявленные акции — акции, которые банк вправе размещать дополнительно ещенным.

ытый акционерный банк вправе проводить открытую подписку (публич-

мещение) на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу,

е имеет право проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, за

ением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки огра-

уставом банка-эмитента или требованиями правовых актов Российской

ии. Закрытый акционерный банк не вправе проводить размещение ак-иосредством открытой подписки или иным образом предлагать их для при-

ния неограниченному кругу лиц. При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или ре-

зации (слияния, разделения, выделения или преобразования из общества

иченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны

размещены среди его учредителей.

тительные акции могут быть размещены только в пределах количества

ленных акций, установленного уставом банка-эмитента. Их размещение воз-

также и при проведении капитализации собственных средств банка, т. е. за имущества самого банка. Дополнительные акции, размещаемые по подписке,

гваются по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным со-

) банка исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимос-При размещении акций, цена покупки или цена спроса и цена предложения

ых регулярно публикуются в печати, их рыночная стоимость определяется

лем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последу-

го выгодного размещения. Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения, что объясняется заботой о состоянии финансовой устойчивости каждого банка и банковской системы в целом.

Процедура выпуска акций банками конкретизирована в Инструкции Банка России от 10.03.2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации акций и ценных бумаг. кредитными организациями на территории Российской Федерации».

Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции в бездокументарной форме. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях. Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала банка, прилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Виды акций и объем предоставляемых ими прав определяются в уставе банка.

Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав банка по итогам предыдущей эмиссии нового размера уставного капитала и количества размещенных акций. Размещенные акции — это акции, приобретенные акционерами.

Объявленные акции — акции, которые банк вправе размещать дополнительно

мешенным.

Открытый акционерный банк вправе проводить открытую подписку (публич-

'размещение) на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу, также имеет право проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, за

дючением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки огра- на уставом банка-эмитента или требованиями правовых актов Российской

ерации. Закрытый акционерный банк не вправе проводить размещение ак- посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для при-

меняя неограниченному кругу лиц.

При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или ре- изации (слияния, разделения, выделения или преобразования из общества

аниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны

ь размещены среди его учредителей.

Пополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества

лзленных акций, установленного уставом банка-эмитента. Их размещение воз- о также и при проведении капитализации собственных средств банка, т. е. за

имущества самого банка. Дополнительные акции, размещаемые по подписке, чиваются по цене, определяемой советом директоров (наблюдательным со-

м) банка исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимос-

При размещении акций, цена покупки или цена спроса и цена предложения : рых регулярно публикуются в печати, их рыночная стоимость определяется

с учетом этих цен. Цена размещения дополнительных акций акционерам банка при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть установлена ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10%. Процедура эмиссии акций включает следующие этапы.

I. Принятие решения о размещении акций общим собранием или советом ди­ректоров банка.

И. Утверждение решения о выпуске акций советом директоров банка-эмитента.

3. Государственная регистрация выпуска Банком России. В случае размеще­ния акций путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, регистрация сопровождается регистрацией проспекта акций.

4. Размещение акций при создании банка производится среди учредителей на основании подписки. Дополнительные акции могут размещаться посредством подписки, конвертации или распределения.

Подписка на акции может производиться путем заключения банком-эмитентом договоров мены акций с инвесторами на принадлежащее им имущество (банков­ские здания) или договоров купли-продажи с покупателями акций, оплачиваемых за валюту Российской Федерации и иностранную валюту, в том числе при капи­тализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов. При этом способе банк может пользоваться услугами посредников (брокеров), Размер воз­награждения посредника, участвующего в размещении дополнительных акций банка посредством подписки, не должен превышать 10% цены размещения ак­ций. Дополнительные акции должны быть полностью оплачены при размещении.

Конвертации в акции нового выпуска подлежат ранее выпущенные конверти­руемые ценные бумаги (например, конвертируемые облигации), а также ранее выпущенные акции с меньшей (большей) номинальной стоимостью — при консо­лидации (дроблении) акций и увеличении (уменьшении) уставного капитала пу­тем увеличения (уменьшения) номинальной стоимости акций. При реорганиза­ции банков путем слияния, присоединения, выделения, разделения в акции нового выпуска конвертируются акции реорганизуемых кредитных организаций, при преобразовании банка из общества с ограниченной ответственностью в акционер­ное общество в акции конвертируются доли, внесенные в уставный капитал пре­образуемого банка. Конвертация в акции нового выпуска происходит и в случае принятия решения об изменении объема прав по ранее выпущенным акциям.

Распределение акций среди акционеров происходит в случае капитализации собственных средств, т. е. при увеличении уставного капитала путем выпуска до­полнительных акций, оплачиваемых за счет имущества самого банка-эмитента. В этом случае размещение акций среди акционеров производится на основании решения уполномоченного органа банка-эмитента о капитализации собственных средств. Заключения каких-либо договоров не требуется. На капитализацию мо­гут быть направлены эмиссионный доход; средства, полученные в результате пере­оценки основных средств; нераспределенная прибыль предшествующих лет и дру­гие собственные средства.

и любом способе размещения количество размещаемых акций не должно превышать числа (в штуках), указанного в решении об их выпуске. В процессе размещения может быть размещено меньшее количество акций по сравнению, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в штуках). Размещение акций должно быть закончено:

• при учреждении банка — не позднее чем через 30 календарных дней с момен­та выдачи свидетельства о его государственной регистрации;

• при реорганизации банка — до государственной регистрации их выпуска;

• в остальных случаях — в срок, установленный решением о выпуске, но не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска (допол­нительного выпуска) акций.

Оплата акций в валюте Российской Федерации юридическими лицами производится только в безналичном порядке, а физическими лицами — как наличными средствами, так и в безналичном порядке. Валюта Российской Федерации, поступившая в оплату акций в безналичном порядке, должна зачисляться непосредственно на накопительный счет кредитной организации в Банке России. На этот счет зачисляются средства при капитализации начисленных, но невыплаченных дивидендов. Накопительный счет для поступления средств в валюте Россий­ской Федерации открывается в Банке России по месту ведения корреспондентского счета банка-эмитента. Банк-эмитент не вправе использовать в своем обороте средства, находящиеся на накопительном счете в Банке России.

Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете, открытом в Банке России после регистрации банка.

Оплата акций банка при их первичном размещении может производиться в иностранной валюте, если это предусмотрено в регистрационных документах. Ино­странная валюта должна поступать на счет банка-эмитента, открываемый в коммерческом Сберегательном банке Российской Федерации, в Банке торговли или в первоклассном банке «группы развитых" стран*. До регистрации итогов эмиссии акций банк может использовать средства, поступившие на данный ваттный счет, в том же порядке, что и средства накопительного счета.

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций проводится регистрирующим органом — Банком России. Не ввод нее 30 календарных дней после завершения размещения акции банк-эмитент связан представить в Банк России отчет об итогах выпуска акций. В том случае, если размещено меньшее количество акций, чем предусмотрено решением об их выпуске. регистрация итогов выпуска осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные акции подлежат погашению. После регистрации итогов выпуска акций средства, находящиеся на накопительном счете банка-эмитента в Банке России, перечисляются на его корреспон­дентский счет. Снимаются все ограничения и запреты на использование денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, иного имущества,а внесенного в оплату размещенных акций.