Тема: Мультипликационное расширение банковских депозитов.

Анализ структуры денежной массы показал, что в состав денежной массы входят не только наличные деньги, но и деньги на текущих и срочных счетах коммерческих банков. Это означает, что предложение денег зависит не только от центрального банка, но и от действий коммерческих банков, т.е. в упрощенном варианте банки не выдают кредиты, а получают депозиты из банковского резервирования.

В условиях частичного банковского резервирования коммерческие банки могут создавать новые деньги когда они выдают кредиты.

Например:

Допустим, что вкладчики (население, физические лица, юридические лица) поместили в качестве депозитов на счёт сбербанка 1000000 руб.

Часть этой суммы банк обязан хранить в резервном фонде [норма обязательного резерва колеблется от 3-20%] у сбербанка до 10%, в нашем случае 5%.

Остальные 95 млн. рублей могут быть выданы клиентам в качестве кредитов. Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы и если учесть, что процесс создания новых денег не ограничиваются одним банком, то в любой стране может возникнуть следующая ситуация:

Клиенты сбербанка получив кредит в сумме 95 млн. рублей уплатили эти деньги тем кому они должны уплатить (т.е. другим физическим, юридическим лицам) соответственно эти физические, юридические лица поместили вырученные деньги в другой банк (например Московский), который в свою очередь увеличил свои депозитные счета на 95 млн. руб.

Этот банк (Московский) должен 5% отложить в резерв у него осталось для кредитов 90,025 млн. руб.

Московский банк на эту сумму может предоставить новые кредиты.

На следующем этапе клиенты получив кредит на сумму 90,025 млн. руб. помещают эти деньги в сбербанк и тогда получается следующая картина: каждый банк получив сумму, может выдавать кредиты и т.д.

Логика рассуждений приводит нас к следующему выводу:

процесс создания новых денег будет продолжаться на последующих этапах увеличение депозитов в системе банков, но до определённого предела. Этот предел рассчитывается как предел бесконечно убывающей функции геометрической прогрессии.

100+95+90,025+85,074+…=

100(1+0,95+0,95²+0,95³+…)=

2 Млрд. Руб Тема: Основные направления кредитно-денежной политики центрального банка

Кредитно-денежная политика – это комплекс взаимосвязанных мероприятий которые предпринимает центральный банк в целях регулирования деловой активности.

Инструментом кредитно-денежной политики центрального банка является:

1. Операции на открытом рынке (Суть этих операций: покупка или продажа государственных долговых, ценных бумаг).

2. Учётно-процентная (дисконтная) политика. Она заключается в регулировании величины учетно-процентной ставки или дисконта по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка. В России такая процентная ставка называется ставкой рефинансирования. Кроме этой ставки есть ломбардная ставка. Центральный банк кредитует коммерческие банки под залог их собственных долговых обязательств.

3. Регулирование обязательной нормы банковского резервирования (норма колеблется от 3-20%).

В зависимости от нормы центральный банк имеет возможность гибко изменять кредитно-денежную политику.

Существует две разновидности кредитно-денежной политики:

• Мягкая кредитно-денежная политика или политика дешевых денег.

• Жёсткая кредитно-денежная политика или политика дорогих денег.

Типы денежно-кредитной политики Центрального банка.

Виды или типы политики ЦБ	Купля, продажа ценных бумаг	Обязательные резервы	Учётная ставка	Банковские резервы	Депозиты	Денежная масса
1.Политика дешевых денег	Покупаются	Сокращаются	Снижаются	Увеличиваются	Увеличив.	Увеличив.
2.Политика дорогих денег	Продаются	Увеличив.	Повышаются	Сокращаются	Уменьш.	Сокращ.

4. Автоматическая кредитно-денежная политика. Монетарное правило её определение звучит следующим образом: Масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами равными потенциальному росту реального ВВП (от 3-5%).