2.3 Обзор кредитного рынка России
В 2010 г. в условиях относительной макро-экономической стабилизации постепенно восстанавливалось кредитование нефинансовых заемщиков и улучшалось качество их кредитных портфелей. Объем совокупного кредитного портфеля банковского сектора за 2010 г. возрос на 11,6% (за 2009 г. – сократился на 0,2%), до 22140,2 млрд. руб. на 1.01.11. Удельный вес кредитов в совокупных активах российского банковского сектора уменьшился на 1,9 процентного пункта, до 65,5% на 1.01.11, что, в частности, было связано с более интенсивным по сравнению с кредитованием ростом вложений кредитных организаций в ценные бумаги (на 35,3%). Сохранение интереса банков к вложениям в ценные бумаги, прежде всего надежных эмитентов, в основном было обусловлено меньшей рискованностью этих операций по сравнению с кредитованием заемщиков с различной платежеспособностью, а также возможностью использования этого инструмента для регулирования ликвидности. Около половины (47,1%) годового прироста вложений банковского сектора в ценные бумаги приходилось на операции с долговыми обязательствами Российской Федерации и Банка России.[14]
Тенденция к росту кредитования нефинансового сектора экономики сформировалась во втором полугодии 2010 г. на фоне снижения процентных ставок по кредитам и улучшения неценовых условий кредитования, особенно для первоклассных заемщиков. За 2010 г. объем кредитов нефинансовым организациям увеличился на 12,1% (за 2009 г. – на 0,3%) и на 1.01.11 достиг 14062,9 млрд. рублей. По оценкам экспертов, спрос ряда крупных российских нефинансовых организаций на заемные ресурсы в течение 2010 г. в значительной мере определялся потребностью в рефинансировании ранее полученных кредитов.
Постепенное уменьшение кредитных рисков в российской экономике способствовало удешевлению стоимости заемных ресурсов финансового рынка.
По мнению банковских аналитиков, опережающий темп прироста кредитов на срок свыше 1 года стал следствием проведения операций рефинансирования и реструктуризации. Так, кредиты, выдаваемые нефинансовым организациям для погашения ранее накопленной задолженности, в 2010 г. обычно предоставлялись на срок свыше 1 года, причем реструктуризация задолженности клиентов, наряду с изменением размера процентной ставки, как правило, предполагала и увеличение сроков погашения кредитов. Доля банковских кредитов в инвестициях в основной капитал сократилась с 9,4% на 1.01.10г. до 8,7% на 1.01.11г. [15]
На основании приведенных выше данных составим график сравнения прироста и структуры кредитного портфеля.
Рисунок 2.2- Сравнение прироста и структуры кредитного портфеля
Динамика корпоративного кредитования по видам экономической деятельности в 2010 г. финансовых организаций. Снижение процентных ставок по кредитам корпоративным заемщикам было так же обеспечено за счет сокращения ставки рефинансирования Банка России, процентных ставок по рублевым вкладам физических лиц, а также усиления конкурентной борьбы за надежных заемщиков. Средняя номинальная процентная ставка 26% по кредитам нефинансовым организациям в рублях на срок до 1 года уменьшилась с 13,9% годовых в январе до 9,1% годовых в декабре 2010 г., свыше 1 года – с 14,5 до 9,8% годовых. В реальном выражении процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям в течение всего года оставались положительными. В IV квартале 2010 г. из-за роста инфляционных ожиданий и сохраняющейся относительной неопределенности экономической ситуации ряд банков в меньшей степени по сравнению с III кварталом смягчал условия кредитования нефинансовых организаций. По итогам 2010 г. смягчение условий банковского кредитования, а также снижение процентных ставок способствовали повышению доступности кредитных ресурсов для нефинансовых организаций. Сохранялась значительная региональная дифференциация процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям: от 18,7% годовых в Республике Дагестан до 9,4% годовых в Республике Карелия по кредитам на срок до 1 года, от 18,0% годовых в Республике Северная Осетия – Алания до 11,5% годовых в Московском регионе по кредитам на срок свыше 1 года 27%. [16]
Российские банки стремились кредитовать относительно стабильные сегменты национальной экономики. Этим объясняется более интенсивный, чем в среднем по банковскому сектору, рост совокупного кредитного портфеля организаций транспорта и связи (на 21,2%), а также организаций по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 20,5%).
За анализируемый период объем задолженности физических лиц по банковским кредитам увеличился на 14,3% (за 2009 г. сократился на 11,0%), до 4084,8 млрд. руб. на 1.01.11. Возобновление кредитования населения в 2010 г. объясняется улучшением ситуации в социальной сфере, снижением процентных ставок и либерализацией неценовых условий по кредитам, повышением платежеспособности заемщиков. Так, средняя номинальная процентная ставка по рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года уменьшилась с 33,6% в январе до 24,7% годовых в декабре 2010 г., свыше 1 года – с 20,3 до 16,7% годовых. Реальные кредитные ставки для физических лиц хотя и уменьшались в течение большей части 2010 г., но по итогам года остались положительными. Смягчение и либерализация неценовых условий банковского кредитования для физических лиц также оказывали стимулирующее воздействие на динамику розничного кредитования в течение 2010 года. В сегменте потребительского кредитования многие банки не только снизили процентные ставки и увеличили лимиты кредитования, но и отменили комиссию за выдачу и обслуживание кредитов, а также штрафы за досрочное погашение. Возобновилось экспресс-кредитование, чем отчасти объясняется некоторое увеличение доли краткосрочных кредитов населению в их общем объеме по итогам 2010 года. Развитию потребительского кредитования во многом способствовало кредитование затрат на покупку автомобилей, в том числе в результате продолжения реализации правительственной программы субсидирования процентной ставки по автокредитам. В период кризиса минимальный первоначальный взнос собственных средств покупателя автомобиля достигал 40% от стоимости автомобиля, а к концу 2010 г. уменьшился до 10%. По итогам 2010 г. около 40% автомобилей было продано в кредит (в 2009 г. – 10-15%).
В 2010 г. рынок ипотечного кредитования восстанавливался в основном за счет мер государственной поддержки. Задолженность по ипотечным жилищным кредитам возросла на 11,7% (за 2009 г. сократилась на 5,6%), составив 1129,4 млрд. рублей. Тем не менее, удельный вес данных кредитов в общем объеме кредитов физическим лицам уменьшился с 28,3% на 1.01.10г. до 27,6% на 1.01.11г. Многие банки в течение 2010 г. неоднократно пересматривали условия ипотечного кредитования, снижали процентные ставки до докризисного уровня. Размер первоначального взноса у большинства кредитных организаций к концу 2010 г. составлял 20-30%, у отдельных банков – 10%.
Преодолению кризиса на ипотечном рынке способствовала деятельность ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (далее – АИЖК). За 2010 г. АИЖК рефинансировало 48,3 тыс. ипотечных кредитов. Заметное сокращение доли кредитов, рефинансированных АИЖК, в общем количестве предоставленных ипотечных кредитов (с 25,4% в декабре 2009 г. до 11,6% в декабре 2010 г.), по оценкам АИЖК, свидетельствует об улучшении ситуации с ликвидностью в ипотечном секторе, оздоровлении ипотечного рынка в целом и росте конкуренции среди кредитных организаций. На основании приведенных выше данных построим график изменения ипотечного кредитования и автокредита.
Рисунок 2.3 Изменения ипотечного кредитования и автокредитования за 2009-2011 гг.
Основными факторами, сдерживавшими развитие ипотечного рынка, оставались высокие цены на жилье и недостаточные объемы жилищного строительства.
В 2010 г. постепенно улучшалось качество совокупного кредитного портфеля российских банков. Суммарный объем просроченной задолженности возрос на 2,1% (в 2009 г. – в 2,4 раза), но ее удельный вес в совокупном кредитном портфеле за 2010 г. сократился на 0,4 процентного пункта, до 4,7% на 1.01.11.Объем просроченной задолженности нефинансовых организаций уменьшился за 2010 г. на 2,5% (за 2009 г. возрос в 2,9 раза); ее удельный вес в совокупном объеме кредитов этой категории заемщиков снизился до 5,3% на 1.01.11 (6,1% на 1.01.10), однако по отдельным видам экономической деятельности еще оставался высоким. Темп прироста просроченной задолженности по кредитам физическим лицам за анализируемый период составил 16,2% (за 2009 г. – 63,6%), а ее доля в соответствующем кредитном портфеле увеличилась незначительно (с 6,8 до 6,9%).
По итогам 2010 г. доля проблемных (IV категории) и безнадежных (V категории) ссуд в общем объеме ссуд сократилась до 8,4% на 1.01.11 (9,7% на 1.01.10). Отмена Банком России с середины 2010 г. смягченных требований по оценке качества ссуд и льготного порядка формирования резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) не привела к повышению уровня сформированных РВПС по отношению к ссудной задолженности, который составил 8,8% на 1.01.11 (9,3% на 1.01.10).
Серьезной проблемой для ряда российских банков оставалось наличие на их балансах непрофильных активов, полученных в период кризиса, в основном в качестве обеспечения по «плохим ссудам». В IV квартале 2010 г. объем непрофильных активов в целом по банковскому сектору оценивался в 650 млрд. руб., или 2,1% совокупных банковских активов. Определенную угрозу для российских кредитных организаций в 2010 г. представляли реструктурированные, в том числе пролонгированные,
ссуды. Кроме того, некоторые банки превышали допустимый уровень концентрации рисков на одного или группу связанных заемщиков.
По данным Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), объем просроченной задолженности физических лиц, переданной банками коллекторам, в 2010 г. достиг 139,6 млрд. руб., что на 20,4%, больше, чем в 2009 году. Несколько крупных банков в конце 2010 г. впервые объявили тендеры по продаже «плохих» долгов малого и среднего бизнеса общим объемом около 1 млрд. рублей. По оценкам экспертов, дисконт по таким долгам выше, чем по розничным. Важнейшим источником фондирования российских кредитных операций в 2010 г. оставались вклады физических лиц. Темп прироста объема вкладов за 2010 г. составил 31,2%, что на 4,5 процентного пункта больше, чем за 2009 год. Удельный вес вкладов физических лиц в пассивах российского банковского сектора увеличился на 3,6 процентного пункта, до 29,0% на 1.01.11. Сберегательная активность населения на протяжении всего 2010 г. была достаточно высокой, несмотря на снижение банками процентных ставок по вкладам физических лиц до исторически минимальных значений. Средняя процентная ставка по вкладам физических лиц в рублях на срок до 1 года (кроме вкладов «до востребования») в декабре 2010 г. по сравнению с январем сократилась на 3,6 процентного пункта, до 5,5% годовых, на срок свыше 1 года – на 3,8 процентного пункта, до 4,8% годовых. Реальная доходность вкладов во втором полугодии 2010 на фоне ускорения темпов инфляции стала отрицательной (рис. 2.???)[17]
Рисунок 2.?? Реальные процентные ставки по рублевым вкладам физических лиц (% годовых)
В течение 2010 г. банковские вклады оставались для населения наиболее надежным инструментом сбережений. Сохранение доверия населения к российским банкам способствовало росту объема долгосрочных вкладов (на 33,2% за 2010 г.).
По оценкам экспертов, почти половину совокупного притока средств населения во вклады в 2010 г. обеспечили пополнение и пролонгация вкладов, открытых по высоким процентным ставкам в период острой фазы кризиса. Наличие на балансах кредитных организаций таких вкладов препятствовало удешевлению кредитных ресурсов для реального сектора экономики и привело к сокращению процентной маржи российского банковского сектора в 2010 году. В связи с этим ряд банков ограничил возможности клиентов по внесению дополнительных взносов на вклады, открытые в период кризиса. Укрепление курса российского рубля к корзине валют способствовало уменьшению доли вкладов физических лиц в иностранной валюте (с 26,4% на 1.01.10 до 19,3% на 1.01.11).
Некоторое повышение доли валютных вкладов в их общем объеме в сентябре-октябре вызвано активизацией спроса на валютные кредиты со стороны нефинансовых организаций и возникшей в связи этим потребностью банков в наращивании валютной ресурсной базы. Во второй половине 2010 г. многие кредитные организации повысили процентные ставки по валютным вкладам физических лиц. Темп прироста объема депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц (далее – депозиты юридических лиц) в 2010 г. составил 10,4% и почти не изменился по сравнению с 2009 годом. [18]