Тема 2.2

Кредитные системы – это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, а также правовые формы организации и подходы к осущ кредитных операций.

В мировой практике существуют 2 типа:

• Одноуровневая – преобладание горизонтальных связей между банками, унификация их функций и операций.

• Двухуровневая – взаимоотношения в двух плоскостях: по гризонтали и по вертикали. По вертикали – ЦБ,как руковод управл центр и остальные – низовые эвенья. По горизонтали – отношения разноправного партнерства между различными низовыми эвеньями. Происходит раздел админ функций и операц функций связанных с обслуживанием преприятия.

ЦБ остается банком только для двух категорий клиентов: КБ и правительство. Причем функции “банка банков” становится преобладающей. Все КБ осущ безнал расчеты через ЦБ, в случае неоходимости получают у него кредиты. Таким образом налич и безналич обороты концентрируются в ЦБ.

Субъекты банковской системы: КО, НКО, иностранные банки.

Тема 2.3 цб.

?1. ЦБРФ был учрежден 13.07.1990 года на базе гос банка СССР. 02.12.1990 года был принят закон “О ЦБ” согласно которому БР является юрид лицом, главным банком России и был подотчетен верховному совету РСФСР. В июле 1991 года был утвержден Устав ЦБ, в течение 91-92 годов под руководством БР в стране на основе коммерциализации филиалов спец банков была создана широкая сеть коммерческих банков. Для осущ расчетов была создана сеть РКЦ и началась их компьютеризация. ЦБ начал устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют.

Свои функции БР осущ независимо от федеральных органов власти, органов гос власти субъектов, органов местного самоуправления.

Мировая практика знает несколько форм создания центральных банков:

1. Унитарные – т.е. банки капитал которых формируется за счет гос средств и находиться в собственности государства и как все имущество банку(СССР).

2. Акционерная форма – ЦБ образуется как АО с функциями главного банка(США).

3. Смешанная – гос-во явл-ся одним из акционеров(Бельгия).

Независимость ЦБ может быть как политической, так и экономической.

• Политическая независимость – это самостоятельность при проведение ДКП назначение руководителей.

• Экономическая независимость – это самостоятельность в выборе инструментов, а также отказ кредитования правительства, если этого требует цели денежно-кредитного регулирования.

Основные цели ЦБРФ:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля.

• Развитие и укрепление банковской системы РФ.

• Обеспечение эффективного бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не яввляется целью деятельности Банка России.

Баланс БР:

Актив баланса:

1. драг металлы

2. средства и ценные бумаги в иностранной валюте размещенные у нерезидентов.

3. кредиты и депозиты предоставленные для обслуж внешнего долга банком-резидентом и кредитным организациям для поддержании их ликвидности

4. вложения в ценные бумаги

5. прочие активы

6. основные средства(корр счета ЦБРФ, незаверш производство, наличные деньги в кассах, требования ЦБ по получению %)

Позиции активной стороны баланса дают информацию для анализа отдельных видов операций БР, определения их значимости, а ткаже для того.чтобы рпедставление для обеспеченности общего обращения и стабильности нац валюты.

Пассив баланса:

1. сумма выпущенных в обращение наличных денег(банкноты и монеты).

2. средства на счете ЦБ(средства правительства, средства КО на корр счете счетах обязательных резервов и.т.д.)

3. средства в рассчетах

4. прочие пассивы(кредиты МВФ, облигации ЦБи другие)

5. капитал (уставный, резервныйи прочии фонды, балансовая прибыль)

?2. ДКП ЦБ

ДКП явл одним из направлений гос макроэкономической политики. ДКП – совокупность различных конкретных мероприятий банка ЦБ направл на изменение ден массы в обращение, объемов кредитов, уровня % ставок и других показателей ден обращения. Проводя ДКП ЦБ не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Главная задача ЦБ – создать объективные предпосылки для формирования предприятиями и населением сбережений для их трансформации в инвестиции.

Конечные цели в ДКП- это глобальный макроэконом цели к которым относятся:

1. низкая инфляция

2. полная занятость

3. рост ВВП

4. равновесие платежного баланса.

Промежуточные цели – это более конкретные и доступные цели, которые реализуются при проведение текущей ДКП.

Типы ДКП:

Существуют 2 типа ДКП:

1. Рестрикционная – это политика “дорогих денег”, которая на огранич ден-кредитной эмиссии. Ужесточение условий кредитования, увеличения уровня % ставок.

2. Экспансионистская – политика “дешевых денег”, означает расширение масштабов кредитования, ослабления контроля за приростом ден массы ,снижение уровня % ставок.

Документы ДКП:

Согласно ФЗ “О ЦБРФ” выделяют следущие инструменты ДКП:

1. % ставки по операциям БР – это ставки по которым ЦБ кредитует КБ, а также принимает от КБ депозиты. %политика испол для воздействия на рыночную % ставку.

2. Нормативы обязательных резервов депонируемых в БР(резервные требования) – это часть привлеченных ресурсов КО нахолящихся в ЦБ на спец резервном счете. Нормативы устанавл для того, чтобы регулировать кредитные возможности КО. Согласно ФЗнрма обязательных резервов не может превышать 20% обязательств КО. И могут дифференцироваться в зависимости от вида привлеченных средств.

3. Операция на открытом рынке – это продажа ЦБ гос ценных бумаг на внутреннем рынке с целью регулирования спроса и предложения на денежном рынке. Операция на открытом рынке включают как прямую покупку/продажу, а также РЕПО.

4. Рефинансирование КО – процесс кредитования ЦБ КБ осущ в след формах: внутридневные, кредиты овернайт, ломбардные кредиты, кредиты под залог нерыночных активов. Служат для обеспечения достаточного уровня ликвидности в банковской системе.

5. Валютные интервенции – купля-продажа ЦБ иностран валюты на валютных рынках, для поддержания курса рубля и воздействия на суммарный спрос и предложение.

6. Установление ориентировочного роста ден …..(торгетирование). Установление ориентировочного прироста на основе одного или нескольких ден агрегатов.

7. Прямое количественные ограничения – это установление лимитов на рефинансирование банков и проведения КО отдельных банковских операций. Осущ в исключит случаях, только после согласования с правительством РФ.

8. Эмиссия облигаций БР (ОБР) – это способ регулирования ликвидности КО, т.к. ОБР размещаются только среди них.