3.2. Анализ финансового состояния и построение матрицы бухгалтерского баланса компании
Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчета основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании.
По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платежеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность.
Основной капитал рассчитывается как:
ОК =
,
где Б i – балансовая стоимость судов, долл. (прил.3),
ОК=3380000+16450000+1835000=6860000 долл
Собственные средства (СС) принимаются равными основному капиталу (ОК) и уставному капиталу (УК). Текущие активы определяются по формуле:
ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ
где ТМЗ – сырье и материалы, долл.
ТА= 788 846+ 4 516 441+ 226 145+ 1 833 627= 7 365 060долл.
,
где 
– общие расходы по фирме за эксплуатационный
период, долл.
ТМЗ= 2 253 845*0,35= 788 846 долл.
,
n=3
821045,45+855000,00+
577800,00=2 253 845
Денежные средства рассчитываются:
ДС = 0,8 ЧП + (
– ТМЗ+ ДО)
ДС=0,8*1 130 727+(3 667 255-788 846+733 451)= 4 516 441 долл.
Чистая нераспределенная прибыль
ЧП= (
–
) × 0,80, долл,
ЧП=(3 667 255- 2 253 845)*0,80=1 130 727 долл.
где – годовой доход фирмы, долл.
,
=1122954,55 +1521000,00+1023300,00=3 667 255,долл.
Долгосрочные обязательства:
ДО = 0,2
ДО=0,2*3 667 255=733 451долл.
Краткосрочные финансовые вложения определяются:
КФВ=0,2 ЧП
КФВ=0,2*1 130 727=226 145 долл.
Дебиторская задолженность равна заемным средствам (ДЗ=ЗС):
ДЗ = 0,5
ДЗ=0,5*3 667 255=1 833 627 долл.
Собственный капитал (СК) определяется:
СК =УК+ ЧП
СК=5 880 000+1 130 727=7 010 727
Текущие обязательства (ТО) определяются:
ТО = А – (СК+ДО)
ТО=13 245 060-(7 010 727+733 451)= 5 500 882 долл.
Кредиторская задолженность (КЗ) равна:
КЗ=ТО – ЗС; ЗС=ДЗ
КЗ=5 500 882 -1 833 627=3 667 255 долл.
Рассчитанные показатели сводятся в табл. прил. 4 и проводится их анализ.
3.3. Определение финансовых показателей компании
Финансовые показатели предприятия включают следующие группы: показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.
К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициенты) ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости.
Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности.
Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности может быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности – это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Он рассчитывается с использованием только части текущих активов – денежных средств, КФВ (ценных бумаг) и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
I. Показатели ликвидности:
1. Показатель абсолютной ликвидность определяется из выражения:
2. Показатель срочной ликвидности определяется по формуле:
3. Показатель текущей ликвидность определяется:
4. Показатель финансовой устойчивости определяется из выражения:
Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчетными):
1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – К ал норм.= 0,8.
2. Нормативный показатель срочной ликвидности – К сл норм. = 1.
3. Нормативный показатель текущей ликвидности – К тл норм.= 1,6.
В итоге проведенных исследований и расчетов были получены результаты показателей платежеспособности предприятия. По данным баланса предприятия был проведен анализ.
Показатель абсолютной ликвидности (К ал норм ),показывающий какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, оказался выше нормативного показателя(0,8)
Коэффициент срочной ликвидности (К сл норм),рассчитанный с использованием денежных средств, КФВ (ценных бумаг) и дебиторской задолженности превысил нормативный показатель.
И, наконец, коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный с использованием стоимости текущих активов, оказался ниже нормы, что говорит о риске сохранения недостаточного запаса прочности для покрытия всех текущих обязательств.