- •Е. Б. Тютюкина Финансы предприятий
- •Содержание
- •3.3. Источники финансирования
- •4. Роль капитала в финансовом состоянии организации …………………
- •Предисловие
- •Капитал организации
- •Формирование и учет капитала
- •Бухгалтерский баланс
- •Вопросы для самопроверки
- •Собственный капитал организации
- •Раздел I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 190) - раздел IV баланса "Долгосрочные пассивы" (стр. 590).
- •Вопросы для самопроверки
- •1.3. Заемный капитал организации
- •Расчет эффекта финансового рычага (эфр)
- •Расчет эффекта финансового рычага
- •Вопросы для самопроверки
- •1.4. Анализ интенсивности и эффективности использования капитала
- •Вопросы для самопроверки
- •2. Основной капитал
- •2.1. Экономическое содержание основного капитала, основных фондов и основных средств организации
- •Классификация основных фондов по отдельным признакам
- •Вопросы для самопроверки
- •2.2. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе
- •Сравнительный анализ способов начисления амортизации
- •Расчет фактической и дисконтированной суммы амортизационных отчислений (тыс. Руб.)
- •Вопросы для самопроверки
- •2.3. Источники финансирования основного капитала
- •Вопросы для самопроверки
- •2.4. Эффективность использования основного капитала
- •Вопросы для самопроверки
- •2.5. Оценка целесообразности вложений в основной капитал
- •Расчет дисконтированного дохода
- •Вопросы для самопроверки
- •3. Оборотный капитал
- •3.1. Экономическое содержание оборотного капитала, оборотных активов и оборотных средств
- •3.2. Структура оборотных активов организации
- •3. Метод лифо (последний пришел, первый вышел).
- •3.3. Источники финансирования оборотных средств
- •3.4. Определение потребности в оборотном капитале
- •3.5. Фонды денежных средств организации
- •3.6. Эффективность и интенсивность использования оборотного капитала
- •4. Роль капитала b финансовом состоянии организации
- •4.1. Налогообложение капитала
- •4.2. Анапиз финансового состояния организации
- •Группировка активов и пассивов
- •4.3. Налог на прибь1пь и изменения, вносимые Налоговым кодексом с 1 января 2002 года.
3.2. Структура оборотных активов организации
Структура оборотных активов организации определена в разделе II бухгалтерского баланса, в котором они разделены по следующим группам (видам), исходя из способа использования в производстве продукции, выполнения работ, оказания услуг либо для управленческих нужд организации:
запасы (стр. 210);
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240);
финансовые вложения (стр. 250);
денежные средства (стр. 260);
прочие оборотные активы (стр. 270).
По груnnе "3апасы" отражаются: сырье, материалы и другие аналогичные ценности, животные на выращиваниии и откорме, затраты в незавершенном производстве (издержках обращения), готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, а также прочие запасы и затраты.
Из них материальноо-производственными запасами считаются следующие активы:
используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
предназначенные для продажи
используемые для управленчесских нужд организации.
Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназваченных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).
Товары также являются частью материально-производ ственных запасов, приобретенных или полученных от дру гих юридических или физических лиц и предназначенны для продажи.
При этом к материально-производственным запасам н относятся активы, используемые при производстве про дукции, выполнении работ или оказании услуг либо дл управленческих нужд организации в течение периода, пре вышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл
если он превышает 12 месяцев, а также активы, характеризуемые как незавершенное производство.
Бухгалтерский учет материально-производственных запасов определен Положением по бухгалтерскому учету Учет материально-производственных запасов (ПБУ 5/01).
Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. Фактической себестоимостью материально-производственных запасов, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).
К фактическим затратам на приобретение материально-производственных запасов относятся: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором потавщику (продавцу);
суммы, уплачиваемые организациям за информацинные и консультационные услуги, связанные с приобреением материально-производственных запасов
таможенные пошлины;
невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с прибретением единицы материально-производственных запаов;
вознаграждения, уплачиваемые посреднической оргаизации, через которую приобретены материально-произодственные запасы;
затраты по заготовке и доставке материально-прозводственных запасов до места их использования, вклюая расходы по страхованию. Данные затраты включают, в стности, затраты по заготовке и доставке материальнопроизводственных запасов;
затраты по содержанию заготовительно-складского дразделения организации, затраты за услуги транспорта доставке материально-производственных запасов до ста их использования, если они не включены в цену материально-производственных запасов, установленную договором; начисленные до принятия к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов проценты по кредитам, предоставленным поставщикам (коммерческий кредит); проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения этих запасов;
затраты по доведению материально-производственных запасов до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. Данные затраты включают затраты организации по подработке, сортировке, фасовке и улучшению технических характеристик полученных запасов, не связанные с производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг;
иные затраты, непосредственно связанные с приоб ретением материально-производственных запасов.
Не включаются в фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением материально-производственных запасов.
Фактические затраты на приобретение материальнопроизводственных запасов определяются (уменьшаются или увеличиваются) с учетом суммовых разниц, возникающих до принятия материально-производственных запасов к бухгалтерскому учету в случаях, когда оплата производится в рублях в сумме, эквивалентной сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах). Под суммовой разницей понимается разница между рублевой оценкой фактически произведенной оплаты, выраженной в иностранной валюте (условных денежных единицах), кредиторской задолженности по оплате запасов, исчисленной по официальному или иному согласованному курсу на дату принятия ее к бухгалтерскому учету, и рублевой оценкой этой кредиторской задолженности, исчисленной по официальному или иному согласованному курсу на дату ее погашения.
Фактическая себестоимость материально-производственных запасов при их изготовлении самой организацией определяется исходя из фактических затрат, связанных с производством данных запасов. Учет и формирование затрат на производство материально-производственных запасов осуществляются организацией в порядке, установленном для определения себестоимости соответствующих видов продукции.
Фактическая себестоимость материально-производ
ственных запасов, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, определяется исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.
Фактическая себестоимость материалы3о-производственных запасов, полученных организацией по договору дарения или безвозмездно, а также остающихся от выбытия основных средств и другого имущества, определяется исходя из их текущей рыночной стоимости на дату принятии к бухгалтерскому учету.
Под текущей рыночной стоимостью понимается сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи указанных активов.
Фактическая себестоимость материально-производственных запасов, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствам, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, которая устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.
При невозможности установить стоимости активов, переданных или подлежащих передаче организацией, стоимость материально-производственных запасов, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные материалопроизводственные запасы.
B фактическую себестоимость материально-производственных запасов включаются также фактические затраты организации на доставку материально-производственных запасов и приведение их в состояние, пригодное для использования.
Фактическая себестоимость материально-производственных запасов, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством Российской Федерации.
Организация, осуществляющая торговую деятельность, затраты по заготовке и доставке товаров до центральных складов (баз), производимые до момента их передачи в продажу, может включать в состав расходов на продажу.
Товары, приобретенные организацией для продажи, оцениваются по стоимости их приобретения. Организациям розничной торговли разрешается производить оценку приобретенных товаров по продажной стоимости с отдельным учетом наценок (скидок).
Материально-производственные запасы, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре.
Материально-производственные запасы, которые морально устарели, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество, либо текущая рыночная стоимость которых снизилась, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года за вычетом резерва под снижение стоимости материально-производственных запасов. Порядок образования и использования резерва под снижение стоимости материальных ценностей рассмотрен в п. 3.4.
Материально-производственные запасы, принадлежащие организации, но находящиеся в пути, либо переданные: покупателю под залог, учитываются в бухгалтерском уччте в оценке, предусмотренной в договоре, с последующим уточнением фактической себестоимости.
Оценка материально-производственных запасов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на дату принятия запасов к бухгалтерскому учету.
Поступившие в организацию запасы, учитываемые в бухгалтерском учете по фактической себестоимости, используются в процессе деятельности (выбывают). Таким образом, в бухгалтерском балансе отражаются остатки запасов на отчетную дату. При этом стоимостная оценка остатков запасов напрямую зависит от стоимости выбывших (списанных).
При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов:
по себестоимости каждой единицы;
по средней себестоимости;
по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО);
по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ЛИФО).
Таким образом, на конец отчетного периода материально-производственны запасы отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости, определяемой исходя из используемых способов оценки запасов.
По себестоимости каждой единицы запасов оцениваются материально-производственные запасы, используемые
организацией в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.), или запасы, которые не могут обычным способом заменить друг друга.
Оценка материально-производственных запасов nо средней себестоимости производится по каждой группе (виду) запасов путем деления общей себестоимости группы (вида) запасов на их количество, складывающихся соответственно из себестоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших запасов в течение данного месяца.
Оценка по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО) основана на допущении, что материально-производственные запасы используются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка материально-производственных запасов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость ранних по времени приобретений.
Оценка по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ЛИФО) основана на допущении, что материально-производственные запасы, первыми поступившие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности приобретения. При применении этого способа оценка материально-производственных запасов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретения, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость поздних по времени приобретения.
Следует отметить, что выбор метода оценки материально-производственных запасов влияет на их величину, по которой они учитываются в бухгалтерском балансе, а следовательно, на величину оборотного капитала организации в целом.
Выбор метода оценки материально-производственных запасов имеет наибольшее значение для предприятия материалоемких отраслей экономики.
Метод оценки по себестоимости каждой единицы запасов целесообразно применять в случае, когда запасы не
могут быть заменены другими или используются особым образом. Метод оценки использованных материально-производственных запасов по средней себестоимости нивелирует инфляционные влияния на себестоимость выпущенной продукции и стоимость остатков материальных запасов.
Если предприятие стремится к снижению затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), то оптимальным вариантом оценки использованных материальных запасов является метод ФИФО (в условиях инфляционной экономики). Однако использование этого метода может привести к стоимостному увеличению остатков материально-производственных запасов, а следовательно, стоимости имущества в балансе. Необходимо учитывать, что источником уплаты налога на имущество является прибыль до налогообложения, т.е. возрастание суммы налога на имущество в обязательном порядке приведет к снижению налогооблагаемой прибыли, а следовательно, и к уменьшению налога на прибыль.
Использование метода ЛИФО в инфляционной экономике приведет к завышению себестоимости использованных на производство продукции материальных ресурсов, уменьшению остатков материально-производственных запасов, снижению налогооблагаемой базы для налога на имущество и увеличению базы для налога на прибыль.
Пример. B течение отчетного периода материал под номенклатурным номером "11" поставлялся в организацию несколько раз (табл. 3.2.1).
Сведении об остатках и поступлении материала за отчетный период
№ поставки |
Размер партии, единиц |
Цена единицы, руб. |
Стоимость партии,тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
Остаток на начало периода |
20 000 |
100 |
2000 |
1 |
20 000 |
90 |
1800 |
2 |
30 000 |
110 |
3300 |
3 |
40 000 |
95 |
3800 |
4 |
50 000 |
112 |
5600 |
Всего |
160 000 |
- |
16 500 |
3а отчетный период на производство продукции бь ло использовано 130 тыс. единиц, а остатки на конец отчетного периода составили 30 тыс. единиц (160 - 130).
Рассчитаем стоимость использованного на производство продукции материала и стоимость его остатков на конец периода всеми способами оценки:
1. По средней себестоимости (СС).
Средняя цена единицы материала = 16 500 руб.
160 000 ед. = 103,13 руб.
Стоимость израсходованного материала = 130 000 ед. х х 103,13 руб. = 13 407 тыс. руб.
Стоимость остатков на конец отчетного периода =
= 30 000 ед. х 103,13 = 3093 тыс. руб.
Итого стоимость материала, находившегося в органи
зации, составляет 16 500 тыс. руб. (13 407 + 3093).
2. Метод ФИФО (первым пришел, первым вышел).
Стоимость израсходованного материала составляет:
20 000 ед. х 100 руб. = 2000 тыс. руб. (остаток материала на начало периода),
20 000 ед. х 90 руб. = 1800 тыс. руб. (первая поступившая партия),
30000 ед. х 110 руб. = 3300 тыс. руб. (вторая партия).
40000 ед. х 95 руб. = 3800 тыс. руб. (третья партия)
20000 ед. х 112 руб. = 2240 тыс.руб. (часть четвертой партии)
Итого израсходовано 130 000 ед. на сумму 13 140 тыс.
руб. (2000 + (11 800 + 3300 + 3800 + 2240).
Стоимость остатков на конец отчетного периода со
ставляет:
30 000 ед. х 112 руб. = 3360 тыс. руб.
Итого стоимость материала, находившегося в организа
ции в отчетном периоде, - 16 500 тыс. руб. (13 140 + 3360).