8.2. Показатели доходности и их расчет. Формирование и распределение прибыли

Функционирование любого предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли). Обобщающим показателем хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. В общем понимании, прибыль – это превращенная форма прибавочной стоимости. Превышение доходов предприятия над его расходами характеризует прибыльность или рентабельность производства. Различают абсолютный и относительный показатель прибыльности предприятия. Абсолютным показателем является прибыль или доход.

Валовая прибыль – это разница между валовыми доходами (Дв) и валовыми расходами (Рв):

Пв = Дв - Рв. (8.5)

Балансовая (валовая) прибыль – прибыль, которая отражается в бухгалтерском балансе, представляет собой сумму прибылей от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия. Балансовая прибыль включает (табл.8.1):

-прибыль от реализации продукции, определяемую как выручка от реализации за вычетом НДС, акциза и себестоимости продукции (в том числе ввозной пошлины, таможенных сборов):

n n

Пр = ∑Цi ∙ Ni - ∑Ni ∙ Ci, (8.6)

i=1 i=1

где Ni - объем продукции i-го наименования;

n – число наименований производимой продукции;

Цi, Ci – соответственно, цена и себестоимость реализуемой продукции.

-прибыль от внереализационных операций, к которым относят:

• форвардные, фьючерсные операции, опционы и прочие операции;

• прибыль прошлых лет, выявленная в текущем году;

• прибыль от владения корпоративными правами (дивиденды по акциям и облигациям);

• прибыль от лизинга (сдача в аренду) ОФ;

• просроченная кредиторская задолженность;

• размещение на депозитных счетах банков временно свободных средств;

• санкции арбитражного суда;

• продажа иностранной валюты;

-кроме прибыли предприятие может понести убытки, не включаемые в себестоимость продукции.

Валовой доход предприятия представляет собой сумму доходов от реализации продукции (работ, услуг), других материальных ценностей и имущества (включая основные фонды), брокерских мест и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от паевого участия в совместных предприятиях, от сдачи имущества в аренду, дивиденды (проценты) с акций, облигаций и других ценных бумаг, принадлежащих предприятию, доходы (проценты), полученные от коммерческого кредита (выданной ссуды), иные доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией.

Пак = Па + Д / Ка (Па - i), (8.7)

где Пак – прибыль на акционерный капитал;

Па – прибыль на активы;

Д – долгосрочные займы и кредиты;

Ка – капитал акционерный;

і– процентная ставка за долговые обязательства.

Таблица 8.1

Схема определения прибыли, приближенная к международным стандартам (по методу калькулирования себестоимости директ-костинг)

№п/п	Наименование показателя	Расчет
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13	Валовая выручка от реализации Налоги и акцизы в валовой выручке от реализации Чистая выручка от реализации Себестоимость продукции Валовая коммерческая прибыль (маржинальная прибыль) Общехозяйственные расходы (за период) Коммерческие расходы за период Чистая коммерческая прибыль (убыток) (+,-) Другие поступления и доходы Другие расходы и убытки Валовая балансовая прибыль (убыток) (+,-) Расходы на выплату процентов Балансовая прибыль иди убыток (+,-)	(п.1 – п.2) = п.3 (п.3 – п.4) = п.5 (п.5 – п.6 – п.7)= п.8 (п.8 + п.9 – п.10) = п.11 (п.11 – п.12) = п.13

Для предприятий, осуществляющих торговлю купленным товаром и материалами, доходами является разница между покупной и продажной стоимостью товара и материалов. Доходом от аукционной продажи является разница в ценах между купленными и проданными товарами. Доходом от посреднической деятельности является сумма комиссионных вознаграждений (процентов, бонусов), дополнительная выручка от реализации товаров услуг, если посредник принимает участие в расчетах при выполнении соглашений или доход от работ (услуг), выполненных по договору подряда временными творческими коллективами для других предприятий. Для предприятий, осуществляющих товарообменные операции как путем прямого обмена, так и путем отпуска товаров по ценам ниже себестоимости, доходом является выручка от реализации, которая определяется расчетно, исходя из цен реализации аналогичной продукции. Доходами от реализации материальных ценностей или имущества (включая основные фонды) и реализации брокерских мест является разница между стоимостью приобретения и продажной ценой реализованных ценностей.

Таким образом, прибыль – это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции. В условиях рыночной экономики прибыль является одним из основных источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов; основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.

На величину прибыли (дохода) оказывают существенное влияние объем выпускаемой продукции, ее ассортимент и качество, величина себестоимости, совершенствование ценообразования и другие факторы. В свою очередь, прибыль воздействует на такие показатели как рентабельность, платежеспособность предприятия и другие.

Убыток – это превышение совокупных затрат по производству продукции над выручкой от ее реализации, он характеризует деятельность предприятия в качестве отрицательного конечного финансового показателя.

Связь между выручкой, затратами и прибылью показана на рис.8.3.

	Валовой доход
Материальные затраты	Оплата труда	Прибыль
Себестоимость продукции		Чистая прибыль	Налог на прибыль
Выручка от реализации

Рис.8.3.Связь между выручкой от реализации, затратами и прибылью предприятия

Формирование и распределение прибыли представлено на рис.8.4.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль от прочей реализации

Доходы от внереализационных операций

Балансовая прибыль

Прибыль не облагаемая налогом

Налогооблагаемая прибыль

Чистая прибыль предприятия

Налог на прибыль

Резервный фонд 5% прибыли (не более 25% уставного фонда)

Фонд экономического стимулирования

Местные налоги

Рентные платежи

Фонд накопления

Фонд потребления

Рис.8.4.Схема формирования и распределения прибыли предприятия

Чистая прибыль предприятия - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты из балансовой прибыли всех налогов, отчислений и обязательных платежей.

Пч = Пб – Нп – Ни – Нз – Нсоц – Ндох, (8.8)

где Пб – балансовая прибыль предприятия, грн.;

Нп – налог на прибыль, грн.;

Ни – налог на имущества, грн.;

Нз – налог на землю, грн.;

Нсоц – налог на содержание объектов социально-культурной сферы, грн.;

Ндох – налог на доходы, грн.

Направления использования чистой прибыли предприятие определяет самостоятельно. Такими направлениями могут быть:

-отчисления в резервный фонд;

-образование фондов накопления (производственного назначения, резервный страховой фонд, фонд собственности трудового коллектива);

-образование фондов потребления (фонд социальной сферы, фонд материального поощрения);

-выплата дивидендов.

Порядок использования чистой прибыли следующий:

-погашение банковских кредитов;

-уплата процентов за кредит;

-пополнение собственных оборотных средств;

-финансирование капиталовложений в части, не покрываемой амортизационными отчислениями;

-покрытие убытков от производственной и хозяйственной деятельности;

-создание фондов расширения производства и материального поощрения работников.

В зависимости от того, какая форма хозяйствования принята на предприятии, могут быть некоторые особенности использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Например, в акционерных обществах часть прибыли идет на выплату дивидендов по акциям и т.д.

На величину прибыли оказывают влияние характер производственной деятельности, структура рынка, общехозяйственная конъюнктура, инфляция и др.