Тема 6. Цена кредитных ресурсов

Задача 6.1

Определить среднюю реальную стоимость вкладов:

а) без учета инфляции;

б) с учетом инфляции. Исходные данные: Норма обязательного резервирования - 10%;

уровень инфляции - 20%.

Виды ресурсов по срокам

Банк имеет рублевые вклады до востребования и срочные вклады в сле­дующем соотношении:

Рыночная ставка, % Удельный вес, %

Вклады до востребования	6	50
Срочные депозиты до 30 дней	18	25
Срочные депозиты от 31 до 90 дней	22	20
Срочные депозиты свыше 90 дней	24	5
ИТОГО	-	100

Решение:

Реальную стоимость ресурсов без учета инфляции определим по формуле

1реал 1рын ^/ (^{1— г)}

где 1_реал = реальная стоимость ресурсов, десятичная дробь;

1_рын = ставка привлечения (рыночная стоимость ресурсов), десятичная дробь;

г - норма обязательного резервирования, десятичная дробь. По вкладам до востребования: 1_реал = 6 / (1 - 0.1) = 6.67%;

по срочным депозитам до 30 дней: 1_реал = 18 / (1 - 0.1) = 20%; по срочным депозитам от 31 до 90 дней: 22 / (1 - 0.1) = 24.44% по срочным депозитам свыше 90 дней: 24 / (1 - 0.1) = 26.67%. Средняя реальная стоимость вкладов без учета инфляции определяется по формуле средневзвешенной (с учетом удельного веса каждого вида вкладов): 6.67 • 0.5 + 20 • 0.25 + 24.44^ 0.20 + 26.67 • 0.5 = 14.56%. Для определения реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции ис­пользуем следующую формулу: 1реад + 1реал • Т + Т = 1р_ЬШ / (1- г),

откуда: 1рын - т (1- г)

1_реал = , где т = уровень инфляции.

(1 + Т) (1- Г)

Таким образом, реальная цена вкладов до востребования:

0.06 - 0.2 (1 - 0.06)

1_реал = = - 0.0887 = - 8.87%.

(1 + 0.2) (1 - 0.06)

Аналогично получаем:

реальная цена срочных депозитов до 30 дней = - 0.02033 = - 2.03%;

от 31 до 90 дней = - 0.0641 = - 6.41%;

свыше 90 дней = 0.0877 = 8.77%.

Средняя реальная стоимость вкладов с учетом инфляции:

(- 8.87) • 0.5 + (- 2.03) • 0.25 + (- 6.41) • 0.20 + 8.77 • 0.05 = - 5.79%.

Отрицательный знак указывает на то, что средний уровень процентной ставки по вкладам ниже уровня инфляции, вследствие чего кредиторы банка (вкладчики) проигрывают, их реальный доход отрицателен. Банк реально полу­чает доход по вкладам клиентов, хотя номинально выплачивает клиентам про­центы.

Ответ: средняя реальная ставка по вкладам без учета инфляции = 14.56%;

с учетом инфляции = - 5.79%.

Решите самостоятельно

Задача 6.2

Определите среднюю реальную ставку процентов по вкладам населения:

а) с учетом инфляции и б) без учета инфляции при следующих исходных данных:

годовой уровень инфляции = 15%;

норма обязательного резервирования = 8%.

рыночная стоимость различных видов вкладов (%): 4; 10; 15; 18;

удельный вес соответствующих видов вкладов (%): 40; 20; 30; 10.

Ответ: а) 10.761%; б) - 2.17%.

Задача 6.3

Определите ориентировочный процент по ссудной операции (без учета инфляции) при следующих исходных данных:

Кредитные ресурсы банка	Рыночная ставка,	Удельный вес, %
	%

Счета до востребования	3	45
Межбанковские кредиты	20	20
Срочные депозиты	16	35

Норма обязательного резервирования - 10%;

минимальный уровень прибыльности банковских операций - 4.5%; надбавка за риск - 1.5%;

непроцентные доходы банка (НД) - 3500 млн. р.;

непроцентные расходы банка (НР) - 3850 млн. р.;

объем активов, приносящих доход банку (АД) - 21360 млн р.

Методические указания

Процент по ссудной операции определяется как сумма следующих вели­чин:

1. средневзвешенной реальной цены кредитных ресурсов (определяется, как в предыдущей задаче, без учета инфляции), ^_еал (%);

2. минимальной доходной маржи, обеспечивающей безубыточность банка:

М_тт = (НР - НД) • 100 / АД (%);

3. минимального уровня прибыльности банковских операций, (П) %;

4. надбавки за риск банка с учетом кредитоспособности клиента (R), %. Искомая процентная ставка по ссудной операции:

1-ссуд 1-реал + -Mmin + ^П + ^R.

Ответ: 19.81%

Задача 6.4

Найдите средневзвешенную ставку кредитных ресурсов:

Ресурс	Норма резер­ва	Удельный вес	Рыночная ставка	Ответ
1	8	60	14	14,24%
2	6	40	12