15. Количественная оценка платёжеспособности на основе показателей ликвидности баланса.

1.Балансовая модель оценки платёжеспособности.

Основана на группировке активов по степени их ликвидности, с одной стороны, и пассивов по степени срочности их исполнения, с другой стороны.

A1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

A2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев);

А3 — медленно реализуемые активы (запасы всех видов);

А4 — труднореализуемые активы (вне оборотные активы).

Пассивы:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 — краткосрочные обязательства (кредиты, займы);

П3 — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, свыше 12 месяцев);

П4 — постоянные, устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы).

№	Соотношение активов и пассивов	Оценка платёжеспособности
1	A1>П2, A2>П2, А3>П3, A4>П4	Нормальная
2	A1>П1, A2<П2, A3>П3, A3<П4, при (A1+A2)>(П1+П2)	Нормальная
3	A1>П1, A2<П2, A3>П3, A4<П4, при условии (A1+A2)<(П1+П2)	Эпизодическая платёжеспособность
4	A1>П1, A2<П2, A3<П3, A4<П4, при условии (A1+A2)>(П1+П2)	Эпизодическая неплатежеспособность
5	А1>П1, A2<П2, А3<П3, А4БG4 при (А1+А2)<(П1+П2)	Усиление неплатежеспособности
6	А1<П1, А2>П2, A3<П3, А4>П4, при (A1+A2)<(П1+П2)	Усиление неплатежеспособности
7	А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.	Хроническая неплатежеспособность
8	А1<П1, А2<П2, А3>П3, A4<П4	Хроническая неплатежеспособность
9	А1<П1, А2<П2, A3<П3, А4>П4	Кризисное состояние предприятия близкое к банкротству

Бальный метод.

Бальный метод оценки платёжеспособности основан на экспертных оценках и учитывает значение следующих показателей:

1)сводный коэффициент платежеспособности Ксп=(А1+0,5А2+0,3А3)\(П1+0,5П2+0,3П3);

2)коэффициент быстрой ликвидности Кбл=(А1+А2)\(П1+П2);

3)коэффициент текущей ликвидности Ктл=(А1+А2+А3)\(П1+П2);

4)коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос=(П4-А4)\(А1+А2+А3);

5)коэффициент финансовой устойчивости Кфу=(П3+П4)\ВБ.

Рекомендуемые значения коэффициентов для некоторых отраслей экономики.

1 Название коэффициентов	2 Кол-во баллов по среднему коэффициенту	3 Среднее значение коэффициентов	4 По видам отраслей
			5 Торговля	6 Машиностроение	7 Лёгкая промышленность	8 Строительство	9 Химическая промышленность
Ксп	25	1,1 — 0,9	0,9 — 0,8	1,1 — 0,9	1,2 — 1	1 — 0,8	1,2 — 1,1
Кбл	20	1,6 — 1,4	1,4 — 1,3	1,6 — 1,4	1,5 — 1,4	1,4 — 1,3	1,6 — 1,5
Ктл	18	2,1 — 2	1,8 — 1,6	2,3 — 2,1	2,5 — 2,1	2 — 1,8	2,5 — 2,1
Ксос	20	0,25 — 0,15	0,15 — 0,08	0,25 — 0,15	0,25 — 0,15	0,2 — 0,15	0,2 — 0,15
Кфу	17	0,65 — 0,55	0,45 — 0,35	0,7 — 0,5	0,75 — 0,6	0,6 — 0,5	0,7 — 0,55
Сумма	100

1,1\25бал=0,7\х, следовательно х=0,7*25\1,1.

В зависимости от фактического количества баллов определяется тип финансовой устойчивости и уровень платежеспособности различают 6 типов:

1)от 85 до 100 (финансово устойчивое и платёжеспособное предприятие);

2)70 — 84 (нормальная устойчивость, возможны эпизодические краткосрочные задержки в платежах);

3)50— 69 (развитие неустойчивого финансового состояния, увеличение частоты и времени просрочки платежей);

4)30 — 49 (хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспособность);

5)11 — 29 (кризисное финансовое состояние предприятия);

6)менее 10 баллов (банкротное состояние предприятия).