3.6. Технико-экономическое обоснование кондиций

Запасы рядовых руд рассчитаны по двум вариантам бортового содер­жания Ni: 0.6, 0.5%. На базе этих запасов определена годовая произво­дительность рудника по добыче руды по вариантам:

- 0.6% - 600 тыс.т;

- 0.5% - 750 тыс.т;

Для расчета стоимости товарной продукции принята цена на Ni 174 тыс.руб./т, Сu 46,4 тыс.руб./т и Со 580 тыс.руб. Расчет стоимости товарной продукции выполнен для каждого вариан­та бортового содержания в текущих ценах в рублевом исчислении и отражен в таблице 3.11. В со­став товарной продукции включены: никель, медь, кобальт и серная кисло­та.

Таблица 3.11

Цена 1 тонны товарной продукции

Наименование	Никель	Медь	Кобальт	Серная кислота
USD Тыс.руб. (курс 30 руб. /USD)	6550 218.3	1750 58.3	17000 566.7	13 0.43

Годовые эксплуатационные расходы по горно-металлургическому комплексу рассчитаны в динамике в текущих ценах в рублевом исчислении и показаны в таблице 3.12.

Таблица 3.12

Годовые эксплуатационные расходы на 2004 г.

Вариант.	Базовый вариант		Коммерческий вариант
%Ni	всего, млн. руб.	на 1 т руды. руб.	всего, млн. руб.	на 1 т руды, руб.
0.6	765.9	1277	786.3	1311
0.5	793.7	1058	816.5	1089

Себестоимость добычи 1 тонны руды показана в таблице 3.13. В базовом варианте она не учитывает налог на добычу полезного ископаемого.

Таблица 3.13

Себестоимость добычи 1 т руды, руб.

Наименование	2004 г.		Средняя за период отработки
	борт., %Ni		борт., %Ni
	0.6	0.5	0.6	0.5
Базовый вариант	391.5	350.3	394.3	351.4
Коммерческий вариант	425.6	380.8	428.6	381.9

Среднегодовая заработная плата трудящегося рудника принята в размере 130 тыс.руб. исходя из отчетных данных о среднемесяч­ной заработной плате на руднике Каула-Котсельваара с учетом всех выплат. Отчисления на соци­альные нужды приняты в размере 38.6 % от фонда заработной платы.

Амортизационные отчисления на обору­дование приняты по действующим с 1.01.91 нормам амортизации.

Затраты на ремонтные работы приняты в размере 80 % от аморти­зационных сумм на оборудование, здания и поверхностные соору­жения, затраты на охрану труда 5 % от фонда заработной платы.

Налог на добычу полезных ископаемых принят 8% от себестоимо­сти добычи руды и включен в себестоимость добычи руды (ком­мерческий вариант) в соответствии с Федеральным законом о вне­сении изменений в Налоговый кодекс РФ от 08.08.01 № 126-ФЗ.

Сумма общехозяйственных расходов с учетом расходов по транспорту руды, окатышей (брикетов), файнштейна принята в размере 10 % от общей суммы затрат комбината "Печенганикель" и включает плату за выбросы вредных веществ в окружающую среду в пределах ПДВ. Расчет платы за выбросы приводится в приложении.

Налог на пользователей автомобильных дорог принят в размере 1% стоимости товарной продукции.

При определении финансовых результатов налог на при­быль принят 24% от налогооблагаемой прибыли (35%) и налог на имущество - 2% от стоимости имущества.

Сравнение вариантов бортового содержания выполнено в базовом и в коммерческом вариантах в текущих и прогнозных ценах. Экономические показатели рассчитаны в базовом варианте без учета налогов, включаемых в себестоимость, и коммерческом варианте, с учетом этих налогов.

В качестве критерия для выбора оптимального бортового содержания принят максимум чистого дисконтированного дохода (ЧДД).

Анализ базового варианта показал следующее:

Варианты бортового содержания 0.6% и 0.5% характеризуются по­ложительными значениями ЧДД (при ставке дисконтирования 10%) и за­тратами на 1 рубль товарной продукции ниже 1 рубля.

Чистый дисконтированный доход по вариантам бортового содержа­ния Ni определился:

- 0.6% - (+)846 млн. руб.

- 0.5% - (+)513 млн. руб.

- Затраты на рубль товарной продукции составили:

- 0.6% - 0.83 руб.

- 0.5% - 0.91 руб.

Наименьшие затраты на 1 рубль товарной продукции определились в варианте бортового содержания Ni 0.6%.

По основному критерию - чистому дисконтированному доходу должен быть принят вариант бортового содержания Ni 0.6% при котором ЧДД максимизируется.

Анализ коммерческого варианта показал ухудшение показателей за­трат на 1 рубль товарной продукции и чистого дисконтированного дохода по всем вариантам бортового содержания никеля.

Вариант бор­тового содержания Ni 0.6 % характеризуется максимальным ЧДД как в те­кущих так и в прогнозных ценах.

Пока­затель минимального промышленного содержания при принятой в расчетах цене Ni 174 тыс.руб./т (6000 USD/т) составил 0.95%.

Минимальное промышленное содержание рассчитано из условия ра­венства ценности руды и затрат на добычу и переработку руды и получе­ние металла, включая налоги на добычу полезных ископаемых и имущество. Оно определялось по следую­щей расчетной формуле:

, (3.12)

где Сд - себестоимость добычи 1 т руды с учетом налога на добычу по­лезного ископаемого (429 руб.);

Со - себестоимость обогащения 1 т руды (123 руб.);

Н - налоги и сборы, выплачиваемые независимо от получения прибы­ли, не включаемые в себестоимость продукции (налог на имущество) на 1 т руды (13 руб.);

К - коэффициент, учитывающий стоимость меди и кобальта в товар­ной продукции, равный отношению стоимости товарной металлопродукции к стоимости никеля (1,171);

Ц_Ni - цена 1 т никеля (174000 руб.); Р - разубоживание, доли ед. (0,239);

c_mni - затраты на металлургический передел с учетом общехозяйст­венных и коммерческих расходов на 1 т никеля (100350 руб.);

_oni - извлечение никеля в обогатительном переделе, доли единицы (0,833);

_MNi - извлечение никеля в металлургическом переделе, доли единицы (0,911).

С целью проверки устойчивости решения были выполнены расчеты в прогнозных ценах в долларовом исчислении с применением коэффициен­тов дефляторов, учитывающих прогнозируемое изменение цен на потреб­ляемые ресурсы и с учетом изменения цен на товарные металлы в рассмат­риваемый период, результаты расчетов приведены в таблице 3.14.

Таблица 3.14