Оценка платежеспособности и ликвидности
Платежеспособностьхарактеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.
Для оценки платежеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс.
Активы баланса группируются по степени ликвидности, т.е. скорости их превращения в денежную наличность.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов с пассивами.
Оценка ликвидности баланса
Ликвидность баланса– это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Активы в зависимости от скорости в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы.К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250).
А2 – быстрореализуемые активы.Дебиторская задолженность (стр.240).
А3 – медленнореализуемые активы.К ним относятся статьи из разд.IIбаланса «Оборотные активы» (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270).
А4 – труднореализуемые активы.Это активы разд.Iбаланса «Внеоборотные активы» (стр.190).
Группировка пассивов происходит по степени срочности возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства.К ним относятся статья «Кредиторская задолженность» (стр. 620).
П2 – краткосрочные пассивы.Статьи «Займы и кредиты», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.610 + стр.630 + стр.660).
П3 – долгосрочные пассивы. Статья «Долгосрочные обязательства» и «Резервы предстоящих расходов» (стр.590 – стр. 516 + стр.650).
П4 – постоянные пассивы.Раздел III баланса «Капитал и резервы» (стр.490), «Доходы будущих периодов» (стр.490 + стр. 640).
В практике диагностики ликвидности баланса приняты следующие соотношения:
баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1
П1;
А2
П2;
А3
П3;
А4
П4;
Выполнение первых двух неравенств характеризует текущую ликвидность (платежеспособность) организации в краткосрочной перспективе. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность (прогноз платежеспособности организации). Выполнение первых трех неравенств обусловливает выполнение четвертого неравенства, поэтому практически для анализа ликвидности достаточно данных баланса. Четвертое неравенство носит «балансирующий характер», имеет при этом глубокий экономический смысл: выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у организации минимальных условий для финансовой устойчивости – собственных оборотных средств.
баланс считается абсолютно неликвидным, а предприятие неплатежеспособно, если имеет место соотношение:
А1
П1;
А2
П2;
А3
П3;
А4
П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак по сравнению с условием абсолютной ликвидности, ликвидность баланса отличается от абсолютной.
На начало и на конец анализируемого
периода не достигались условия абсолютной
ликвидности баланса, так как соотношение
А1
П1, не выполняется.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную (отличную от абсолютной).
Проведенный по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности абсолютного показателя чистого оборотного капитала путем расчета финансовых коэффициентов платежеспособности.
Таблица 15 Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
Пассив |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
Процент покрытия обязательств | ||||||||
|
Показатели актива |
Код строки баланса |
01.01.2013 г. |
27.03.2013 г. |
Показатели пассива |
Код строки баланса |
01.01.2013 г. |
27.03.2013 г. |
, тыс. руб. |
,тыс. руб. |
01.01.2013 г. |
27.03.2013 г. |
|
Наиболее ликвидные активы - А1 |
250+260 |
2 829 |
4 381 |
Наиболее срочные обязательства - П1 |
620 |
125 044 |
33 862 |
-122 215 |
-29 481 |
2,3% |
12,9% |
|
Быстрореализуемые активы - А2 |
240 |
0 |
0 |
Краткосрочные пассивы - П2 |
610+660+630 |
9 574 |
8 773 |
-9 574 |
-8 773 |
0,0% |
0,0% |
|
Медленно реализуемые активы - А3 |
210+220 +230+270 |
62 281 |
228 689 |
Долгосрочные пассивы - П3 |
590+650 |
75 696 |
295 363 |
-13 415 |
-66 674 |
82,3% |
77,4% |
|
Труднореализуемые активы - А4 |
190 |
114 677 |
114 377 |
Постоянные пассивы - П4 |
490+640 |
-30 527 |
9 449 |
-145 204 |
-104 928 |
-375,7% |
1210,5% |
|
Баланс |
|
179 787 |
347 447 |
Баланс |
|
179 787 |
347 447 |
Х |
Х |
Х |
Х |