- •Содержание
- •Введение
- •Содержание и предмет экономического анализа
- •2.1 Содержание и предмет анализа
- •2.2 Задачи экономического анализа
- •Методы и приемы анализа и диагностики предприятия
- •3.1 Классификация методов и приемов анализа
- •3.2 Экономико-математические методы анализа хозяйственной деятельности предприятия и ихприменение при решении конкретных аналитических задач
- •3.3 Классификация видов экономического анализа
- •3.4 Информационная база анализа и диагностики предприятия. Организация аналитической работы на предприятии
- •Методика анализа основных ресурсов предприятия
- •4.1 Анализ использования трудовых ресурсов и фонда оплаты труда
- •4.2 Анализ состояния и использования основных средств
- •4.3 Анализ использования материальных ресурсов и состояния их запасов
- •Анализ производственных результатов
- •Анализ объема и ассортимента продукции
- •5.2 Анализ структуры продукции
- •5.3 Анализ качества продукции
- •5.4 Анализ ритмичности производства
- •5.5 Анализ отгрузки и реализации продукции
- •5.6 Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •6.1 Формирование финансовых результатов и задачи анализа
- •6.2 Анализ состава и динамики прибыли
- •6.3 Анализ показателей рентабельности
- •6.4 Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности
- •6.5 Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов
- •Анализ социального развития предприятия
- •7.1 Основные задачи анализа социального развития предприятия
- •7.2 Анализ условий и интенсивности труда
- •7.3 Анализ развития новых социально-трудовых отношений
- •Финансовое состояние предприятия и методы его анализа
- •8.1 Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
- •8.2 Анализ финансовой структуры баланса
- •8.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •1. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств.
- •2. Показатели, определяющие состояние основных средств и степень финансовой независимости.
- •Рис 8.6 Определение запаса финансовой устойчивости
- •8.4 Анализ платежеспособности предприятия
- •Диагностика потенциала предприятия
- •9.1 Сущность и основные направления диагностики предприятия
- •9.2 Комплексная оценка резервов производства
- •9.3 Комплексная оценка мероприятий и управленческих решений
- •9.4. Оценка потенциального банкротства и методы его прогнозирования
- •9.5 Анализ предпринимательского риска
- •Инфляция и ее влияние на принятие решений финансового характера
- •Анализ результатов технического развития предприятия
- •10.1 Анализ технико-организационного уровня
- •10.2 Анализ формирования портфеля заказов
- •10.3 Анализ ценовой политики предприятия
- •10.4 Анализ конкурентоспособности товара
- •Список рекомендуемой литературы
9.5 Анализ предпринимательского риска
Риск - вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления деятельности.
Риск деятельности компании, обусловленный характером бизнеса, называется предпринимательским.
Виды предпринимательского риска:
производственный - связанный с осуществлением любых видов производственной деятельности; причины возникновения - возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных затрат, ошибки менеджеров, уплата повышенных налогов и др.;
коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг; причины - снижение объема реализации, повышение закупочной цены материальных ресурсов, повышение издержек обращения, экономические колебания, действия конкурентов.
финансовый (кредитный) риск - в сфере отношений предприятия с финансовыми институтами; причины - высокая величина соотношения заемных и собственных средств, зависимость от кредиторов, пассивность капиталов, одновременное размещение больших средств в одном проекте.
С позиции системного подхода риски подразделяются на:
1) несистематические, связанные с конкурентной инвестицией (проектом, ценной бумагой и др.). Причины: повышение поставщиками своих обязательств (риск приобретения), поведение покупателей (риск реализации продукции) и т.д.;
2. систематические определяются состоянием рынка в целом. Причины: инфляция, экономический спад, высокая ставка %, военные конфликты и т.д.
Области
риска деятельности любой фирмы
безрисковая
область - при выполнении проекта прибыль
фирмы не ограничена области
минимального риска - риск частью или
всей величиной чистой прибыли
области повышенного
риска - в худшем случае покроет все
затраты, а в лучшем - получит прибыль
намного меньше расчетного уровня
области критического
риска – риск не только потерять прибыль,
но и недополучить предлагаемую выручку
и затраты будут возмещаться за счет
фирмы
область недопустимого
(катастрофического) риска деятельность фирмы провидит к
банкротству, потере инвестиций
Рис. 9.3 – Области деятельности фирмы
По источникам возникновения:
а) собственно хозяйственный риск;
б) риск, связанный с личностью человека;
в) обусловленный природными факторами.
По причинам возникновения:
а) следствие неопределенности будущего;
б) непредсказуемости поведения партнера;
в) недостатка информации.
Анализ рисков подразделяется на качественный и количественный.
Рис. 9.4 Блок-схема анализа риска
Методы анализа риска:
1) статический;
2) анализ целесообразности затрат;
3) метод экспертных оценок
4) использование аналогов.
Способы снижения риска:
доступность сведений о деловой репутации фирм;
мониторинг политико-правовых и экономических процессов и их влияния на инвестиционную деятельность;
прогнозирование рисков;
самострахование (резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов и покрытие убытков за счет части собственных средств);
хедисирование (создание встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств);
грамотный выбор инвестиционных решений.
При принятии решения о целесообразности и приемлемой степени предпринимательского риска важно знать не только вероятность потерь, но и вероятность того, что эти потери не превысят определенного уровня.