6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

6.1 Формирование финансовых результатов и задачи анализа

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

• Прибыль – часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия.

Задачи анализа:

1. Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли.

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты.

3. Выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли.

4. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема прибыли, реализации продукции и рентабельности.

5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основные источники информации:

накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 47, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», ф. 5-ф «Краткий отчет о финансовых результатах», а также соответствующие таблицы экономического и социального развития предприятия.

6.2 Анализ состава и динамики прибыли

В анализе используются следующие показатели прибыли:

• балансовая прибыль (включает финансовые результаты от реализации продукции, или прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций);

• налогооблагаемая прибыль (разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход) (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

• прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

• прибыль от прочей реализации;

• финансовые результаты от внереализационных операций;

• чистая прибыль (которая остается у предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды).

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Рис. 6.1 Блок-схема факторного анализа прибыли

Таблица 6.1

Анализ балансовой прибыли проводится путем горизонтального и вертикального анализа.

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее (см. рис. 6.7).

Рис. 6.2

Кроме приведенных на схеме рис. 6.2, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда и качества продукции, ведущие к экономическим санкциям.

При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли принимают во внимание не только результаты анализа, но и такие элементы учетной политики, как:

• Своевременное списание безнадежных долгов.

• Использование метода ЛИФО в оценке запасов.

• Формирование нормативов износа нематериальных активов самим предприятием.

• Снижение налогов за счет использования льготного налогообложения.

• Оптимизация издержек производства.

• Направление дивидендов акционеров на развитие предприятия.

• Эффективная ценовая политика и др.

Анализ прибыли от реализации продукции и услуг

В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции зависит от 4-х факторов 1-го уровня соподчиненности:

• объема реализации продукции (VPП);

• ее структуры (УДi);

• себестоимости (Сi);

• уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция убыточна, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции:

т.р.;

структуры товарной продукции:

т.р.;

средних цен реализации:

т.р.;

себестоимости реализованной продукции:

т.р.

Итого:

П=П_фп+П_стр+П_ц+П_ф=(158)+536+3335+(2317)=1396 т.р.

Таблица 6.2 Расчет влияния факторов 1-го уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции

Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:

где П_пл - сумма прибыли на единицу продукции;

VPП_общ.ф - фактический объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении;

УД_плi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему реализации продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель:

где R_iпл - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции  величину, которая зависит от трех факторов 1-го порядка:

• объема продажи продукции (VPП_i);

• себестоимости (C_i);

• среднереализованных цен (Ц_i).

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П=VPП_i(Ц_i – C_i).

Методика расчета влияния факторов способом ценных подстановок:

П_пл =VPП_пл(Ц_пл –C_пл);

П_усл.i =VPП_ф (Ц_пл -С_пл);

П_усл.2=VPП_ф(У_ф –С_пл);

П_ф=VPП_ф(У_ф –С_ф);

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. После этого необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Таблица 6.3 Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

Данные, приведенные в таблице 6.3 показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен и какие факторы оказали положительное влияние, а какие – отрицательное и в какой степени. Затем детально изучаются причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.