2.3. Регулирование денежной массой

Контроль над величиной денежной массы осуществляет Центральный банк методами денежно-кредитного регулирования (ДКР). Важнейшим инструментом прямого воздействия на денежную массу является эмиссия денег Центрального банка (уже рассмотренная нами), формирующая основной ее компонент — денежную базу. Остальные способы являются методами косвенного экономического воздействия Центробанка на возможности коммерческих банков в ходе кредитования создавать новые деньги. Методами ДКР выступают:

1. учетная политика — изменение процентных ставок ЦБ;

2. изменения нормы обязательного резервирования;

3. операции на открытом рынке — купля-продажа Центробанком ценных бумаг;

4. рефинансирование коммерческих банков.

Центральный банк устанавливает промежуточные (на планируемые периоды) ориентиры роста денежной массы — проводит так называемое таргетирование (от англ. target — цель). В основе этого метода лежит теоретическое положение о необходимости увязки темпов роста ВВП и количества денег в обращении. Основным показателем денежной массы, как уже отмечалось, принят агрегат М2. Расчет оптимального уровня этого показателя на планируемый период как целевого ориентира проводят на основании оценки роста ВВП и с учетом возможного повышения цен. Намеченный ориентир не догма, он может корректироваться в регулируемый период. В нем должны отражаться реальные тенденции, происходящие в денежном обращении. Для достижения принятых ориентиров используют все методы и инструменты, имеющиеся в распоряжении ЦБ.

Практическая часть

Задача № 1

Организация компьютерной связи между банками позволила увеличить скорость обращения денег на 5%. Рост производства обусловил возрастание объема продаж в 1,2 раза. Предложение денег не изменилось. На сколько процентов изменилась средняя цена товаров и услуг?

V₂=1,05 * V₁

Q₂=1,2 * Q₁

M-const

∆P=?

Решение

Составляем систему уравнений:

0,875-1= -0,125≈ -0,13= 13%

Средняя цена товаров и услуг уменьшилась (об этом говорит знак «-») на 13%

Ответ: Цены упали на 13%

Задача № 29

Предприятие получило банковский кредит сроком на три месяца в размере 6 млн. руб. Сумма возврата кредита составила 7,5 млн. руб. Определите процентную ставку банка.

PV= 6 млн. руб.

FV= 7,5 млн. руб.

t= 3 месяца= 0,3

r_t - ?

Решение:

или, что равносильно, = 25%

Ответ: процентная ставка банка равна 25%.

Заключение

Деньги играют важнейшую роль в жизни общества, поскольку они опосредуют кругооборот общественного продукта, способствуют созданию стоимости и прибавочной стоимости, играют активную роль в процессе воспроизводства, воздействуют на цены, процент и другие важнейшие стоимостные индикаторы экономики. С помощью денег происходит перераспределение национального дохода и валового внутреннего продукта между различными секторами экономики, а также социальными группами и слоями населения.

Деньги фактически возникли на самой ранней стадии формирования современной цивилизации, или, другими словами, при разложении первобытнообщинного строя, когда появились первые зачатки товарного хозяйства и связанные с ним товарно-денежные отношения. При этом в научных исследованиях, посвященных теории денег, считается общепризнанным, что первые обоснованные высказывания о богатстве, природе и функциях денег сделал выдающийся мыслитель древности Аристотель.

Многие современные теории денег появились в XV—XX столетиях. Бесспорным при этом является то, что деньги являются одним из величайших изобретений человеческой мысли. Деньги породило общественное разделение труда, а в дальнейшем торговля укрепила их значимость. В современных условиях структура экономики предопределена существованием денег. В классическом понимании деньги — это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, выражающего стоимость всех других товаров.