Управление Активами

Негативные события 2007 года на мировом рынке капитала, связанные с ипотечным кризисом в США, повлияли на растущий финансовый сектор Казахстана. Как и все развивающиеся экономики, Казахстан нуждается в иностранном капитале, в целях инвестирования в реальный сектор экономики через банковскую систему. Истощение иностранных источников фондирования привело к резкому сокращению кредитования, и поставило казахстанскую банковскую систему и развивающиеся отрасли в сложную ситуацию, разрешение которой вероятно будет продолжаться до начала 2009 года. В условиях неопределенности казахстанский фондовый рынок показал очень слабую динамику во втором полугодии 2007 года.

Данные события заставляют компании находить альтернативные источники фондирования, чем определенно является возможности фондового рынка. Данный факт дает хорошие предпосылки для дальнейшего развития рынка, как альтернативы кредитования в банках второго уровня.

2007 год – год перемен на рынке профессиональных управляющих. Стремительный рост в течение 2006 года привлек в индустрию много новых конкурентов, 2007 год показал, что инвестирование в ценные бумаги – это работа, которой нужно заниматься профессионально. Показатели доходности Пенсионных фондов и ПИФов снизились по сравнению с 2006 годом. В основном только опытные лидеры индустрии показали стабильные показатели. Это еще раз доказывает, что для успеха на фондовом рынке необходимы глубокие знания и опыт работы профессионального управляющего, которые нарабатываются годами.

АО «ИФД «RESMI» выступает как управляющий активами для институциональных и индивидуальных инвесторов. Придерживаясь политики изменения структуры портфелей в соответствии с текущей ситуацией в пользу тех или иных инструментов, мы формируем наиболее оптимальный и благоприятный портфель на текущий момент времени. В результате этого все наши клиенты стабильно получают высокое качество сервиса и управления активами на базе индивидуальных стратегий и продуктов.

Мы предлагаем на выбор различные стратегии инвестирования, которые в наибольшей степени удовлетворяют целям клиентов и предпочтительному соотношению «риск-доходность».

Управление пенсионными активами

ООИУПА «Premier Asset Management» входящая в состав АО «Инвестиционный Финансовый Дом «RESMI», была создана одной из первых среди компаний управляющих пенсионными активами в Казахстане в июне 1998 года. За период существования ООИУПА «Premier Asset Management» приобрела огромный опыт управления пенсионными активами в условиях казахстанского фондового рынка. Главная цель инвестиционной деятельности компании – это обеспечение полной сохранности пенсионных накоплений вкладчиков с начислением реального, соответствующего рыночной ситуации, дохода и максимальной диверсификацией активов со стратегией долгосрочного прироста капитала. 2007 год был насыщен событиями и под управлением компании было 30 млрд 707 млн тенге.

Находившийся в течение трех лет под управлением ООИУПА «Premier Asset Management» АО НПФ «Отан» оставался в тройке лидеров по коэффициенту номинального дохода среди всех пенсионных фондов, получил лицензию на управление пенсионными активами и начал управлять фондом самостоятельно в 2007 году. Это было стратегическим планом фонда в целях развития бизнеса.

В начале 2007 года компания воплотила в жизнь уникальное для Казахстана частичное управление пенсионным фондом НПФ «Грантум». Считается что, частичное управление активами, когда с фондом работают несколько независимых управляющих, приносит существенные преимущества. В мировой практике существует опыт по управлению общим портфелем ценных бумаг, но с разделением ответственности, например, профессиональный управляющий для рынка ценных бумаг с фиксированным доходом и совершенно другой управляющей для части портфеля, который инвестируется в долевые инструменты. Данный опыт подготовил ООИУПА «Premier Asset Management» технически и административно к возможности управления частью портфеля пенсионного фонда фондов.

В марте 2007 года Premier Asset Management приняла предложение АФН взять на себя управление пенсионными активами АО «НП «Валют-Транзит Фонд». Для компании это был положительный момент, - АФН доверило управление фонда, находящегося в сложном критическом состоянии, что указывает на особое доверие со стороны регулятора к нашей команде профессионалов и большому опыту управления пенсионными активами. ООИУПА «Premier Asset Management» своевременно предложила эффективный и комплексный подход к решению достаточно сложной ситуации, произошедшей в пенсионной системе Казахстана в связи с банкротством в банковской сфере и влиянием данного факта на пенсионный рынок в целом. Эффективное управление активами, консультационные решения с населением, тесное сотрудничество с АФН, позволили увеличить доходность, вернуть доверие вкладчиков и обеспечить им возможность выбора - перевести свои пенсионные накопления в другой пенсионный фонд, или оставить в фонде, выбранном регулятором.

В апреле 2007 года компания приняла в управление активы вновь созданного АО «НПФ «Республика». Главной инновацией для Premier Asset Management является разработка нескольких стратегий (отличающихся друг от друга уровнем доходности и риска) для управления активами одного фонда. НПФ «Республика» - первый накопительный пенсионный фонд в Казахстане, предлагающий вкладчикам стать активными участниками пенсионного рынка. Новшество этого фонда и опыт управления Premier Asset Management привносят на пенсионный рынок более профессиональный и конкурентоспособный сервис для вкладчиков.

Доверительное управление

Услуги доверительного управления предназначены для тех, кто решил для себя, что управление капиталом - профессиональное занятие и требует постоянного внимания управляющего. Клиенты доверяют нам свой капитал, а наша задача – его приумножить.

Компания разрабатывает для каждого клиента универсальный набор стратегий, отвечающих заданным требованиям и позволяющих максимально приблизиться к балансу риск-доходность. Наши специалисты помогают выбрать инвестиционную стратегию, соответствующую индивидуальным требованиям клиента, решают все технические и административные вопросы, предоставляют исчерпывающую информацию о возможностях на финансовых рынках. Наши клиенты существенно снижают свои риски и сохраняют свое время, передав свои активы в доверительное управление опытному профессионалу в лице нашей компании.

Рынок доверительного управления находиться на начальной стадии развития. Переоценка рисков, произошедшая в 2007 году, в таких традиционных для Казахстана инструментах как недвижимость, заставляет многих людей задуматься о диверсификации и возможностях рынка капитала. Ввсе больше клиентов, обращающихся к нам, интересуются доверительным управлением. Таким образом, активы в управлении в данном продукте увеличились в 2 раза по сравнению с прошлым годом и составили 4,4 млрд тенге. Кроме того, мы расширили спектр предоставляемых стратегий в доверительном управлении, что позволяет удовлетворить даже самые специфические требования клиентов.

Пифы

В 2007 году рынок коллективных инвестиций сложился неоднозначно по сравнению с предыдущим, который был очень успешным, рынок испытывал многократный прирост вложенных в ПИФы средств, и доходность отражала превосходные тенденции рынка ценных бумаг. В начале 2007 года мы вместе наблюдали рост в количестве новых инвестиционных фондов и бурный рост инвестиционного дохода. Вторая половина 2007 года, на фоне ухудшавшихся тенденций мирового финансового сообщества, выглядела не совсем благополучно.

Снижение доходности и крупные оттоки из данных инструментов, поделили рынок на лидеров и аутсайдеров. Стоит отметить, что только несколько ПИФов показали приемлемую доходность. Кризисные явления показали, что рынок бывает совершенно непредсказуем, и очень важно понимать стратегии и инвестиционные политики фондов, а также оценивать опыт управляющей компании.

ИФД «RESMI» придерживается консервативной стратегии в управлении паевыми инвестиционными фондами, что в этом году доказало свою эффективность при негативных рыночных тенденциях. Доходность ИПИФ «Монетный Двор» составила15,3% годовых, ЗПИФРИ «Золотой Век»-14,08%. Данные показатели отлично отражают консервативную политику наших фондов и стабильность инвестиционного дохода.

Понимая потребности клиентов и специфику рынка паевых инвестиционных фондов, мы открыли новый ИПИФ «Зарплатный». Данный фонд создан для вовлечения широкого круга населения в процесс инвестирования. Низкий порог входа – лишь одно из преимуществ фонда, также существует возможность автоматически производить ежемесячные дополнительные покупки паев. Стратегией данного фонда является плавное накопление капитала с минимальным уровнем риска. Данный фонд позволит получать инвесторам стабильный доход, превышающий уровень дохода банковских депозитов при сопоставимом риске.