6. Экономическое обоснование проектных разработок

Для повышения эффективности использования гостиничных услуг на предприятии ЗАО «Отель «Белгород» предлагается ряд мероприятий:

- во-первых, совершенствованию деятельности отдела маркетинга;

- во-вторых, внедрение автоматизированной системы управления гостиницей.

После внедрения данных мероприятий, организация планирует увеличить прибыль от предоставляемых услуг на 7%.

Чтобы создать мероприятия организация должна организовать дополнительные рабочие места, с привлечением четырех специалистов на постоянной основе, а также закупить необходимое оборудование для осуществления рабочего процесса.

Фирма предполагает использовать свои собственные средства для реализации проекта.

Рассчитаем основные показатели ЗАО «Отель «Белгород»:

Таблица 6.1

Оборудование организации, на которое нужно начислять амортизацию:

Наименование	Цена, руб.
Компьютер, 3 шт.	16 000
Принтер	1 500
Программное обеспечение	12 000
ИТОГО:	29 500

Ликвидационная стоимость оборудования составляет 20% от его первоначальной стоимости, следовательно:

руб.

Организация предложенных мероприятий потребует привлечения дополнительного количества сотрудников (4 чел). Представим данные в таблице 6.2.

Таблица 6.2

Заработная плата персонала:

№	Должность	3/п в месяц, руб.	Страховые выплаты, руб.
1	Маркетолог отдела исследований	30 000	9 000
2	Маркетолог отдела сбыта	20 000	6 000
3	Маркетолог отдела продвижения услуг	20 000	6 000
4	IT-специалист	30 000	9 000
	Итого	130 000

На основании представленных выше данных можно определить общую потребность в инвестициях на реализацию проекта (таблица 6.3).

Таблица 6.3

Потребность в инвестициях на реализацию мероприятия, руб.

Категория инвестиций	Сумма, руб.
Организация отдела маркетинга ( косметический ремонт помещения, мебель, техническое оборудование кабинета )	300 000
Затраты на внедрение автоматизированной системы управления гостиницей epitome PMS	60 000
Итого	360 000

В таблице 6.4 приведена модель денежных потоков, где все показатели отражаются по каждому году осуществления проекта.

Таблица 6.4

Модель денежных потоков для финансового планирования, руб.

Виды деятельности	2014	2015	2016	2017
1. Денежный поток от инвестиционной деятельности	- 360 000
1.1. Затраты на организацию отдела маркетинга гостиницы	- 300 000
1.2. Затраты на организацию автоматизированной системы управления гостиницей	- 60 000
2. Денежный поток от операционной деятельности		336 904	336 904	336 904
2.1.Доход от продаж		559 000	559 000	559 000
2.2.Себестоимость		130 000	130 000	130 000
в т.ч. Амортизация		7 870	7 870	7 870
2.3. Налог на прибыль, 20%		84 226	84 226	84 226
3. Чистый денежный поток	-360 000	344 774	344 774	344 774
4. Чистый денежный поток нарастающим итогом	-360 000	- 15 226	329 548	674 322
5.Коэффициент дисконтирования (r=12%)	1	0,9	0,8	0, 71
6. ЧДД	- 360 000	310 296	275 819	241 341
7. ЧДД нарастающим итогом (NPV)	- 360 000	- 49 704	226 115	467 456
Коэффициент дисконтирования (r=85%)	1	0,54	0, 29	0, 16
8. ЧДД2	- 360 000	186 177	103 432	68 954
9. ЧДД нарастающим итогом (NPV2)	- 360 000	- 173 823	- 70 391	-1 437

Произведем оценку основных показателей эффективности проекта:

1. Чистая текущая дисконтированная стоимость (NPV):

,

где Р_i – годовые денежные поступления в течение n лет; К_j – инвестиции в проект; Е – принятая при расчетах ставка дисконта (12%).

Интегральный экономический эффект положителен, т.е. проект обеспечивает получение прибыли.

2. Индекс рентабельности (PI):

PI > 1, что говорит о прибыльности предложенного мероприятия.

3. Внутренняя норма доходности (IRR):

, где

Е₁ и Е₂ – соответственно, ставка дисконта, принятая при расчетах, и ее предельный уровень;

NPV₁ и NPV₂ – интегральный экономический эффект при ставках дисконта Е₁ и Е₂ соответственно.

Значение внутренней нормы доходности выше ставки дисконта, принятой при расчетах, что говорит об эффективности предлагаемого мероприятия.

Определение IRR графическим методом представлено на рис. 6.1

Рис. 6.1. Графическое изображение IRR

4. Период возврата инвестиций (Т_в):

,

где t_х – количество периодов, при которых NPV < 0, лет; NPV_t – величина NPV в t-м периоде; ЧДД _t+1 – величина ЧДД в "t+1"-м периоде.

5. Период окупаемости (Т_ок):

Т_ок = Т_в – Т_инв,

где Т_инв – период инвестирования.

Т_ок = 2,2 – 1 = 1,2

Таким образом, все рассчитанные показатели свидетельствуют об экономической эффективности и целесообразности реализации предлагаемого мероприятия.

Графическим отображением ЧДД, посчитанного нарастающим итогом, служит финансовый профиль проекта (рис. 6.2).

Рис. 6.2. Финансовый профиль проекта

На основе рассчитанных показателей с помощью динамического метода, при котором расчет показателей эффективности проекта учитывает фактор времени, можно сделать следующие выводы:

т.к. NPV= 467 456 >0 это говорит о том, что мероприятие по совершенствованию деятельности отдела маркетинга и внедрению автоматизированной системы управления гостиницей можно считать эффективным.

Одновременно с NPVна эффективность данного проекта указывает и то, чтоr₁<r_пор(12%<85%), а также индекс рентабельностиPI= 2,3> 1.

В результате внедрения предлагаемого мероприятия изменятся основные технико-экономические показатели работы предприятия. Их изменения представлены в таблице (таблица 6.5).

Таблица 6.5

Основные технико-экономические показатели проекта, тыс.руб.

Показатели	базисные	проектные	Изменение
Доходы от предоставляемых услуг	26 150	28 430	2 280
Расходы	22 460	24 420	1 960
Прибыль до налогообложения	5 590	6 149	559
Чистая прибыль	4 695	4 968	273
Число работников, чел	126	130	4
Стоимость основных средств	29050	29540	490
Производительность труда	409	445	36
Фондоотдача	0,09	0,10	0, 01
Рентабельность продаж, %	6, 48	6, 92	0, 44

Таким образом, предлагаемое мероприятие по повышению эффективности деятельности ЗАО «Отель «Белгород» - эффективно, а также позволяет выполнить поставленную задачу организации – увеличить прибыль от продаж услуг на 10%.